REIT ETF в 2025 году: Три инвестиционно- grade Опции для ищущих доход

Понимание возможности восстановления в недвижимости

Недвижимость в последние годы испытывает трудности, с лишь 6% доходностью за последние три года по сравнению с впечатляющим ростом индекса S&P 500 на 66%. Рост процентных ставок сдерживал строительную активность и ослаблял спрос на жилье, в то время как переход на удаленную работу создавал постоянное давление на офисные объекты. Тем не менее, поскольку Федеральная резервная система сигнализирует о возможном снижении процентных ставок, инвестиции в недвижимость становятся снова все более привлекательными.

Инвестиционные трасты в недвижимость (REITs) предлагают привлекательный инструмент для получения доступа к этому сектору. Эти фонды обязаны распределять 90% своих доходов среди акционеров, что делает их идеальными для инвесторов, ориентированных на доход. ETF предоставляет эффективный способ доступа к диверсифицированным портфелям REIT без выбора отдельных ценных бумаг.

Три различных стратегии ETF для REIT

Инновационная игра в центре данных: DTCR

Глобальный X ETF на данные и цифровую инфраструктуру (NASDAQ: DTCR) охватывает один из самых динамичных сегментов недвижимости. Ожидается, что рынок строительства дата-центров вырастет с $241 миллиардов в 2024 году до $456 миллиардов к 2030 году — это составляет 11,8% совокупного годового темпа роста — что связано с ростом спроса на искусственный интеллект и облачную инфраструктуру.

Портфель DTCR из 25 активов сосредоточен на лидерах инфраструктуры: Equinix, Digital Realty Trust, American Tower, Crown Castle и Applied Digital составляют более 45% активов. С $605.8 миллионов под управлением фонд обеспечил доходность 23.4% с начала года. Коэффициент расходов составляет 0.5%, или $50 за каждый инвестированный $10,000 в год.

Дивидендная доходность скромна и составляет 1,3%, что отражает ориентированный на рост характер этих компаний, поскольку они приобретают землю и инфраструктуру для клиентов-гипермасштабировщиков. С ускорением расширения дата-центров, управляемых ИИ, DTCR позиционирует инвесторов для этой структурной тенденции.

Широкая экспозиция на рынке недвижимости: VNQ

Фонд биржевых инвестиций Vanguard Real Estate Index Fund ETF (NYSEMKT: VNQ) применяет другой подход, отслеживая индекс MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 среди компаний с различной капитализацией. Этот фонд объемом $64 миллиард долларов предоставляет доступ к 153 ценным бумагам, ни одна из которых не превышает 7% веса.

С начала года доходность составила 3,8%, а пять крупнейших активов — Welltower, Prologis, American Tower, Equinix и Digital Realty — составляют всего 26% портфеля. Это разнообразие значительно снижает риск концентрации. Настоящее преимущество проявляется в затратах и доходности: ультра-низкое соотношение расходов 0,13% и щедрая дивидендная доходность 3,8% делают VNQ привлекательным для инвесторов, стремящихся получить выгоду от снижения ставок и падающих доходностей облигаций.

Международный и Диверсифицированный: RWO

SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF (NYSEMKT: RWO) предлагает наиболее широкую диверсификацию с 220 активами, охватывающими как внутренние, так и международные рынки. Почти 30% активов поступают от компаний за пределами США, что обеспечивает преимущества диверсификации валюты, поскольку более слабый доллар увеличивает доходы от иностранных прибылей.

Годовая доходность фонда на сегодняшний день составляет 8,7%, что отражает сбалансированное распределение между Welltower, Prologis, Equinix, Simon Property Group и Realty Income, которые в совокупности составляют 28% активов. Дивидендная доходность в 3,6% привлекательна, хотя коэффициент расходов в 0,5% выше, чем у VNQ. RWO успешно балансирует доходность, международную экспозицию и диверсификацию, при этом превосходя более широкий сектор недвижимости.

Выбор вашей стратегии

DTCR подходит для инвесторов, делающих ставку на искусственный интеллект и преимущества дата-центров с более высоким потенциалом роста и более низкими текущими доходами. VNQ привлекает тех, кто ставит на стабильность дохода и эффективность затрат в традиционных сегментах недвижимости. RWO лучше всего подходит для инвесторов, стремящихся к географической диверсификации и международной экспозиции наряду с высоким дивидендным доходом.

Каждый из них решает разные инвестиционные цели в сфере REIT, при этом снижение процентных ставок, вероятно, повысит привлекательность всех трех вариантов для инвесторов, ищущих доход в течение 2025 года.