Теория Доу, которую должен знать каждый трейдер - облегчает получение прибыли от чтения графиков

Теория Доу (Dow Theory) считается основой технического анализа, признанной уже более 100 лет. Люди, которые не знакомы с Теорией Доу, могут упустить важные возможности для прогнозирования трендов рынка. Сегодня расскажем, как эта теория полезна в мире трейдинга и инвестиций.

Как работает теория Доу — простыми словами

Теория Доу возникла из идей Чарльза Х. Доу и Уильяма Питера Хэмилтона в начале 20 века. Основная идея этой теории — сравнивать движение цен на рынке с движением морских волн.

Когда рынок находится в восходящем тренде (Uptrend), цены постоянно достигают новых максимумов, а следующие минимумы выше предыдущих. Напротив, при нисходящем тренде (Downtrend), новые максимумы ниже предыдущих, а новые минимумы — тоже ниже предыдущих. Иногда, в условиях неопределенности, цены колеблются (Sideway), не создавая четких новых максимумов или минимумов.

Почему инвесторы должны знать Теорию Доу

Теория Доу помогает трейдерам:

• Читать рынок точнее — знать, растет или падает рынок, без догадок
• Планировать торговлю четко — входить в позиции при восходящем тренде, выходить при нисходящем
• Снижать риски — знать момент смены направления рынка, своевременно фиксировать убытки

Изучая Теорию Доу, можно торговать лучше или нет? Ответ — да, но только при практическом применении, а не только при чтении теории.

Три уровня тренда по теории Доу — выбирайте в зависимости от вашей стратегии

По Теории Доу цены движутся в трех уровнях тренда, каждый из которых отличается по времени:

1. Основной тренд (Primary Trend) — долгосрочный

Длится более года, иногда до 4 лет. Это тренд, который важен для долгосрочных инвесторов, так как показывает направление рынка на длительную перспективу.

2. Внутренний тренд (Intermediate Trend) — среднесрочный

Продолжается от 3 недель до 3 месяцев. Обычно это временная коррекция внутри основного тренда. Если основной тренд восходящий, возможны краткосрочные откаты (Intermediate Trend) перед его завершением.

3. Мелкий тренд (Minor Trend) — краткосрочный

Длится не более 3 недель. Это короткие колебания на рынке, из которых спекулянты могут извлечь прибыль.

6 основных принципов Теории Доу, которые должен знать трейдер

1. Рынок учитывает всю информацию

Цены акций на графике отражают всю доступную информацию — прибыль компаний, новости, факторы иные. Поэтому анализ графика цен достаточно для торговли.

2. Цены движутся в 3 основных направлениях

Восходящий тренд, нисходящий и боковой. Каждое имеет свои сигналы:

• Восходящий (Uptrend) — новые максимумы и более высокие минимумы
• Нисходящий (Downtrend) — новые минимумы и более низкие максимумы
• Боковой (Sideway) — неопределенность, отсутствие четких новых максимумов или минимумов

3. Все тренды проходят через 3 фазы

Фаза 1: накопление (Accumulation) Цены на низком уровне, начинается рост, но тренд еще не ясен. Фундаментальные инвесторы (Fundamental Investors) покупают, а технические трейдеры ждут.

Фаза 2: публичное участие (Public Participation) Цены явно растут, товар становится популярным, объемы торгов увеличиваются. В этот момент трейдеры активно зарабатывают.

Фаза 3: распределение (Distribution) Цены достигают пика, идет массовая продажа крупными инвесторами, чтобы зафиксировать прибыль. После этого обычно начинается снижение.

4. Все должно быть согласовано

Чарльз Доу использовал индексы Dow Jones Industrial Average и Dow Jones Transportation Average для подтверждения тренда. Если один индекс растет, другой тоже должен расти, чтобы считать тренд подтвержденным.

5. Объем должен подтверждать движение

При восходящем тренде (Uptrend) объем покупок должен увеличиваться, при нисходящем — объем продаж. Совпадение этого говорит о силе тренда.

6. Тренд продолжается, пока не появится сигнал его разворота

Восходящий тренд продолжается, пока не появятся новые низкие вершины (Lower High) или новые низкие минимумы (Lower Low). Когда такие сигналы появляются, теория Доу говорит о завершении тренда.

Двойное дно и двойная вершина — сигналы смены тренда

( Double Bottom ) — дважды достигнутый минимум — хороший знак Когда цена достигает двух близких по уровню минимумов ###W или U(, это говорит о завершении падения и начале восстановления.

) Double Top ( — две вершины — тревожный сигнал Когда цена достигает двух близких по уровню максимумов )M###, это указывает на завершение роста и возможный разворот вниз. Вход в позицию в этом случае — рискованный шаг.

Преимущества и недостатки использования Теории Доу

( Преимущества ✅

• Простая система — ясные принципы, несложно понять
• Хорошо определяет тренд — помогает планировать сделки
• Подходит для всех активов — акции, золото, криптовалюты
• Не требует экономического анализа — достаточно графиков и объемов

) Недостатки ❌

• Запаздывает с подтверждением — приходится ждать ясных сигналов, иногда цена уже движется быстро, и можно пропустить выгодную точку входа
• Не учитывает фундаментальные факторы — новости, отчеты компаний, важные события могут не сразу отражаться в графиках

Как использовать Теорию Доу для получения прибыли

( В случае восходящего рынка )Uptrend### Когда цена продолжает расти, достигая новых максимумов и минимумов, следует:

• Разместить ордер на покупку — входить в длинные позиции
• Цель — взять прибыль ###Take Profit### — на следующем сопротивлении
• Стоп-лосс — ниже последнего минимума, чтобы ограничить убытки

( В случае нисходящего рынка )Downtrend( Когда цена падает, достигая новых минимумов и максимумов, следует:

• Разместить ордер на продажу — входить в короткие позиции
• Цель — взять прибыль )Take Profit( — у следующей поддержки
• Стоп-лосс — выше последнего максимума

) Когда рынок идет боком В такой ситуации лучше воздержаться от сделок и дождаться ясных сигналов тренда.

Теория Доу и торговля CFD

Модель торговли CFD ###Contract for Difference( отлично подходит для применения Теории Доу, так как дает гибкость:

• Зарабатывать при росте — открывать длинные позиции
• Зарабатывать при падении — открывать короткие
• Можно торговать любыми активами — акции, криптовалюты, золото, индексы — все в одном счете

Итоги и освоение Теории Доу

Теория Доу )Dow Theory( кажется простой, но является важной основой технического анализа. Понимание и умелое применение повышает уверенность в торговле, помогает понять, куда движется рынок и что делать дальше. Главное — практиковаться, а не только читать теорию.

Инвестиции связаны с рисками. Перед началом торговли рекомендуется проконсультироваться со специалистом или попробовать демо-счет.