Дефляция (Deflation) — что это? Понимание экономического состояния, противоположного инфляции

Когда цена падает… Купят ли люди или будут ждать?

Звучит неплохо, правда? Это явление называется Дефляция - Противоположность инфляции, которая заставляет потребителей нервничать после покупки, потому что в следующий раз продукт может быть ещё дешевле.

Во время кризиса COVID-19 В Таиланде индекс потребительских цен составил отрицательные 2,99%. (Год) - Самое резкое сокращение за более чем 10 лет, что явно указывает на ощутимую дефляцию.

Что такое дефляция на самом деле?

Дефляция Это состояние, при котором общий уровень цен на товары и услуги продолжает снижаться. Когда это происходит, появляются «настоящие» деньги — стоимость валюты уже выросла. Мы можем купить больше.

Но кто бы поверил, что это был такой тяжёлый период в экономической истории?

Дефляция — это не часть товара, а спад, распределённый по всему рынку. В апреле 2020 года в Таиланде были экономические показатели. Следующим образом:

• Общий индекс потребительских цен (Заголовок CPI): -2,03% месяц, -2,99% в годовом выражении
• Индекс цен на производителей (PPI): -1,7% в месяц, -4,3% в год
• Индекс цен на строительные материалы (CMI): -1,0% месяц, -4,0% год

Что вызывает дефляцию? Причины, которые вам нужно знать

1. Дисбаланс между спросом и предложением

Со стороны спроса он снизился: Когда люди не хотят тратить деньги из-за роста долгов, их доход уменьшается или они боятся потерять работу. Спрос на продукцию также снизился. Меньше производственных операторов Позволите ценам снизиться, чтобы стимулировать покупателей.

Увеличение предложения: А в некоторых случаях новые технологии снижают производственные затраты. Производители увеличивают количество товаров, поэтому цена продолжает снижаться.

2. Неправильная денежно-кредитная политика со стороны правительства

Повышение процентной ставки слишком высокое, поэтому лаосский банк испытывает дискомфорт в кредитовании, кредиты застряли, ликвидность высокая, экономика задушена.

3. Отправка слишком большого количества денег за границу

И незаконно, и легально. Капитал сокращается из системы, процентные ставки резко падают. Инвестиции ещё меньше.

4. Недостаточная денежная масса

Иногда люди предпочитают оставить свои деньги. (Тревога) а не использоваться в экономике. Сбережения в системе исчезают Недостаток ликвидности в экономике.

5. Развитие технологий

Новые технологии снижают производственные издержки, производители могут продавать их по более низкой цене — это «хорошая» дефляция, но если она сопровождается снижением спроса на покупки, это приведёт к катастрофе.

Рецессия + Дефляция = Где расти в раю?

“Отрицательный ВВП за 2 квартала подряд” = Рецессия Когда это происходит:

• Доходы людей уменьшаются.
• Люди, которые сокращают расходы на жизнь.
• У предпринимателей наблюдалось снижение продаж.
• Увольнение бизнеса / снижение зарплаты
• Деньги, циркулирующие в экономике, стагнирует.
• Товары, отсутствующие в наличии, предприниматели спешат снизить цены.
• Потребители ожидают, что цены будут продолжать снижаться, поэтому перестают покупать.
• Нисходящий цикл (Дефляционная спираль) Это произошло без того, чтобы никто не остановил…

Когда LEI (Глобальный ведущий экономический индекс) мира продолжает ухудшаться. Экономические прогнозы на 2023 год указывают на то, что мир находится под угрозой рецессии. Особенно если это сочетается с войной между Россией и Украиной. Энергетический кризис и кризис стоимости жизни

Кто проигрывает, а кто выигрывает?

Преимущество:

• Обычные доходы: Зарплата та же, но продукт дешевле. Более высокая стоимость покупки
• Кредиторы: Должник возвращает деньги, но деньги стоят дороже.
• Держатель денежных средств: Только деньги, но тем ценнее они.

Преимущества:

• Трейдеры/предприниматели: Мы должны снизить цены, мы должны снизить расходы, мы должны сократить работников.
• Акционеры: Прибыль бизнеса снизилась, цены на акции упали.
• Должники: Им приходится возвращать больше реальной стоимости, поэтому у них больше долгов.
• Труды: Безработный, зарплата снижается.

Действительно ли Таиланд в дефляции?

Согласно четырём критериям BOT, Таиланд пока не полностью выполнил дефляционные условия:

1. ❌ Непрерывное снижение цены на продукт: оценка Dec Недавно показано, что цена вырастет с -1,7%. (2020 год) до 0,9% (2021 год)
2. ❌ Сниженные цены распределяются между товарами: 70% товаров фиксированы или увеличены.
3. ❌ Самый низкий прогноз инфляции: 5 В следующем году — 1,8%. (Всё ещё в диапазоне 1-3%.)
4. ⚠️ Необходимо контролировать: Экономика и занятость остаются нестабильными.

Но риски остаются. Если мировая экономика сократится больше, чем ожидалось, у Таиланда появится возможность войти в дефляцию.

«Великая депрессия» — учитесь на истории

В 1929 году фондовый рынок США переживал серьёзный крах. (Чёрный вторник) Последствия следующие:

• В период 1929–1932 годов ВВП снизился на 15%.
• Международная торговля 50% скидка
• Уровень безработицы в США вырос до 23%.
• Некоторые страны достигают 33%.
• Цены на урожай снижены ниже 60%.
• Влияние продолжалось до Второй мировой войны.

Из этого ясно видно: Дефляция — это не шутка.

Государственные меры для решения проблемы дефляции

Если он действительно входит в дефляцию. Правительство должно:

• Снижение процентной ставки Чтобы людям было проще брать деньги в долг для инвестиций.
• Увеличение денежной ликвидности Через покупку активов или долговых инструментов.
• Снижение налогообложения Чтобы у людей было больше денег для траты.
• Сократьте счета за воду и электричество. Снизить нагрузку на домохозяйства.
• Поддержка государственных и частных инвестиций Создание рабочих мест
• Покупайте государственные облигации Чтобы деньги циркулировали в системе.

Во что инвестировать во время дефляции? Альтернативы

1. Наличные (Наличные — король)

Наличные увеличиваются в стоимости во время дефляции, что подходит для накопления на будущее. Когда нужно увидеть проблему,

2. Фиксированный доход (Облигации)

Когда государство снижает процентные ставки, стоимость первоначальных облигаций увеличивается. (Доходность стабильна, но активы сильнее.) Выбирайте надёжную компанию, чтобы избежать риска дефолта.

3. Обязательные филиалы (Оборонительные акции)

Инвестируйте в компании, которые продают продукты питания, напитки, лекарства, упаковку — то, что нужно покупать даже в кризисные моменты. Результаты компании даже лучше, чем на рынке в целом.

Советы: Выбирайте акции, которые незаменимы в повседневной жизни и имеют регулярные выплаты дивидендов.

4. Золото (Золото)

Цены на золото, как правило, растут, когда экономика входит в кризис, что делает их хорошим диверсификатором рисков.

Как инвестировать в современное золото: Торговля CFD (Контракты на разницу) Через торговую платформу Это позволяет спекулировать как на взлётах, так и на падениях без необходимости покупать настоящее золото.

5. Недвижимость (Недвижимость)

Во время кризиса недвижимость стала значительно дешевле, и продавцы поспешно превращали её в деньги. Люди с холодными деньгами могут найти «хорошие товары» по хорошим ценам, оставить их для перепродажи или аренды.

Инвестиции в короткие или путовые деривативы на фондовом рынке

Если рыночные акции упадут. Опытные инвесторы могут:

• Медвежья торговля (Короткие продажи): Заимствуйте акции для их продажи Когда цена снизится, выкупите его обратно и верните кредитору.
• Покупка пут-деривативов: право продать актив по согласованной цене; Защищайте прибыль, когда рынок падает.

Но будьте осторожны: Эти методы несут высокий риск. Нужно глубоко изучить это.

Рекомендации по инвестированию на медвежьем рынке

1. Разделите уровни покупки: Не все сразу, а волнами. Когда цена падает, они покупают больше.
2. Разделение прибыли/стоп-лосса: Справедливость в управлении рисками
3. Выбирайте акции, которые сильнее рынка: Возможность зарабатывать деньги всё ещё существует, несмотря на упадок мирового рынка.
4. Проведите исследование производительности: Акции, которые всё ещё приносят прибыль в момент падения рынка, вернутся отражать свою реальную стоимость, когда рынок спокоится.

Заключение: Дефляция, которую нужно знать

Простые факты: Дефляция хуже, чем кажется, потому что когда она происходит на самом деле, возникает негативный цикл, который трудно исправить. Безработица, страх, прекращение покупок — всё это связано цепью.

Но есть хорошие новости: Для инвесторов, которые знают суть. Прогнозируемая ставка Кризисный период — это время для поиска сделки. Найдите дешёвые инвестиции для более высокой будущей доходности.

Ключевые слова: Финансовое планирование Проведите исследование и принимайте тщательные решения.