Почему суб-$50 акции с дивидендами в США заслуживают вашего внимания: рыночный анализ 7 возможностей с высокой доходностью

Создание богатства через реинвестирование дивидендов - это проверенная стратегия, однако акции с высокой доходностью дивидендов часто имеют высокие цены входа, которые удерживают розничных инвесторов в стороне. Но это меняется. Растущее количество качественных дивидендных акций теперь торгуется ниже $50 , предлагая как немедленные потоки дохода, превышающие 5%, так и потенциальный рост капитала. Это открывает значительное окно для тех, кто стремится сбалансировать денежные потоки с перспективами роста.

Привлекательность акций с низкой ценой и высокой доходностью

Текущая рыночная среда создала интересную динамику. Компании, сталкивающиеся с трудностями — от нормализации после пандемии до давления со стороны высоких процентных ставок — увидели, как их цены акций сжимаются, при этом сохраняя значительные обязательства по выплате дивидендов. Результат? Исключительные возможности получения дохода для дисциплинированных инвесторов, готовых держать свои инвестиции в переходные периоды.

Фармацевтический сектор: возможность в неопределенности

Pfizer (PFE) находится на переломном моменте. Ожидания доходов нормализовались с пандемических пиков около $100 миллиардов до примерно $60 миллиарда в год, что сказывается на цене акций. Тем не менее, неизменная дивидендная доходность теперь превышает 6%. Аналитики прогнозируют, что акции могут достичь $32-$36, что предполагает значительный потенциал роста. Приобретение компании Seagen и глубокий портфель терапий против рака позиционируют ее для среднесрочного роста, что делает ее привлекательной для инвесторов, ориентированных на дивиденды и комфортных с восстановлением.

Bristol-Myers Squibb (BMY) сталкивается с проблемами рефинансирования долгов в краткосрочной перспективе в условиях повышенных ставок, что напугало некоторых аналитиков. Тем не менее, компания превзошла прогнозы на 4-й квартал, и её $2.8 миллиарда в ежегодных сроках погашения облигаций управляемы относительно её активной базы. Что более важно, три многомиллиардные сделки по приобретению, объявленные в конце 2023 года, перепозиционировали фирму в сторону лечения рака и психотерапевтических средств — категорий роста, которые, вероятно, будут способствовать будущей производительности. Текущая доходность 5.5% обеспечивает стабильный доход в ожидании этого перелома.

Телекоммуникационный сектор: стабильность встречает дивиденды

AT&T (T) и его конкурент Verizon (VZ) оба торгуются под $50 и предлагают доходность более 5%. Но AT&T может предложить лучшую ценность. В то время как Verizon вырос в 2024 году, AT&T остается недооцененным по традиционным метрикам, что предполагает потенциал переоценки, поскольку рынок признает его фундаментальные показатели. Здоровое соотношение выплат поддерживает продолжение дивидендных выплат, даже если рост остается скромным. Для инвесторов, ориентированных на доход, сочетание доходности, дисконта оценки и eventual recognition of earnings quality AT&T создает асимметричную возможность.

Orange (ORAN) представляет собой менее известный европейский телекоммуникационный альтернатив, торгующийся около 11 долларов. В последнем квартале наблюдался рост выручки на 3,5% и увеличение прибыли на 4% — стабильный, хотя и не выдающийся прогресс. Тем не менее, доходность дивидендов в 6,7% превращает стратегию стабильности в источник дохода. Селективный фокус компании на прибыльных сегментах по сравнению с продажей неприбыльных единиц демонстрирует дисциплинированное распределение капитала. Это определение долгосрочной инвестиции для тех, кто ищет предсказуемую доходность.

Инфраструктура и диверсификация

Brookfield Infrastructure Partners (BIP) предлагает доступ к коммунальным услугам, транспорту, среднему звену энергетики и инфраструктуре данных по цене $29 за акцию. Целевые значения Уолл-стрит варьируются от $34 до $40, что подразумевает рост на 17-38%. Текущая доходность в 5,5% плюс потенциальные капитальные приросты создают привлекательный риск-возвратный профиль. Приобретение на сумму $13,3 миллиарда компании Triton, крупнейшего в мире арендатора контейнеров для грузоперевозок, подчеркивает уверенность руководства в том, что модернизация цепочек поставок и инфраструктуры будет способствовать долгосрочному спросу. Эти активы, как правило, демонстрируют контрциклическую производительность во время экономических спадов, добавляя стабильность портфелю.

Специальные сектора: Нишевые возможности с масштабом

British American Tobacco (BTI) привлекает внимание, несмотря на трудности в отрасли. Акции значительно недооценены, аналитики прогнозируют рост более чем на 30%. Дивидендная доходность в 10% поддерживается уровнем свободного денежного потока в 19%, что обеспечивает устойчивость. Примечательно, что BTI владеет 25% акций индийского конгломерата ITC, оцененного в ( миллиард$66 , и руководство стратегически продает эти подорожавшие акции, чтобы выкупить недооцененные акции BTI — классический пример эффективного распределения капитала. Переход компании к электронным сигаретам и бездымным продуктам доставки никотина оказывается успешным, позиционируя ее для получения прибыли от секулярного перехода.

ASE Technology )ASX(, тайваньская компания по упаковке полупроводников, предлагает доходность 5.4% на фоне бумного роста чипов, обусловленного ИИ. Недавний рост выручки выглядит скромным – 2.8% в годовом исчислении, но выручка от вычислений выросла на 50% в тот же период, теперь представляя 12% от общего бизнеса ) по сравнению с 8% годом ранее(. Если руководство перераспределит ресурсы, чтобы воспользоваться спросом на вычисления, обусловленным ИИ, компания может перейти к ускорению. Для инвесторов, уверенных в длительных расходах на инфраструктуру ИИ, ASX на текущем уровне предлагает как доход, так и возможность взрывного роста.

Более широкий контекст

Эти семь акций объединяет одна общая черта: они торгуются по ценам, которые делают вход доступным, предлагают дивидендную доходность, обеспечивающую значительную текущую доходность, и сталкиваются с катализаторами, которые могут способствовать будущему росту. Текущая обстановка на рынке США — с стабилизацией ожиданий по ставкам и нормализацией оценок — создает возможности для терпеливого капитала захватить как доход, так и потенциальное расширение мультипликаторов. Ключевым моментом является понимание того, что получение дивидендов плюс одновременный рост цены, а не выбор между ними, именно то, что могут предложить акции с более низкой ценой и более высокой доходностью.