Что такое цикл акций и почему он является золотой возможностью в 2025 году

Экономика восстанавливается, но почему ваш портфель всё еще остается статичным? Это потому, что вы по-прежнему не полностью понимаете cyclical stock (акции-велосипеды) по-настоящему! Многие инвесторы застряли на дивидендных акциях и медленно растущих компаниях, упуская возможность “одним скачком получить огромную прибыль” от этих активов. Когда рынок входит в фазу расширения, акции-велосипеды становятся настоящим источником дохода. Давайте вместе найдем лучшие точки входа на 2025 год.

Что такое cyclical stock? Почему это как двигатель для получения прибыли

Cyclical stock или акции-велосипеды — это не просто обычные акции, а особый тип — цена и прибыль компании колеблются в соответствии с глобальной экономической ситуацией. Эти компании зарабатывают на росте спроса на товары и услуги во время сильного экономического подъема и быстро снижают доходы при рецессии.

Это обусловлено тем, что спрос и предложение — основные движущие силы цен. Каждый цикл может длиться 1 год, 5 лет или даже 10 лет, всё зависит от ситуации и отрасли.

###Четыре этапа экономического цикла, которые нужно понять

Восстановление (фаза восстановления) — экономика выходит из ямы и начинает расти. В этот период акции-велосипеды чувствительны и имеют ясную цель — рост.

Пик (точка максимума) — экономика на вершине, прибыль компаний достигает максимума, и цены на акции тоже растут.

Рецессия (спад) — экономика входит в спад, спрос снижается, и доходы компаний падают.

Дно (минимум) — самое худшее, но это лучший момент для дальновидных инвесторов.

В каких отраслях встречаются акции-велосипеды?

Не все, вот примеры по отраслям:

• Морской транспорт — чем лучше экономика, тем активнее торговля и перевозки.
• Нефтепереработка и нефтехимия — прибыль зависит от колебаний цен на нефть.
• Сельское хозяйство и продукты питания — урожай и цены связаны с сезонами и спросом.
• Уголь и минералы — колебания в зависимости от строительства и производства.
• Сталь — чем больше инфраструктурных проектов, тем больше спрос на сталь.

6 акций cyclical stock, которые “нужно держать” в 2025 году

1. Nvidia (NVDA) — завоеватель AI-мира

Лидер в области AI-чипов, контролирующий более 80% рынка, благодаря развитию дата-центров и инвестициям в AI, не останавливающимся. Ожидается рост прибыли до 35% в 2025 году.

Несмотря на P/E в 40 раз, PEG Ratio всего 1.2 — очень выгодная цена при таком высоком росте. Также у компании более 20 миллиардов долларов наличных и почти без долгов.

2. Caterpillar (CAT) — гигант строительной индустрии

Благодаря проектам инфраструктуры на сумму 1,2 трлн долларов в США и расширению рынка в Азии, Caterpillar получит выгоду. Ожидаемый рост доходов 8-10% в 2025 году.

P/E всего 15, высокий заказ на сумму 30 миллиардов долларов, и стабильные дивиденды на протяжении 25 лет, постоянно увеличивающиеся, делают CAT особенно привлекательной.

3. JPMorgan Chase (JPM) — крупный банк для периода снижения ставок

Когда ФРС начнет снижать ставки, JPM выиграет за счет увеличения кредитования. Ожидается рост прибыли на 11%.

P/B — 1.8, очень низкий для банка с ROE 16% и сильным капиталом CET1 Ratio — 14.5%.

4. ArcelorMittal (MT) — сталь — это прибыль

Цены на сталь, по прогнозам, вырастут на 15-20% в 2025 году благодаря высоким требованиям к инфраструктурным проектам.

P/E всего 5, очень низкий по сравнению со среднеотраслевыми показателями, а Free Cash Flow Yield достигает 15%, что позволяет стабильно выкупать акции и платить дивиденды. Также компания инвестирует в экологически чистую сталь, сокращая выбросы CO2 на 30% к 2030 году.

5. LVMH (LVMUY) — роскошь, которая никогда не устареет

Брендовая империя с более чем 75 брендами (Louis Vuitton, Dior…), которая продолжает привлекать богатых даже в периоды спада. Валовая прибыль — 65%, и рост продолжается уже 10 лет.

Восстановление Китая поможет взорвать продажи в 2025 году. Основатель Bernard Arnault владеет более 40% акций, что свидетельствует о его доверии.

6. Lennar Corporation (LEN) — новые дома для эпохи “снижения ставок”

Ставки, по прогнозам, опустятся ниже 5.5% в 2025 году, а миллениалы войдут в возраст покупки первого жилья. Спрос на новые дома растет.

P/E всего 10, маржа прибыли 21%, и у компании есть 300 000 земельных участков по низким ценам — это делает Lennar привлекательной.

Другие акции циклических отраслей с высокой ценой

Полупроводники — ASML, MediaTek, SK Hynix, Qualcomm — выигрывают от бумa AI, рынок ожидает рост на 15% в 2025 году.

Автомобили — Volkswagen, Hyundai, BMW, BYD — выигрывают от цикла смены автомобилей потребителями, ожидается рост продаж на 8% по всему миру.

Другие банки — Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan — готовы к расширению, когда мировая экономика начнет восстанавливаться.

Преимущества инвестирования в cyclical stock

✅ Максимальная возможность прибыли — высокая волатильность создает большие шансы на быструю прибыль. Опытные аналитики могут извлечь выгоду из краткосрочных колебаний.

✅ Понимание экономического цикла — инвестиции в акции-велосипеды помогают предсказывать долгосрочные тренды рынка, основываясь на данных о циклах.

✅ Диверсификация портфеля — сочетание циклических и других акций снижает общий риск.

Недостатки, о которых нужно знать

❌ Высокая волатильность — цены быстро меняются, что может привести к убыткам в краткосрочной перспективе для неподготовленных инвесторов.

❌ Требуется глубокое понимание — успешные инвестиции требуют знания циклов и анализа, иначе это похоже на плавание в открытом море без компаса.

❌ Внешние риски — государственная политика, глобальные финансовые ситуации или неожиданные кризисы могут резко снизить цены.

❌ Не подходит для долгосрочных инвестиций — высокая волатильность делает такие акции менее подходящими для тех, кто ищет стабильность.

cyclical stock vs. Defensive stock (защитные акции)

У всего есть две стороны: акции-велосипеды (Cyclical) противопоставляются защитным акциям, которые хорошо работают независимо от состояния экономики.

• Cyclical — колеблются в зависимости от экономической ситуации, например, автомобили, гостиницы, промышленность.
• Defensive — продают товары первой необходимости, востребованные в любые времена, например, Coca-Cola, JNJ, коммунальные услуги.

Мудрые инвесторы держат оба типа, чтобы сбалансировать высокие темпы роста (Cyclical) и уверенность (Defensive).

Итог — 2025 год — год циклических акций

В инвестициях важно не только держать акции, но и уметь выбирать время, отрасль и компанию.

Cyclical stock дает шанс получить прибыль один раз, но требует знаний и аккуратности. Если вы понимаете циклы и особенности отраслей, сможете входить и выходить из рынка с умом.

2025 год — это фаза восстановления экономики. В мире полно позитивных сигналов, расширяющихся проектов и растущего спроса. Если вы собираетесь инвестировать, cyclical stock — это выбор, который нельзя пропустить.