Средняя доходность паевых инвестиционных фондов: чего ожидать инвесторам

Инвестирование в паевые инвестиционные фонды привлекает многих, поскольку требует минимальных личных исследований. Но какие доходы вы можете реально ожидать? Вот что вам нужно знать о производительности фондов, ключевых метриках и о том, соответствуют ли паевые инвестиционные фонды вашим инвестиционным целям.

Понимание взаимных фондов

Взаимный фонд объединяет деньги от нескольких инвесторов и управляется профессиональными портфельными менеджерами, которые принимают инвестиционные решения от имени акционеров. Эти фонды предоставляют доступ к диверсифицированным портфелям активов, не требуя от людей выбора отдельных ценных бумаг самостоятельно. Крупнейшие провайдеры фондов действуют как устоявшиеся инвестиционные компании, предлагая различные типы фондов для удовлетворения различных инвестиционных целей.

Категории фондов и их назначения

Ландшафт взаимных фондов включает несколько различных категорий:

• Фондовые фонды - Инвестиции, ориентированные на акции, нацеленные на увеличение капитала
• Облигационные фонды - Инструменты с фиксированным доходом, придающие приоритет стабильным доходам
• Денежные рыночные фонды - Консервативные, ликвидные инвестиции
• Целевые фондовые даты - Диверсифицированные портфели, скорректированные в зависимости от сроков выхода на пенсию

Каждая категория служит различным целям накопления капитала, от агрессивного роста до сохранения капитала.

Какие доходы реалистичны?

Исторические показатели производительности

Индекс S&P 500 служит стандартным показателем производительности, обеспечивая 10,70% годовых доходов за свою 65-летнюю историю. Однако большинство активно управляемых паевых инвестиционных фондов не могут постоянно превзойти этот ориентир. Данные показывают, что 79% паевых инвестиционных фондов не дотянули до S&P 500 только в 2021 году, при этом уровень недохода достиг 86%, если измерять за последнее десятилетие.

10-летний диапазон производительности

Фонды взаимных инвестиций в акции крупных компаний с высокой доходностью достигли доходности до 17% за последние 10 лет. За этот период среднегодовая доходность составила 14,70%, что было вызвано благоприятными рыночными условиями на протяжении нескольких лет. Сильный фонд, как правило, превосходит свой установленный бенчмарк год за годом.

20-летние результаты

Смотрев на более длительные горизонты, ведущие паевые инвестиционные фонды крупных компаний показали доходность 12,86% за 20 лет. Индекс S&P 500 принес 8,13% за тот же период (с 2002), что демонстрирует, что некоторые фонды иногда превышают более широкие рыночные показатели за длительные временные промежутки.

Критические факторы перед инвестированием

Затраты имеют значение: Паевые инвестиционные фонды взимают комиссии, которые напрямую уменьшают ваши доходы. Даже небольшие процентные различия существенно накапливаются на протяжении десятилетий.

Ограниченный контроль: Инвестируя в паевые инвестиционные фонды, вы отказываетесь от прав голоса по основным ценным бумагам в портфеле. Профессиональные управляющие принимают все стратегические решения.

Без гарантированной доходности: Хотя паевые инвестиционные фонды обеспечивают профессиональное управление, они не гарантируют положительную доходность. Инвестиции могут частично или полностью уменьшаться.

Риски концентрации в секторе: Фонд, сильно сосредоточенный в одном секторе (энергетика, технологии и т.д.), будет испытывать значительную волатильность, если этот сектор будет работать хуже рынка.

Взаимные фонды против альтернативных инвестиций

Сравнение с ETF

Биржевые фонды торгуются на публичных фондовых рынках, как индивидуальные акции, обеспечивая высокую ликвидность. Инвесторы могут покупать и продавать акции ETF в течение торгового дня по рыночным ценам. ETF, как правило, имеют более низкие коэффициенты расходов и не могут быть проданы коротко — преимущества для многих розничных инвесторов.

Сравнение с хедж-фондами

Хедж-фонды работают по различным правилам и ограничениям. Хедж-фонды, как правило, требуют статуса аккредитованного инвестора, требуют более высоких минимальных инвестиций и несут значительно больший риск. Они используют агрессивные стратегии, включая короткие продажи и волатильные деривативные позиции. Доходность менее предсказуема и больше зависит от навыков управляющего.

Подходит ли вам паевый инвестиционный фонд?

Определите, подходят ли паевые инвестиционные фонды вашему профилю, оценив: качество управления и историческую доходность, ваш инвестиционный горизонт, толерантность к риску и структуру сборов. Существуют преимущества диверсификации, но они имеют свою цену. Инвесторы с коротким горизонтом могут найти сборы непомерными, тогда как долгосрочные инвесторы, ориентированные на рост благосостояния, могут извлечь выгоду из профессионального надзора.

Основные выводы

Взаимные фонды позволяют инвесторам получать доступ к диверсифицированным портфелям без активного выбора акций. Исторические данные показывают, что большинство фондов уступают широким рыночным индексам, хотя лучшие результаты иногда превышают S&P 500 за длительные периоды. Успех зависит от выбора фондов с доказанными результатами, понимания структуры сборов и согласования инвестиционных горизонтов с вашими финансовыми целями. Прежде чем вкладывать капитал, сравните взаимные фонды с ETF и оцените, оправдывает ли профессиональное управление связанные с этим затраты для вашей конкретной ситуации.