Улопатка на рынке недвижимости: три инвестиционные стратегии, которые имеют значение

Когда на рынке недвижимости наступает медвежий рынок — обычно определяемый как снижение цен более чем на 20% — большинство инвесторов замирает. Но вот что отделяет успешных создателей богатства от тех, кто сожалеет о бездействии: спады создают лучшие точки входа. Я усвоил этот урок на собственном опыте во время последней крупной коррекции, и я до сих пор корю себя за то, что не действовал быстрее.

Пейзаж сейчас меняется. Хотя мы еще не находимся официально в медвежьей территории, волатильность рынка и охлаждение цен на недвижимость в США заставляют всех следить за горизонтом. Если и когда цены действительно упадут еще больше, правильное время для ваших действий становится решающим.

Прямой игровой процесс: Подбор арендуемой недвижимости, когда цены падают

Недвижимость, приносящая доход, остается одним из самых надежных долгосрочных источников богатства для обычных инвесторов. За последние несколько лет оценки недвижимости достигли почти рекордных уровней, что делает поиск выгодных сделок очень сложным. Это меняется в медвежьем рынке.

Низкие затраты на приобретение непосредственно приводят к более высоким доходам. Лучший денежный поток. Больше запасного пространства, когда арендаторы пропускают арендную плату, возникают вакансии или растут затраты на обслуживание. Настоящий медвежий рынок — это по сути открытое приглашение для масштабирования вашего портфеля — если вы готовы.

Подводный камень? Кредит, как правило, ужесточается в периоды спада. Банки начинают нервничать. Стандарты кредитования растут. Вот почему ликвидность важна: наличие свободных средств позволяет вам действовать, когда появляются возможности, в то время как другие остаются в стороне.

Пассивный маршрут: накопление REIT по скидочным оценкам

Инвестиционные трасты в недвижимость демократизировали доступ к объектам недвижимости институционального уровня. С более чем 200 публичными REIT на рынке, вы можете получить широкий доступ к недвижимости — многоквартирные дома, склады, торговые центры, офисные здания — без головной боли, связанной с фактическим владением или управлением объектами.

Многие REIT уже упали на 20-40% от недавних максимумов, несмотря на то, что более широкие рыночные коррекции остаются относительно поверхностными. Этот ценовой разрыв создает очевидное окно: покупайте сейчас, собирайте доход позже.

Вот эффект сложных процентов: доходность дивидендов увеличивается, когда цены акций снижаются. Покупая по более низким оценкам сегодня, вы фиксируете более высокие процентные ставки доходности и одновременно получаете выгоду от будущего роста дивидендов. Это рычаг, работающий на вашу пользу.

Вектор роста: акции технологий в недвижимости и инновационные проекты

Помимо традиционных объектов аренды и дивидендных REIT, акции высокорослой недвижимости предлагают еще один уровень экспозиции в секторе. Компании, основанные на технологии брокериджа, инновациях проптеха и нарушении традиционных принципов недвижимости — такие как Zillow, Opendoor, Airbnb, eXp World Holdings и WeWork — представляют передовой край отрасли.

Это не без риска. Истории роста могут споткнуться. Но покупка их по крайне низким оценкам значительно увеличивает ваши шансы на захват взрывного роста, если они реализуют свою концепцию. Математика проста: более низкая точка входа означает более высокий потенциальный множитель.

Почему бездействие стоит дороже, чем плохое время

Медвежьи рынки в недвижимости не продолжаются бесконечно. Цены в конечном итоге стабилизируются, восстанавливаются и часто превышают уровни до спада. Упустите возможность, и вы будете наблюдать со стороны, пока другие накапливают богатство.

Сожаление не связано с покупкой и тем, что это заняло больше времени, чтобы сработать. Сожаление возникает от бездействия, пока цены находятся на десятилетних минимумах. Не позволяйте, чтобы это была ваша история, когда наступит следующая коррекция.