Почему австралийские дивидендные акции важны: глубокий анализ лучших показателей ASX

Австралийская фондовая биржа (ASX) — настоящая золотая жила для искателей дивидендов. По состоянию на апрель 2023 года средняя ожидаемая доходность по дивидендам на рынке составляет около 4%, а если копнуть глубже, то есть лучшие австралийские дивидендные акции, которые постоянно превосходят ожидания. Но вот в чем дело — не все дивидендные акции созданы равными. Так что же делает одни ярче, а другие блеклее? Разберемся.

Настоящий случай для акций с высокой дивидендной доходностью

Почему умные инвесторы любят дивидендные выплаты?

Дивидендные акции — это как надежный друг в вашем портфеле. Эти компании не являются модными стартапами; это устоявшиеся бизнесы с десятилетиями прибыли. Когда компания платит дивиденды, она фактически говорит: «У нас стабильный денежный поток, мы прибыльны и достаточно уверены, чтобы делиться прибылью».

Исторические данные подтверждают это. С 1927 по 2014 год дивидендные акции в индексе S&P 500 приносили впечатляющую среднюю годовую доходность в 10,4%, тогда как акции без дивидендов — всего 8,5%. Еще лучше? Дивидендные акции показывали меньшую волатильность — стандартное отклонение всего 18%. Перевод: вы получаете более высокую доходность с меньшими колебаниями.

Доход, пока вы спите

Здесь становится интересно. Как сказал Уоррен Баффет: «Если вы не зарабатываете деньги, пока спите, вы будете работать до самой смерти». Акции с высокой дивидендной доходностью именно это и дают — пассивный доход. Особенно это ценно в сегодняшней низкодоходной среде, когда сберегательные счета предлагают копейки.

Преимущество DRP

Большинство компаний предлагают План реинвестирования дивидендов (DRP). Вот в чем красота: вместо того чтобы получать дивиденды наличными, вы можете автоматически покупать больше акций без транзакционных сборов. Со временем это работает как магия. Ваши дивиденды порождают новые акции, которые в свою очередь приносят дивиденды — экспоненциальный рост в действии.

Ваш щит во время рыночных крахов

Когда рынок падает, акции роста разрушаются, потому что их оценки полностью зависят от оптимистичных прогнозов будущих доходов. А дивидендные акции? Они держатся лучше. Почему? Они принадлежат устоявшимся, финансово стабильным компаниям с подтвержденными доходами и историей регулярных выплат. Они не удвоят ваш капитал в бычьем рынке, но защитят вас, когда все пойдет не так.

Внутри лучших дивидендных компаний ASX

Чемпионы: акции с доходностью более 10%

Давайте конкретизируем. По состоянию на 27 апреля 2023 года вот выделяющиеся имена в мире лучших австралийских дивидендных акций:

Terracom Ltd (TER): Этот производитель угля — чемпион по дивидендной доходности с 42,64% и валовой доходностью 54,26%. Нет DRP, но доходность трудно игнорировать. А что особенно впечатляет? Годовая доходность в 128,13% показывает, что компания держится на сильных рыночных фундаментальных показателях.

Yancoal Australia Ltd (YAL): Еще один производитель угля с доходностью 22,34% и нулевым DRP. За последний год выросла на 79,69%, демонстрируя, как товарные активы могут сочетать доход и рост.

Coronado Global Resources Inc (CRN): Этот американско-австралийский угольный добытчик дает 20,41% доходности, с хорошей годовой прибылью в 28,20%. Отсутствие налогового удержания означает, что вся выплата поступает на ваш счет.

New Hope Corporation Ltd (NHC): Многоотраслевая компания с углем, портами, нефтью и агротехнологиями. Доходность по trailing составляет 16,10%, а валовая доходность достигает 23,01% благодаря кредитам за франкинг. Годовой скачок в 105,53% показывает, чего можно добиться при интегрированных операциях.

Regal Investment Fund (RFI): Этот листинговый инвестиционный фонд инвестирует в австралийские и глобальные акции, предлагая 15,86% доходности с рабочим планом реинвестирования (DRP) для энтузиастов реинвестирования. Идеально, если вы хотите лучшие австралийские дивидендные акции без риска отдельной компании.

Grange Resources Ltd (GRR): Специалист по железной руде с доходностью 11,65% и валовой доходностью 16,64%. Постоянный исполнитель для тех, кто ищет товарные активы без крайних колебаний.

Smartgroup Corporation Ltd (SIQ): Компания по управлению льготами для сотрудников с доходностью 11,60%, с надежной историей выплат по 66 центов за акцию за 12 месяцев.

Zimplats Holdings Ltd (ZIM): Добыча платины с доходностью 11,07%. За год выросла на 18,21%, предлагая рычаг на спрос на драгоценные металлы без привязки к циклам рынка жилья.

BSP Financial Group Ltd (BFL): Самое старое финансовое учреждение Папуа — Новой Гвинеи с доходностью 11,01% и скромной годовой прибылью в 7,61% — скучно, но красиво в этом случае.

Как выбрать победителей: чек-лист критериев

Дивидендная доходность: Простая математика — годовой дивиденд делится на цену акции. Чем выше доходность, тем лучше доход, но остерегайтесь: нереально высокие доходности часто сигнализируют о проблемах.

Показатель выплат (Payout Ratio): Какой процент прибыли компания реально выплачивает? Чем ниже, тем лучше. Например, 40% — значит 60% остается на развитие и увеличение дивидендов. 90%? Это тревожный знак — дивиденд может не пережить спад.

Траектория роста дивидендов: Вам нужны компании, которые стабильно увеличивают выплаты. Рост дивидендов превосходит статичные выплаты, особенно за десятилетия.

Финансовое здоровье: Анализируйте рост выручки, прибыльность, уровень долгов и генерацию наличных. Может ли компания поддерживать выплаты даже во время рецессии?

Тенденции сектора: Столкнется ли отрасль с препятствиями? Регуляторные угрозы? Технологические сдвиги? Высокая доходность не имеет значения, если весь сектор рушится.

Полная картина: топ-30 дивидендных акций ASX по доходности

Помимо топ-10, есть крупные компании, такие как BHP Group (8.83% доходности), Fortescue Metals Group (9.40%), Ampol 8.86% и другие. Многие из них обладают характеристиками лучших австралийских дивидендных акций — кредитами за франкинг, повышающими валовую доходность, проверенным менеджментом и отраслевым лидерством.

Таблица показывает весь спектр — от впечатляющих 42,64% Terracom до 8,68% Fletcher Building, каждая с разными профилями риска и доходности, а также статусом франкинга.

Важные реалии, которые нужно учитывать

Акции с высокой доходностью несут риски, которых у акций с меньшей доходностью нет. До 40%+ доходности часто сигнализирует либо о исключительной возможности, либо о компании в беде — иногда и то, и другое. Компания может сокращать расходы до предела, сталкиваться с структурными препятствиями или быть переоцененной.

Перед инвестированием в любые лучшие австралийские дивидендные акции обязательно проведите собственную проверку. Изучите финансовую отчетность минимум за три года. Поймите, почему доходность так высока по сравнению с конкурентами. Следите за комментариями руководства на предмет предупреждающих признаков.

Итоговые мысли

На ASX есть действительно привлекательные дивидендные возможности — будь то стабильные 5% от надежных голубых фишек или выплаты более 15% от более волатильных компаний. Главное — подобрать акции, соответствующие вашему уровню риска.

Высокая доходность сама по себе не гарантирует успеха. Совмещайте ее с хорошими фундаментальными показателями — ростом выручки, расширением маржи, управлением долгами — и вы будете на более твердой почве. Рассмотрите диверсификацию по секторам, а не сосредотачивайтесь только на угольных компаниях, даже если они дают 40%.

Помните: лучший дивиденд — тот, который компания реально может выплатить. Делайте домашнюю работу, доверяйте своему анализу и пусть сложный рост работает на вас со временем.