Начало работы с инвестициями в акции для молодых инвесторов: какие возрастные требования на самом деле применяются?

Начало вашего инвестиционного пути может показаться сложным, но основы просты — и математика сильно поддерживает начало как можно скорее. Чем дольше ваши деньги находятся на рынке, тем больше сложный процент работает на вас, превращая скромные взносы в значительное богатство на протяжении десятилетий. Молодые инвесторы, которые начинают рано, также развивают навыки управления деньгами, которые будут служить им на протяжении всей взрослой жизни. Но в чем же настоящая история с возрастными ограничениями? Могут ли подростки действительно покупать акции? Ответ зависит от структуры счета, которую вы выберете.

Юридический возрастной порог для самостоятельных инвестиций

Вот простой ответ: вы должны быть не моложе 18 лет, чтобы открыть и управлять своим собственным брокерским счетом, IRA или инвестиционным счетом без участия родителей. Однако это не означает, что молодые инвесторы лишены доступа к рынку. Существует ряд структур счетов, которые специально позволяют несовершеннолетним участвовать в инвестициях, когда у них есть взрослый спонсор — обычно родитель, опекун или доверенное лицо из семьи.

Ключевое различие между этими счетами: владеет ли молодой инвестор только ценными бумагами, или он также может направлять какие инвестиции покупаются? Это важно больше, чем вы могли бы подумать, так как это влияет как на учебный процесс, так и на уровень контроля.

Три основные структуры счета для молодых инвесторов

Совместно владимые инвестиционные счета

Структура собственности: Как несовершеннолетний, так и взрослый совместно владеют инвестициями Принятие решений: Разделяется между несовершеннолетним и взрослым Минимальный возраст: Обычно нет, хотя некоторые поставщики могут установить ограничения

Совместный стандартный брокерский счет позволяет двум или более людям делить право собственности на счет и контроль над инвестициями. Хотя такие счета обычно используются супругами, они также хорошо подходят для родителей и детей. Преимущество этой структуры заключается в гибкости: взрослый может принимать все решения, когда ребенок еще мал, а затем постепенно передавать ответственность по мере его взросления.

Компромисс заключается в налоговом режиме. Поскольку обе стороны владеют активами, налоги на прирост капитала применяются в зависимости от налоговой категории владельца счета. Однако совместные счета предлагают самый широкий спектр доступных инвестиционных опций.

Многие брокеры теперь предлагают совместные счета, ориентированные на молодежь, которые сочетают доступ к инвестициям с инструментами финансового образования. Эти платформы, как правило, не взимают сборов за счет, не требуют минимального остатка и позволяют покупать дробные акции, начиная с 1 $. Встроенные учебные модули вознаграждают подростков кредитами на счет за завершение финансовых уроков, эффективно превращая обучение в деньги в игру.

Кастодиальные инвестиционные счета

Структура собственности: Минор владеет инвестициями Принятие решений: Взрослый управляет всеми выборами Минимальный возраст: В теории нет

Кустодиальные счета представляют собой другой подход. Здесь взрослый (кустодиан) открывает и управляет счетом, но несовершеннолетний является фактическим владельцем всех ценных бумаг. Кустодиан может снимать средства только на расходы, которые приносят пользу несовершеннолетнему. Достигнув совершеннолетия — обычно 18 или 21 год в зависимости от вашего штата — молодой человек получает полный контроль.

Эти счета предлагают налоговые преимущества благодаря структуре, известной как “налог на детей”. Часть нераспределенного дохода ежегодно избегает налогообложения, в то время как другая часть облагается только ставкой налога для несовершеннолетних, а не для родителей. Доход, превышающий эти пороги, облагается налогом по родительским ставкам.

Две юридические структуры доминируют: UGMA (Закон о подарках несовершеннолетним) и UTMA (Закон оTransfers несовершеннолетним).

Счета UGMA существуют во всех 50 штатах и могут содержать только финансовые активы: акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, ETFs и страховые продукты.

Счета UTMA функционируют аналогично, но также позволяют хранить нефинансовую собственность, такую как недвижимость или автомобили. Однако только 48 штатов приняли UTMA (Южная Каролина и Вермонт не приняли).

Оба ограничивают высокорисковые стратегии, такие как торговля опционами, фьючерсами и маржинальные покупки.

Кастодиальные пенсионные счета

Структура собственности: Минор владеет инвестициями Принятие решений: Взрослый управляет выборами Минимальный возраст: В теории нет

Если ваш молодой человек зарабатывает доход — от летней работы, репетиторства, присмотра за детьми или фриланса — он становитсяEligible для пенсионного счета с налоговыми льготами. В 2023 году несовершеннолетние с заработанным доходом могут вносить до меньшей из их реальных заработков или $6,500 ежегодно на IRA.

Традиционная опция IRA: Взносы подлежат вычету из налогооблагаемой базы сегодня. Налоги уплачиваются при выводе в пенсионный период.

Опция Roth IRA: Взносы осуществляются с посленалоговых долларов, но рост и снятия остаются освобожденными от налогов навсегда ( с ограниченными исключениями до 59½ лет ).

Для молодых работников, оплачивающих минимальные налоги, заботливый Roth IRA имеет особый смысл. Вы фиксируете сегодняшнее благоприятное налоговое обращение, позволяя десятилетиям налогообложения без налогов — потенциально стоить сотни тысяч долларов к моменту выхода на пенсию.

Составление портфеля молодого инвестора: что покупать

Учитывая их длительный временной горизонт, молодым инвесторам следует акцентировать внимание на инвестициях, ориентированных на рост, а не на консервативные позиции.

Акции отдельных компаний предлагают практическое обучение. Вы владеете долей в реальных компаниях и напрямую испытываете как рост, так и падение. Недостаток: концентрированный риск, если одна из акций потерпит неудачу.

Взаимные фонды объединяют капитал инвесторов для одновременной покупки десятков или сотен ценных бумаг. Эта диверсификация смягчает падения отдельных акций. Однако годовые управляющие сборы уменьшают доходность с течением времени — это особенно важно учитывать на протяжении десятилетий инвестирования.

Биржевые инвестиционные фонды ( ETF ) функционируют аналогично паевым фондам, но торгуются как акции в течение всего дня. Большинство из них являются пассивно управляемыми индексными фондами, которые отслеживают конкретные сегменты рынка. Они, как правило, стоят дешевле, чем активно управляемые паевые фонды, и исторически превосходят большинство активно управляемых конкурентов. Для подростков, инвестирующих скромные суммы в диверсифицированные активы, индексные ETF представляют собой элегантное решение.

Почему возраст имеет значение: объяснение сложного преимущества

Представьте себе, что вы инвестируете $1,000 на счет, который приносит 4% годовых. После первого года вы заработали $40, что дает вам $1,040. Во втором году вы зарабатываете 4% на $1,040 — не только на первоначальные $1,000. Второй год приносит $41.60 дохода, увеличивая ваш баланс до $1,081.60.

К десятому году эта сумма в $1,000 вырастет примерно до $1,480. К тридцатому году она достигнет примерно $3,243. К моменту выхода на пенсию — возможно, через 50+ лет — ваши $1,000 могут стать $7,107. Это математика сложных процентов.

Критическим переменным является время. Начав в 15 лет, а не в 25, вы получаете целое десятилетие дополнительного сложного роста. Начав в 10 лет, а не в 15, вы добавляете еще один экспоненциальный множитель. Нет ничего, что могло бы заменить раннее начало.

За пределами отдельных инвестиций: аккаунты, ориентированные на образование

Родители часто хотят сэкономить на будущем детей, не вовлекая их непосредственно в инвестиционные решения. Существуют несколько структур, которые служат этой цели.

529 образовательные сберегательные планы позволяют безналоговый рост средств, когда они используются на квалифицированные образовательные расходы: обучение, сборы, технологии, жилье и питание, книги, даже погашение студенческих кредитов. Недавние изменения также допускают расходы на обучение в K-12 и профессиональные училища. Если бенефициар не поступит в колледж, вы можете перенаправить средства на другого члена семьи без штрафов или вернуть взносы для собственного обучения.

Счет на сбережения для образования Coverdell (ESAs) аналогично поддерживает финансирование образования с налоговым ростом. Взносы ограничены $2,000 ежегодно на студента до 18 лет ( с исключениями для бенефициаров с особыми потребностями). Для вкладчиков применяются ограничения по доходу.

Стандартные родительские брокерские счета предлагают полную гибкость — любая цель, любая сумма, любой срок. Компромисс заключается в отсутствии налоговых преимуществ; все доходы подлежат налогообложению на прирост капитала.

Итог о возрасте и инвестициях

Вы должны достичь 18 лет, чтобы самостоятельно открывать инвестиционные счета. Однако несовершеннолетние в любом возрасте могут начать накапливать инвестиционный опыт через доверительные счета, совместные счета или под контролем родителей. Основной принцип остается неизменным: время — это ваш самый большой актив. Каждый задержанный год — это отказ от силы сложного процента. Вопрос не в том, разрешает ли ваш возраст инвестировать, а в том, готовы ли вы воспользоваться преимуществом, которое это дает.