Создание долгосрочного богатства: аргументы в пользу акций роста дивидендов в США и REIT.

Почему дивидендные акции важны на рынке США

За последние пять десятилетий акции, выплачивающие дивиденды, в индексе S&P 500 продемонстрировали замечательную устойчивость, почти удвоив доходность своих акций, не выплачивающих дивиденды. Согласно исследованиям Ned Davis Research и Hartford Funds, это превосходство становится еще более выраженным, когда речь идет о компаниях, которые последовательно увеличивают свои выплаты из года в год.

Сектор инвестиционных трастов в недвижимость (REIT) выделяется как особенно привлекательная охотничья территория для долгосрочных инвесторов, ищущих растущий пассивный доход. В отличие от традиционных акций, REIT структурированы таким образом, чтобы распределять значительные части своей прибыли среди акционеров, создавая естественную машину по наращиванию богатства для терпеливого капитала.

Три лидера REIT, формирующие ландшафт США

Realty Income: Дивидендный аристократ

Realty Income (NYSE: O) заработал свой статус шестого по величине REIT в мире благодаря исключительной стабильности дивидендов. Компания управляет более чем 15 000 объектов недвижимости в США и Европе, специализируясь на долгосрочной аренде с чистым доходом, что переносит большинство операционных расходов на арендаторов. Эта структура создает необычайно стабильные денежные потоки.

То, что действительно отличает Realty Income, так это 112 последовательных кварталов увеличения дивидендов — двухдесятилетнее подтверждение приверженности акционерам. Компания увеличивала свои дивиденды на 4.2% в год в среднем за последние 30 лет. С текущей доходностью более 5.7% инвесторы стали свидетелями 13.7% составной годовой общей доходности. REIT работает на огромном адресном рынке, оцененном в ( триллион долларов для глобальных чистых арендных свойств, что предоставляет достаточно пространства для продолжения расширения и роста дивидендов.

$14 Экстра Спейс Сторидж: Мощный самохранилище

Extra Space Storage )NYSE: EXR### доминирует на рынке самообслуживания в США с значительным отрывом, контролируя примерно 15,3% от общего сектора страны через 4,200 объектов, охватывающих более 322 миллионов квадратных футов. Диверсифицированная операционная модель компании — сочетание собственных объектов, долевого участия и управления третьими сторонами — создает несколько источников дохода и возможности для расширения.

За последнее десятилетие компания более чем удвоила свой дивиденд, что отражает увеличение выплат на 110%, соответствующее ее агрессивной стратегии роста. Недавние шаги, включая приобретение на сумму ( миллиард долларов компании Life Storage в 2023 году, подчеркивают уверенность руководства в долгосрочных перспективах сектора. С текущей доходностью дивидендов более 6% и сильным балансом, Extra Space Storage продемонстрировала более 2400% общей доходности за 20 лет, заняв третье место среди всех REIT в секторе. Платформа мостового кредитования компании и стратегические приобретения активов хорошо позиционируют ее для устойчивого роста дивидендов.

) Рексфорд Индастриал Реалти: Специализированная инвестиционная игра

Rexford Industrial Realty $15 NYSE: REXR### принимает целенаправленный подход, сосредотачиваясь исключительно на рынке промышленной недвижимости Южной Калифорнии — одном из крупнейших и самых динамичных в мире. Портфель REIT из 420 объектов охватывает 51 миллион квадратных футов в регионе, который характеризуется хронической нехваткой предложения и сильными основами спроса.

Эти благоприятные условия приводят к конкретным результатам. Новые арендные соглашения, подписанные в последнее время, в среднем на 23,9% превышают предыдущие ставки, при этом они включают ежегодные повышения арендной платы на 3,6%. Эта ценовая сила позволила Rexford добиться впечатляющего 15% сложного годового темпа роста дивидендов за последние пять лет. С доходностью 4,2% и сильным балансом, поддерживающим продолжение размещения капитала, REIT, похоже, хорошо расположен для поддержания своей траектории повышения дивидендов.

Наратив роста дивидендов на рынке США

Три вышеупомянутых REIT имеют общую черту: они освоили искусство сочетания основных принципов недвижимости с капиталовложениями, ориентированными на акционеров. Их успех отражает более глубокие тенденции на рынке США — стабильная процентная среда в настоящее время поддерживает инвестиции, ориентированные на доход, демографические изменения способствуют развитию промышленной недвижимости и складов самообслуживания, а структуры чистой аренды обеспечивают предсказуемые денежные потоки.

Для инвесторов, стремящихся к накоплению долгосрочного богатства через реинвестирование дивидендов, эти лидеры REIT предлагают привлекательное предложение: значительный текущий доход в сочетании с перспективой роста выплат на протяжении десятилетий.

Путь вперед

REIT остаются одними из самых надежных инструментов для создания наследственного богатства через доход от дивидендов. Extra Space Storage, Realty Income и Rexford Industrial Realty продемонстрировали свою способность увеличивать выплаты акционерам даже в сложные периоды. По мере стабилизации экономических условий и продолжения расширения этих компаний своих портфелей в США, аргументы в пользу удержания этих дивидендных акций на неопределенный срок становятся все более убедительными.