Индекс Shanghai Composite сталкивается с понижательным давлением ниже 3,910 на фоне смешанных глобальных сигналов

Китайский фондовый рынок столкнулся с трудностями во вторник, прервав скромное двухдневное ралли, которое принесло около 1,3 процента прибыли. Индекс Шанхайской фондовой биржи снизился до 3 909,52, потеряв 14,56 пункта или 0,37 процента за день, при этом торговая активность была ограничена узким диапазоном между 3 902,13 и 3 923,90. Техническая картина предполагает, что потенциальное тестирование уровня поддержки 3 900 может быть на повестке дня, поскольку настроения остаются осторожными перед сессией в среду.

Динамика рынка и производительность сектора

Акции недвижимости и ресурсов оказали давление на снижение, в то время как проблемы финансового сектора оставались смешанными. Шэньчжэньский композитный индекс последовал за этим с падением на 12,99 пункта или 0,52 процента, остановившись на уровне 2485,93. Среди основных составляющих банковский сектор продемонстрировал расхождение: Промышленный и коммерческий банк Китая вырос на 1,38 процента, Сельскохозяйственный банк Китая прибавил 2,55 процента, а Банк Китая поднялся на 0,17 процента, в то время как Банк Китая Мерчантс снизился на 0,32 процента.

Более выраженные продажи наблюдались в товарных и энергетических компаниях. Aluminum Corp of China (Chalco) упал на 6,03 процента на фоне падения на 6,06 процента у Jiangxi Copper. Энергетические акции также испытывали давление, при этом PetroChina снизился на 1,32 процента, China Petroleum and Chemical (Sinopec) упал на 0,50 процента, а China Shenhua Energy снизился на 1,03 процента. Разработчики недвижимости столкнулись с дополнительными трудностями, при этом Poly Developments упал на 2,46 процента, China Vanke снизился на 2,85 процента, а Gemdale рухнул на 3,09 процента.

Глобальный контекст сдерживает азиатский оптимизм

Международные рынки не предоставили значительного импульса для устойчивых покупок. Индексы акций США остались практически без изменений, при этом Dow снизился на 179,03 пункта или 0,38 процента до 47 560,29, NASDAQ поднялся всего на 30,58 пункта или 0,13 процента до 23 576,49, а S&P 500 снизился на 6,00 пункта или 0,09 процента, завершив на уровне 6 840,51.

Участники рынка заняли осторожную позицию перед объявлением решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике, которое будет сделано позже в сессии. Хотя снижение ставки на четверть пункта ожидалось широко, неопределенность сохранялась относительно дальнейших указаний ФРС по траектории процентных ставок. Трейдеры готовились к волатильности вокруг комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла и сопроводительного заявления по политике.

Экономические данные и товарные давления

Цены на сырую нефть значительно снизились во вторник, упав на 0,66 доллара или 1,12 процента до 58,22 доллара за баррель с поставкой в январе, так как Ирак возобновил отгрузку нефти из ранее нарушенных месторождений. В то же время доллар США укрепился после публикации данных по занятости.

На внутреннем фронте Китай планирует опубликовать данные о потребительских и производственных ценах за ноябрь. Экономисты прогнозируют инфляцию потребительских цен на уровне 0,3 процента по сравнению с предыдущим месяцем и 0,7 процента в годовом исчислении, что выше показателей октября, которые остались на уровне нуля. Ожидается, что производственные цены сократятся на 2,0 процента в годовом исчислении, что является умеренным улучшением по сравнению с падением на 2,1 процента в предыдущем месяце.

Технический обзор

С учетом того, что Шанхайский композитный индекс сейчас находится чуть ниже отметки 3,910 после падения во вторник, уровень 3,900 выступает в качестве потенциальной зоны поддержки, требующей внимательного мониторинга. Смешанная глобальная обстановка, в сочетании с сохраняющейся неопределенностью относительно траекторий денежно-кредитной политики, предполагает дальнейшую волатильность для китайских акций.