Высокодоходные REIT: Три чемпиона роста дивидендов, которых стоит держать в долгосрочной перспективе

Понимание силы роста дивидендов

Когда речь идет о пассивном доходе, инвестиционные трасты в недвижимость (REITs) тихо обошли многие традиционные акции. Согласно данным из Ned Davis Research и Hartford Funds, компании, выплачивающие дивиденды S&P 500, превзошли акции без дивидендов с разницей более 2 к 1 за последние пять десятилетий. Однако настоящими победителями являются компании, которые последовательно увеличивают свои выплаты из года в год.

Сектор REIT выделяется как сокровищница возможностей для роста дивидендов с высокой доходностью. Эти фонды распределяют значительные и стабильно растущие дивиденды, что делает их идеальными кандидатами для портфелей, ориентированных на покупку и удержание, стремящихся к надежному долгосрочному денежному потоку.

Rexford Industrial Realty: Рост на узком рынке

Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR) принимает целенаправленный подход к промышленной недвижимости, сосредотачиваясь исключительно на процветающем логистическом рынке Южной Калифорнии. С 420 объектами общей площадью 51 миллион квадратных футов компания работает в одной из самых динамичных промышленных зон мира.

Что делает Rexford привлекательным, так это благоприятная рыночная динамика. Промышленный сектор Южной Калифорнии пользуется устойчивым спросом на фоне ограниченного предложения. Эта среда поддерживает постоянно высокий уровень заполняемости и ускоряющийся рост арендной платы. Недавние подписанные аренды в среднем были на 23,9% выше предыдущих ставок, с заложенным ежегодным ростом в 3,6%.

Дивиденд отражает этот операционный импульс. За последние пять лет Rexford увеличил свои выплаты с впечатляющейCompound annual rate в 15%. Текущая доходность составляет 4.2%. С учетом сильного баланса, поддерживающего дальнейшие приобретения и проекты по развитию, увеличение дивидендов выглядит устойчивым.

Extra Space Storage: Десять лет стабильного роста выплат

Extra Space Storage (NYSE: EXR) доминирует в секторе самообслуживания в США, занимая около 15.3% доли рынка. Компания управляет или администрирует почти 4,200 объектов общей площадью более 322 миллионов арендуемых квадратных футов.

Структура портфеля EXR создает несколько источников дохода. Он напрямую владеет 48% объектов недвижимости, поддерживает интересы в 11% через совместные предприятия и управляет оставшимися 41%. Эта комбинация генерирует как стабильный арендный доход от принадлежащих активов, так и предсказуемые управляющие сборы от объектов недвижимости третьих сторон.

Компания стратегически росла за счет приобретений, расширения совместных предприятий и платформы управления третьими сторонами. Важным этапом стало приобретение Life Storage за $15 миллиард долларов в 2023 году. Эти инвестиции обеспечили выдающееся достижение: увеличение дивидендов более чем на 110% за последнее десятилетие. Текущая доходность превышает 6%.

Финансовая сила Extra Space и план развития свидетельствуют о том, что рост дивидендов будет продолжаться. Платформа мостового кредитования компании, которая финансирует застройщиков самообслуживания, создает возможности для приобретения завершенных проектов по привлекательным оценкам. Это структурное преимущество обеспечило впечатляющие результаты — общая доходность более 2400% за 20 лет занимает третье место среди REIT.

Realty Income: 112 последовательных кварталов растущих Дивидендов

Realty Income (NYSE: O) работает в гораздо большем масштабе, занимая шестое место в мире среди REIT. Портфель компании охватывает более 15,000 розничных, промышленных, игорных и других активов в США и Европе.

Конкурентное преимущество Realty Income заключается в его структуре чистой аренды. Арендаторы несут все эксплуатационные расходы — обслуживание, налог на имущество, страхование — что создает исключительно стабильные денежные потоки для арендодателя. Эта надежность позволила достичь выдающегося результата: 112 последовательных квартальных увеличений дивидендов с составным годовым темпом роста 4,2%, охватывающим три десятилетия.

Текущая доходность 5,7% отражает эту стабильность, а траектория роста предполагает дальнейшее расширение. Крепкий баланс Realty Income занимает одно из лучших мест в секторе, в то время как адресный рынок глобальной аренды недвижимости превышает $14 триллион. С этой огромной возможностью впереди, увеличения дивидендов, похоже, хорошо поддерживаются на многие годы вперед.

Вердикт по долгосрочным инвестициям в REIT

REITs представляют собой одни из самых надежных инструментов для получения постоянного дивидендного дохода. Extra Space Storage, Realty Income и Rexford Industrial Realty продемонстрировали десятилетия приверженности увеличению выплат акционерам. Их сильные фундаментальные показатели, обширные возможности роста и проверенные результаты позиционируют их как идеальные активы для инвесторов, стремящихся к долговечным, растущим потокам пассивного дохода.

Для тех, кто серьезно настроен на создание долговременного богатства через дивиденды, эти три варианта заслуживают серьезного внимания.