Акции Karman взлетели на 100% на фоне рекордного объема заказов — финансовый директор Фил Уиллис сокращает Позицию на сумму $7 Million

Авиакосмический и оборонный гигант Karman Holdings Inc. (NYSE: KRMN) стал одним из выдающихся исполнителей этого года, акции почти удвоились на фоне исключительных операционных результатов. Однако, даже когда компания достигает новых рубежей, финансовый директор Фил Уиллис начал сокращать свою долю, продав 115 000 акций в недавней сделке на открытом рынке, стоимостью примерно 6,7 миллиона долларов.

Внутренняя торговля: стратегический выход Уиллиса

Фил Уиллис, главный финансовый директор компании Karman Holdings, расположенной в Калифорнии, осуществил продажу по взвешенной средней цене $58.63 за акцию — чуть ниже закрывающей цены понедельника $58.28. Эта сделка является его крупнейшей единоличной продажей с момента вступления в должность CFO в 2022 году и происходит после двух предыдущих сокращений акций в этом году: продажи 100,000 акций в июле и выхода из 72,727 акций в феврале.

Ключевые метрики транзакций:

• Проданные акции: 115 000
• Выручка от транзакции: $6.7 миллиона
• Средневзвешенная цена: $58,63 за акцию
• Остальные косвенные активы: 859,709 акций
• Текущая стоимость оставшегося застейка: $52.4 миллиона

Несмотря на сокращение своей позиции, Уиллис сохраняет значительную долю в компании через акции, находящиеся в трасте, что говорит о доверии к долгосрочной траектории Кармана, а не о полном отказе.

Компания, работающая на полную мощность

Недавний отчет о прибылях Karman предоставляет важный контекст для понимания сроков Уиллиса. Компания продемонстрировала рекордные результаты, которые подчеркивают, почему долгосрочным акционерам следует сосредоточиться на фундаментальных показателях, а не на действиях инсайдеров:

• Ускорение доходов: 121,8 миллиона долларов в последнем квартале, что представляет собой 42% годового роста
• Расширение прибыли: Чистая прибыль увеличилась на 78% до 7,6 миллиона долларов
• Сила бэклога: $758.2 миллиона в профинансированных заказах — рекорд компании
• Будущее руководство: Руководство прогнозирует годовой доход в диапазоне от $463 миллионов до $468 миллионов, с ожидаемым ростом до 25% в следующем году

Эти метрики рисуют картину быстрорастущего предприятия в стратегически важном секторе. Karman разрабатывает и производит системы аэрокосмической и оборонной тематики, имеющие критическое значение для миссий, включая композитные летательные аппараты, компоненты двигателей и специализированные сборки для государственных подрядчиков, оборонных компаний и коммерческих операторов космоса.

Динамика рынка и контекст оценки

Акции Karman показали выдающиеся результаты. Прибавка в 103% в этом году подняла рыночную стоимость компании до 8,1 миллиарда долларов, в то время как выручка за последние двенадцать месяцев составила 428,2 миллиона долларов, а чистая прибыль - 11,3 миллиона долларов. По закрытию в среду цена акций составила 60,93 доллара за акцию, что отражает рыночный энтузиазм по поводу роста в секторах обороны и аэрокосмической промышленности.

Цена продажи Уиллиса в $58.63 находилась в пределах обычных ежедневных торговых диапазонов, что указывает на то, что сделка оказала минимальное влияние на рынок и произошла по справедливой рыночной стоимости — без принудительной скидки или подозрительного ценообразования.

Правильное чтение сигналов инсайдеров

Продажа акций инсайдерами часто вызывает беспокойство у инвесторов, но контекст имеет огромное значение. Для компании в режиме высокого роста, такой как Karman, распоряжения акциями руководства часто отражают перераспределение личного портфеля, а не потерю уверенности в основных показателях бизнеса. У Уиллиса не было продаж акций до этого года, и его текущая позиция в 859,709 акций по-прежнему представляет собой значительное личное состояние, связанное с производительностью компании.

Время его продаж — совпадающее с тем, что компания публикует рекордную квартальную прибыль, повышает прогноз на весь год и увеличивает свой портфель заказов — предполагает, что Уиллис монетизирует прибыль от быстро растущего актива, при этом сохраняя достаточно интереса, чтобы получить выгоду от будущего роста. Это классическая оптимизация портфеля инсайдеров во время бычьего рынка.

Что больше всего важно для инвесторов

Хотя сделки инсайдеров требуют мониторинга, операционный импульс Karman предоставляет более убедительный нарратив. Компания безупречно выполняет свои задачи в секторе, который выигрывает от увеличения расходов на оборону и спроса на коммерческое космическое пространство. Рост чистой прибыли на 78% и рекордный объем заказов сигнализируют о том, что расширение доходов, скорее всего, продолжит ускоряться в ближайшие кварталы.

Для держателей акций ключевой вопрос заключается не в том, продал ли Фил Уиллис 115 000 акций, а в том, сможет ли Karman поддерживать текущую траекторию роста выручки на двузначные числа и расширения маржи. Первые показатели указывают на то, что компания готова сделать именно это, что делает операционную историю гораздо более значимой, чем любая индивидуальная сделка инсайдера.