Активная торговля в Roth IRA: Практическое руководство для инвесторов США

Можно ли действительно заниматься дневной торговлей в Roth IRA?

Да, вы можете активно торговать в рамках Roth IRA, но этот пенсионный счет был в первую очередь создан для долгосрочного накопления богатства, а не для частой торговли. Реальный вопрос не в том, можете ли вы торговать, а в том, является ли Roth IRA правильным инструментом для вашей активной торговой стратегии.

Привлекательность проста: в отличие от обычного брокерского счета, где вы должны платить налог на прирост капитала каждый раз, когда продаете инвестицию с прибылью, Roth IRA защищает все ваши доходы от налогообложения, пока деньги остаются на счете. Для активных трейдеров это может привести к значительно более высоким доходам после уплаты налогов со временем.

Однако это налоговое преимущество связано с значительными условиями, которые многие дневные трейдеры не полностью учитывают перед открытием своего счета.

Как работает налоговое обращение Roth IRA

Чтобы понять, подходит ли активная торговля для вашей стратегии Roth IRA, вам необходимо усвоить основную налоговую структуру.

С Roth IRA вы вносите налоговые доллары—то есть вы уже уплатили подоходный налог с этих денег. Взамен Налоговая служба США (IRS) рассматривает ваш счет совершенно иначе:

• Все инвестиционные прибыли накапливаются без налогов, пока они находятся на счете
• Вы можете в любое время вывести свои первоначальные взносы без штрафов
• Ваши доходы становятся освобождёнными от налогов при выводе если вам не менее 59½ лет и счёт открыт более пяти лет

Этот “налоговый” бонус применяется независимо от того, как часто вы покупали и продавали инвестиции внутри аккаунта. Вы теоретически можете совершить 500 сделок за один год и все равно не должны будете уплачивать налоги на любые полученные прибыли.

Сравните это с налогооблагаемым брокерским счетом: каждая сделка, в которой вы получаете прибыль, вызывает немедленную налоговую обязанность. Дневной трейдер, осуществляющий 20 сделок в месяц, генерирует 240 налогооблагаемых событий в год — каждое из которых создает налоговый счет на прирост капитала, подлежащий уплате в налоговое время.

Критический компромисс: отсутствие налоговой потери

Вот где активные трейдеры часто попадают в ловушку. Хотя Roth IRA защищает приросты, он одновременно исключает мощную налоговую стратегию, доступную каждому, использующему обычный брокерский счет: сбор убытков для налогов.

При торговле в налогооблагаемом счете вы можете вычесть инвестиционные убытки из своих доходов. Если ваши убытки превышают доходы в течение года, вы можете вычесть до $3,000 из вашего обычного дохода — значительное налоговое преимущество, которое накапливается год за годом.

В Roth IRA? Вы ничего не получаете. Торговые убытки не дают налоговых преимуществ. Для активного трейдера, который испытывает как выигрышные, так и проигрышные сделки, это существенный недостаток. Вы фактически заперты в прибылях, но лишены компенсационных преимуществ, которые делают проигрышные сделки менее болезненными с налоговой точки зрения.

Ограничения на взносы создают реальный предел

Налоговая служба США (IRS) устанавливает жесткие ограничения на то, сколько вы можете вносить в Roth IRA ежегодно:

На 2023 год:

• $6,500 в год, если вам меньше 50 лет
• $7,500 в год если вам 50 лет или больше

Эти лимиты также относятся к доходам. Одинокие налогоплательщики могут делать взносы только в том случае, если их измененный скорректированный валовый доход (MAGI) ниже $153,000. Женатые пары, подающие совместную декларацию, должны оставаться ниже $228,000 в MAGI.

Для активных трейдеров с более высокими доходами это представляет собой препятствие. Однако стратегия обратного Рот IRA предлагает обходной путь: вносите налогооблагаемые доллары в традиционный IRA (, у которого нет пределов по доходу ), а затем немедленно конвертируйте его в Рот IRA. Вы не обязаны уплачивать налоги на конвертацию, эффективно обходя ограничение по доходу.

Тем не менее, потолок взносов остается неизменным. Вы все равно не можете внести более 6 500 $ или 7 500 $ на счет каждый год, независимо от ваших торговых прибылей или уровня дохода.

Инвестиционные варианты внутри вашего Roth IRA

Рот IRA предоставляет вам значительную гибкость по сравнению с пенсионными планами, спонсируемыми работодателем. Вы контролируете инвестиции напрямую:

Разрешенные инвестиции:

• акции
• Облигации и взаимные фонды
• Биржевые инвестиционные фонды (ETFs)
• Контракты опционов
• Инвестиционные трасты в недвижимость (REITs)
• Товары
• Криптовалюты

Запрещенные инвестиции:

• Страхование жизни
• Коллекционные предметы (редкие монеты, произведения искусства и т. д.)

Обратите внимание, что маржинальная торговля не разрешена в IRA Рота. Вы не можете занимать деньги у своего брокера для увеличения размеров своих позиций. Некоторые брокеры предлагают “ограниченный маржин” для IRA, который просто предоставляет временный доступ к средствам от расчетов — не фактическое кредитное плечо.

Это ограничение исключает высокорискованную и высокодоходную стратегию из арсенала активных трейдеров. Хотя маржа может значительно увеличить доход, она также значительно увеличивает убытки. Запрет защищает пенсионные сбережения, но сдерживает агрессивные торговые подходы.

Правила вывода средств и штрафы за ранний доступ

Рот IRA предназначен как пенсионный счет, а не как торговый фонд. Механика вывода отражает это:

Доступ без штрафов:

• Вклады можно вывести в любом возрасте без налогов и штрафов
• Для получения доходов вам необходимо быть 59½ лет и иметь счет более 5 лет

Последствия досрочного снятия:

• Вывод доходов до 59½ лет вызывает как подоходный налог так и штраф в 10%
• Исключения существуют ( для первой покупки жилья, медицинских счетов, инвалидности), но вы все равно должны уплатить налог на доходы с ранних снятий заработка.
• Любая сумма, снятая со счета, учитывается в пределах вашего годового лимита взносов — так что снятие $20,000 до 50 лет означает, что вам потребуется более трех лет, чтобы восстановить этот капитал по $6,500 в год.

Для активных трейдеров, которым может понадобиться ликвидность, это создает значительные неудобства по сравнению со стандартным налогооблагаемым брокерским счетом, где ваши деньги остаются полностью доступными.

Почему большинство дневных трейдеров бросают до успеха

Прежде чем вложить свой Roth IRA в активную торговую стратегию, учитывайте печальную статистику: более 75% дневных трейдеров выходят из игры в течение двух лет, по данным исследования UC Berkeley. Виновниками являются постоянные убытки и психологические трудности активной торговли.

На самом деле примерно 95% дневных трейдеров показывают результаты хуже, чем простая стратегия покупки и удержания индексных фондов или фондов целевой даты, предназначенных для пенсионного обеспечения. Чтобы постоянно обыгрывать рынок, требуется не только мастерство, но и исключительная дисциплина и управление рисками — качества, которых большинству розничных трейдеров не хватает.

Налоговые преимущества Roth IRA не изменяют рыночную динамику. Они просто защищают прибыльных трейдеров от налогов и защищают struggling трейдеров от налоговых вычетов — что с течением времени усугубляет убытки.

Реальное преимущество: сложные проценты без налоговых потерь

Где Roth IRA действительно выделяется для активных трейдеров, так это в сложном процентах. Каждый доллар прибыли остается инвестированным и работает, не отнимаясь ежегодно на налоги.

Гипотетически, если вы начали с $50,000 и заработали $100,000 на торговых операциях за 10-летний период:

• Налогооблагаемый брокерский счет: Вам придется уплатить налог на прирост капитала (обычно 15-20%) с этих $100,000 прибыли каждый год, оставляя вам примерно $80,000-$85,000 после налогов.
• Roth IRA: Вся сумма $150,000 накапливается без налогов до выхода на пенсию, затем выводится полностью без налогов

На протяжении десятилетий это налоговое убежище накапливает значительное преимущество — но только если вы действительно прибыльны и достаточно дисциплинированы, чтобы не выводить средства преждевременно.

Должны ли вы действительно активно торговать в Roth IRA?

Честный ответ: вряд ли, если вы уже не являетесь доказанным прибыльным трейдером.

Налоговые преимущества реальны. Гибкость реальна. Но они не меняют основную проблему: активная торговля сложна, требует много времени и статистически маловероятно, что она превзойдет пассивные инвестиции.

Если вы решите активно торговать в Roth IRA:

1. Начните с малого: Рассматривайте это как один из компонентов вашей стратегии выхода на пенсию, а не как всю стратегию.
2. Иметь документированный план: Успешные трейдеры следуют четким правилам; эмоциональная торговля разрушает счета
3. Учитывайте лимиты: Поймите, что годовой предел в $6,500-$7,500 ограничивает количество капитала, который вы можете вложить.
4. Забудьте о кредитном плече: Без доступа к марже ваша прибыль зависит исключительно от размера позиций и выбора сделок.
5. Рассмотрите альтернативы: Фонд с целевой датой или индексный фонд с низкими издержками, как правило, обеспечивают лучшие скорректированные на риск доходы.

Для большинства инвесторов из США Roth IRA лучше всего подходит как инструмент для долгосрочных инвестиций с покупкой и удержанием, где вы получаете прибыль за счет сложного процента, а не времени. Если активная торговля действительно является вашим преимуществом, Roth IRA может прекрасно защитить эти прибыли — но не думайте, что налоговое укрытие решает основную проблему преодоления рынка.