Реальная стоимость ожидания идеального момента для входа на рынок: анализ на основе данных

Пропуск рынка, ожидая идеальных условий, обходится дорого. По словам финансового педагога Хамфри Яна, те, кто колеблется, чтобы войти на рынок, на самом деле теряют больше, чем осознают — не только в потенциальной прибыли, но и в упущенной выгоде.

Ян недавно привел убедительный пример: друг, который хотел получить экспозицию по индексу S&P в октябре 2024 года, задержал решение, охладел и так и не решился. Прошел год, и это сомнение стоило ему 15% прибыли, которую он мог бы получить, просто приняв меры тогда.

Четыре инвестора: Сравнение за 20 лет

Чтобы продемонстрировать, почему время выхода на рынок имеет меньшее значение, чем люди думают, Ян представил данные, отслеживающие четыре различных инвестора на протяжении 20 лет, каждый из которых вносил примерно по 2000 долларов ежегодно:

Инвестор A - Идеальное время для рынка: Этот инвестор смог купить на каждом дне рынка. Они захватили лучшие возможные точки входа, накопив наивысшие доходы исключительно благодаря идеальному времени.

Инвестор B - Немедленный стабильный вход: Вместо того чтобы ждать падений рынка, этот инвестор регулярно совершал покупки, не задумываясь о рыночных условиях. Хотя их доходы не соответствовали доходам Инвестора A, они все же накопили значительное состояние благодаря стабильности.

Инвестор C - Невезучее время: Этот инвестор постоянно покупал на рыночных пиках — худших возможных точках входа. Несмотря на то, что он неоднократно входил на рыночные максимумы, за два десятилетия он все же накопил значительные прибыли.

Инвестор D - Все наличные активы: Держание всего на стороне в наличных, этот инвестор значительно отстал от всех трех участников рынка. Их состояние едва росло по сравнению с теми, кто действительно инвестировал.

Вердикт: Быть в игре лучше, чем идеальное время

Данные раскрывают неудобную правду: даже плохое время лучше, чем отсутствие времени вообще. Инвестор C, которому не повезло купить около рыночных пиков, все равно опередил Инвестора D на значительное расстояние. Это демонстрирует, что реальный риск заключается не в том, чтобы время от времени принимать плохие решения на входе — это отсутствие решения вообще.

Ян подчеркивает, что за исключением редких обстоятельств, требующих наличных резервов, оставаться неинвестированным — это самая дорогая ошибка. Рынок накапливает доходность со временем, но только если вы действительно участвуете в нем.

Давление найти идеальный момент часто парализует потенциальных инвесторов. Они ждут лучших условий, более низких цен или рыночных коррекций, которые могут никогда не наступить. Тем временем последовательные инвесторы — удачливы они с таймингом или нет — накапливают стабильное богатство за счет сложного роста.

Почему ожидание - самая рискованная стратегия

Пытаться угадать момент на рынке по своей сути исключает вас из рынка. Чем дольше вы остаётесь в стороне, тем больше накапливаются упущенные возможности. Совет Яна проникает сквозь шум: прекратите пытаться быть умным и начните быть последовательным.

Инвесторы, серьезно относящиеся к накоплению богатства, должны ставить приоритет на вход в рынок, а не на время, действие важнее паралича анализа. То, насколько оптимальными кажутся рыночные условия, имеет гораздо меньшее значение, чем то, участвуете ли вы в игре вообще. Исторические данные это прекрасно подтверждают — даже те, кто имеет плохую рыночную тактику, оказываются впереди тех, кто никогда не инвестировал.