Искусственный интеллект Oracle создает привлекательную точку входа для инвесторов

2025-12-23 15:17:32

Генерация тезисов в процессе

Цифры не лгут: Взрывной рост Oracle

Oracle (NYSE: ORCL) переживает переломный момент, обусловленный спросом на облачную инфраструктуру искусственного интеллекта. Самая заметная метрика: оставшиеся обязательства по производительности компании увеличились на 438% по сравнению с тем же кварталом прошлого года. Это не просто шум — это представляет собой контрактные доходы, которые Oracle признает в течение следующих 12 месяцев, и эта цифра сама по себе выросла на 40% в годовом исчислении.

Что это означает на практике? Пайплайн заказов Oracle заполняется быстрее, чем компания может выполнять заказы. Генеральный директор Ларри Эллисон прекрасно это сформулировал во время недавнего отчета о доходах: “Обучение AI-моделей на публичных данных — это самый крупный и быстрорастущий бизнес в истории.” Oracle не просто участвует в этой тенденции; она занимает центральное место в ней.

Почему рынок неправильно оценил эту возможность

Несмотря на бычьи фундаментальные факторы, акции Oracle снизились примерно на 43% от своих недавних максимумов. Этот откат создал необычную ситуацию, когда компания с прогнозируемым годовым ростом выручки в 31% до 2030 финансового года торгуется всего по 28-кратной цене к будущим earnings.

Для контекста, эта оценкаRemarkably дешева для бизнеса, который растет на уровне высоких двузначных чисел. Конкурентные преимущества Oracle хорошо задокументированы: лидерство в технологии баз данных, глубокие отношения с корпоративными клиентами и теперь — критически важная инфраструктура для поддержки рабочих нагрузок корпоративного ИИ. Конкуренты признали доминирование Oracle; компании активно переносят рабочие нагрузки на облачную платформу Oracle специально для возможностей ИИ.

Инвестиционный случай сводится к одному вопросу

Когда компания генерирует $15.9 миллиардов в оставшихся обязательствах по выполнению (, что выше $3.6 миллиардов за предыдущий год), торгуясь на 43% ниже недавних максимумов, инвесторы сталкиваются с выбором. Либо рынок видит что-то фундаментально сломанное в бизнес-модели Oracle — что не поддерживают недавние earnings — либо оценки временно оторвались от основного экономического фона.

Исторический прецедент свидетельствует о необходимости осторожности при ставках против Oracle в области ИИ-инфраструктуры. Компания успешно справлялась с несколькими технологическими переходами. Этот не кажется исключением, за исключением того, что Oracle входит с более сильными рыночными позициями, чем раньше.

Аналитики прогнозируют, что ускорение доходов должно привести к исключительному росту прибыли на акцию, который является реальным двигателем долгосрочной динамики акций. По текущим ценам Oracle предлагает как рост, так и то, что кажется запасом прочности.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .