Aroundtown укрепляет структуру долга с помощью выпуска облигаций на сумму 400 миллионов фунтов стерлингов и стратегической программы обратного выкупа на сумму 870 миллионов евро

Aroundtown (AT1.DE) осуществила стратегию оптимизации долга, выпустив беззалоговую облигацию на сумму 400 миллионов фунтов стерлингов, в дополнение к одновременному тендерному предложению, направленному на выкуп 870 миллионов евро невыплаченных обязательств. Этот шаг отражает стремление Компании изменить свою финансовую структуру, чтобы решить проблемы с ближайшими сроками погашения и снизить расходы на обслуживание долга.

Новая серия облигаций продлевает срок погашения

Новая выпущенная облигация серии 44 имеет срок погашения 7 лет, погашающаяся в декабре 2032 года. Для управления валютным риском по долговым обязательствам в фунтах стерлингов компания Aroundtown внедрила механизм валютного свопа, конвертируя обязательства в евро. В рамках этой хеджевой схемы облигация имеет фиксированный купон в 3,5% на первые три года, переходя на 1,15% плюс 6-месячную ставку Euribor на оставшийся срок.

Сумма в 400 миллионов фунтов стерлингов в эквиваленте евро подчеркивает многовалютный подход компании к финансированию, позволяя ей получать доступ к различным капиталовложениям, сохраняя при этом стандартизированное валютное воздействие по всей своей более широкой долговой портфеле.

Целенаправленный выкуп снижает финансовую нагрузку

В дополнение к новому выпуску, Aroundtown инициировала тендерное предложение, направленное на выкуп облигаций на сумму 870 миллионов евро по трем отдельным сериям. Целевые облигации характеризуются более короткими сроками погашения и сравнительно высокими купонными выплатами, что делает их выкуп стратегически выгодным для общей структуры затрат компании.

Тендерное предложение началось 4 декабря 2025 года и завершилось 11 декабря 2025 года. Путем выкупа обязательств с более высокой купонной ставкой Aroundtown стремится снизить средневзвешенные финансовые затраты и продлить средний срок погашения своего долгового пакета.

Стратегические последствия для управления долгом

Сочетанные инициативы представляют собой комплексную программу управления обязательствами, направленную на сглаживание графика погашения долгов компании и оптимизацию капитальной эффективности. Подход к рефинансированию балансирует новое долговое финансирование с выборочным погашением дорогих краткосрочных обязательств, что является распространенной стратегией среди компаний в сфере недвижимости, управляющих циклическими рефинансированием.