Мадуро был «ударом» США, куда пойдет «легендарные 60 миллиардов долларов в биткоинах» Венесуэлы?

Автор: Ей Хуэйвэнь

Источник: 华尔街见闻

По мере того как в венесуэльской политической ситуации за несколько часов произошел резкий поворот, мировое внимание быстро переключилось с геополитических потрясений на редкую масштабами финансовую загадку: какая судьба ожидает огромные криптовалютные «теневые резервы», созданные для обхода долгосрочных санкций.

По сообщению CCTV News, в ночь на 3 января по местному времени США провели масштабную военную операцию против Венесуэлы, президент Мадуро и его жена были задержаны американской стороной и выведены за границу. Президент Трамп подтвердил эту операцию в Хай-Лейк-Луке, заявив, что США будут «управлять» Венесуэлой до безопасного перехода власти, и сообщил, что крупные нефтяные компании США войдут в страну, инвестируя миллиарды долларов в восстановление инфраструктуры.

Помимо физических активов, судьба огромных цифровых активов, якобы накопленных через «золотую замену» и торговлю нефтью, остается загадкой. Как сообщает СМИ, такие как Whale Hunting, ссылаясь на информированные источники, Венесуэла, чтобы избежать санкций, создала сложную теневую финансовую сеть, превращая национальные ресурсы, включая золото и нефть, в биткоины и Tether (USDT).

По мере распада ключевых кругов правительства Мадуро, одним из самых острых вопросов в Вашингтоне становится, кто владеет «приватным ключом» к этим цифровым богатствам.

По оценкам некоторых источников, эта сумма может достигать 600 миллиардов долларов. Эти крупные средства, как полагают, были накоплены за годы через сложные каналы, такие как золотая замена и торговля нефтью. После смены режима ключевые фигуры, обладающие «приватным ключом» к этим богатствам, становятся центром внимания, особенно Алекс Сааб, которого считают «архитектором» этой системы. Судьба этих активов перешла от технических вопросов к сложной игре, включающей разведку, право и геополитику.

Цифровые активы теневой финансовой империи

По данным Whale Hunting, ссылаясь на HUMINT (человеческую разведку), правительство Венесуэлы, возможно, контролирует биткоины на сумму до 600 миллиардов долларов. Хотя эта цифра еще не полностью подтверждена анализом блокчейна, логика расчетов вызывает интерес у финансовых разведывательных структур.

Сообщается, что эти средства начали накапливаться с 2018 года. Тогда Венесуэла экспортировала 73,2 тонны золота, стоимостью около 2,7 миллиарда долларов. Источники сообщили, что часть этих средств могла быть конвертирована в биткоины при цене от 3000 до 10000 долларов, а затем удерживаться до достижения пика в 69000 долларов в 2021 году, что привело бы к очень значительному росту стоимости.

Если эти оценки верны, масштаб этих активов может сравниться с позициями MicroStrategy или даже превысить национальные резервы Сальвадора.

Помимо биткоина, в движении средств в стране важную роль играют стейблкоины. Согласно Zerohedge, по мере ужесточения санкций, государственная нефтяная компания Венесуэлы (PDVSA) начала требовать от посредников расчетов за нефть в USDT. К декабрю 2025 года около 80% доходов от нефти, как утверждается, поступают в виде USDT. Хотя Tether заморозил некоторые связанные с этим кошельки, это может быть лишь вершиной айсберга.

Золотая замена и криптоканалы

Для скрытной передачи активов участники создали сложный канал, охватывающий Турцию, ОАЭ и другие страны.

По описанию источников, знакомых с операцией, этот процесс обычно начинается с добычи и экспорта золота в Венесуэле. Золото отправляется в Турцию и ОАЭ для рафинации и продажи, а полученная прибыль не переводится напрямую, а через внебиржевых брокеров конвертируется в криптовалюту. Затем эти средства проходят через «миксер» для маскировки происхождения и в конечном итоге хранятся в холодных кошельках.

На этом этапе ключевую роль играют определенные лица. В СМИ упоминается человек по имени David Nicolas Rubio Gonzalez, который, как утверждается, выступает в роли посредника, координируя физическую транспортировку золота. Хотя его еще в 2019 году внесли в санкционный список Минфина США, он не был привлечен к уголовной ответственности, что породило предположения о возможном сотрудничестве с американской стороной. Источники считают, что такие посредники, обладающие деталями о движении средств, могут знать конечное предназначение этих огромных богатств.

Роль ключевой фигуры Alex Saab

В этой финансовой структуре Алекс Сааб считается центральной фигурой. По данным Bloomberg, в январе 2024 года Мадуро назначил его руководителем Венесуэльского международного инвестиционного центра. С точки зрения Вашингтона, он — «архитектор» этой теневой финансовой системы.

Ранее опубликованные судебные документы показывают, что Алекс Сааб имел сложные отношения с американскими правоохранительными органами, начиная с 2016 года, выступая информатором DEA. После ареста Мадуро, он вновь стал объектом внимания. Бывший прокурор Венесуэлы Zair Mundaray заявил в интервью СМИ, что Алекс Сааб, не связанный с традиционными политическими фракциями, пользуется доверием и фактически выступает в роли «гаранта» активов.

Настоящий вопрос — не является ли контроль над приватными ключами этих холодных кошельков распределенным между несколькими доверенными лицами, например, по многоподписной схеме, разработанной швейцарским юристом, чтобы обеспечить безопасность активов. В условиях физической изоляции ключевых фигур режима, остается неизвестным, будут ли эти криптоактивы навсегда «спящими» — как многие «спящие» биткоин-аккаунты — или их удастся вернуть через правовые и разведывательные средства США.

Реакция рынков на нефть и золото

Возвращаясь к традиционным финансовым рынкам, инвесторы оценивают экономические последствия «захвата» Венесуэлы США.

Старший аналитик Price Futures Group Фил Флинн отметил, что несмотря на запасы нефти в 3030 миллиардов баррелей, фактический суточный объем добычи Венесуэлы сократился примерно до 1 миллиона баррелей, что составляет всего 0,8% от мирового производства. Поэтому даже краткосрочные перебои в поставках не смогут значительно поднять мировые цены на нефть. Флинн считает, что реакция рынка больше психологическая, а доля венесуэльской нефти легко может занять другая страна-экспортер.

Что касается золота, то в 2024 году добыча золота Венесуэлой составит около 31 тонны, что незначительно в глобальных масштабах. Аналитики полагают, что в краткосрочной перспективе завершение военной операции может ограничить рост цен на золото как безопасного актива; однако, если последующие военные действия США в регионе вызовут более широкую геополитическую игру, это может поддержать цены на золото в среднесрочной перспективе.

Трамп ясно заявил, что позволит крупным нефтяным компаниям США инвестировать миллиарды долларов в восстановление разрушенной инфраструктуры Венесуэлы. Это означает, что в будущем торговая логика рынка сместится с опасений «перебоев в поставках» на ожидания восстановления мощностей Венесуэлы и возвращения американских энергетических гигантов на этот рынок.