Бум искусственного интеллекта в энергетике: 10 акций энергетического сектора, готовых доминировать в росте дата-центров

Электрическая революция, которую никто не предсказал

На протяжении десятилетий потребление электроэнергии в Америке оставалось относительно стабильным. Это изменилось в одночасье. Взрыв искусственного интеллекта коренным образом изменил спрос на энергию по всему миру — изменения сопоставимы по масштабу с промышленной революцией.

Goldman Sachs сообщает, что спрос на электроэнергию в дата-центрах вырастет на 160% к 2030 году. Подумайте об этом: Международное энергетическое агентство прогнозирует, что к 2030 году только дата-центры будут потреблять столько же электроэнергии, сколько целая нация — в частности, столько же, сколько использует Япония сегодня. Удивительно? Нагрузки ИИ не могут терпеть перебои с электроэнергией. Эти системы работают круглосуточно, что означает, что только возобновляемых источников энергии будет недостаточно.

Эта реальность вызвала два сейсмических сдвига: полноценное возрождение ядерной энергетики и масштабное развитие инфраструктуры в области природного газа. Для мудрых инвесторов этот энергетический переход представляет собой многолетнюю возможность для накопления богатства.

Ядерная электростанция

Констеллейшн Энерджи (NASDAQ: CEG) управляет крупнейшим флотом ядерных реакторов в Америке, обеспечивая круглосуточное производство углеродно-нейтральной электроэнергии — именно то, что нужно технологическим гигантам для достижения целей по снижению углеродных выбросов. Компания недавно заключила историческое соглашение о поставке электроэнергии с Microsoft для перезапуска реактора на острове Три Мили, Юнит 1. Кроме того, Констеллейшн приобретает Calpine примерно за 26,6 миллиарда долларов (включая долг), значительно расширяя свои мощности по производству электроэнергии на природном газе.

NextEra Energy (NYSE: NEE) управляет крупнейшей в мире ветровой и солнечной энергетикой, а теперь активно инвестирует в ядерную энергетику. Компания объединилась с Alphabet, чтобы восстановить ядерный реактор Duane Arnold в Айове. Реактор мощностью 615 мегаватт планируется запустить к 2029 году, при этом Google обязался закупать большую часть его выработки для своих дата-центров.

Утилити-гиганты, захватывающие региональные возможности

Southern Company (NYSE: SO) контролирует регулируемую сеть коммунальных услуг в регионе, который становится эпицентром расширения центров обработки данных. В частности, Джорджия взорвалась как центр обработки данных. У Southern более 50 гигабайт потенциального роста крупных клиентов, ожидающих в очереди, при этом около 40 ГВт сосредоточено в Джорджии — большая часть из этого напрямую связана с проектами гиперскейлеров центров обработки данных.

Dominion Energy (NYSE: D) доминирует в Северной Вирджинии, где примерно 70% интернет-трафика мира происходит. Dominion ведет переговоры о контрактах на 40-47 гигаватт новой мощности для дата-центров и ожидает, что пик потребления электроэнергии на своей территории обслуживания значительно возрастет в течение следующего десятилетия.

Entergy (NYSE: ETR) занимает доминирующую позицию на побережье Мексиканского залива — регионе, благословенном дешевыми недвижимостью и уже существующей инфраструктурой энергетики мирового уровня. Компания управляет проектами центров обработки данных мощностью от 7 до 12 гигаватт и уже заключила сделки с Amazon, Alphabet и Meta Platforms.

Гибридные игроки и контроллеры конвейера

Vistra (NYSE: VST) обладает интересным сочетанием: значительная ядерная мощность в сочетании с эффективной газовой генерацией. Акции компании в последнее время принесли исключительную прибыль. Vistra управляет ядерной электростанцией Comanche Peak и активно ведет переговоры с крупными технологическими компаниями о совместном размещении дата-центров рядом с ее ядерными и газовыми объектами, с потенциальными многолетними соглашениями о поставках электроэнергии на повестке дня.

Williams Companies (NYSE: WMB) контролирует примерно 30% объема природного газа в США — критически важная точка. Компания стратегически переориентируется на строительство газовых генерационных проектов непосредственно на местах расположения дата-центров, решая проблемы местных перегрузок в сетях и гарантируя надежную доставку электроэнергии.

Киндер Морган (NYSE: KMI) входит в число крупнейших операторов энергетической инфраструктуры в S&P 500. Его трубопроводная сеть транспортирует около 40% природного газа Америки. Поскольку спрос на ИИ превышает объемы возобновляемых источников энергии, инфраструктура Киндер Морган становится незаменимой для обеспечения работы газовых электростанций, которые энергоснабжающие компании отчаянно строят.

Поставщики оборудования, способствующие развитию

GE Vernova (NYSE: GEV) является по сути поставщиком оружия для всей этой энергетической трансформации. Независимо от того, акцентирует ли мир внимание на ветровых, газовых или ядерных решениях, GE Vernova производит турбины и генераторы, которые вырабатывают фактическую электроэнергию. Компания наблюдает взрывной рост заказов на газовые турбины, многие из которых явно связаны с обеспечением энергией инфраструктуры ИИ и дата-центров.

Cameco (NYSE: CCJ) является ведущим поставщиком урана в западном полушарии. С учетом того, что Microsoft, Alphabet и Amazon все заявили о намерении возобновить работу ядерных реакторов или начать новые строительные проекты, эти долгосрочные обязательства значительно увеличивают вероятность устойчивого роста спроса на уран. Cameco также сохраняет 49% долю в Westinghouse, основном строительстве ядерных реакторов.

Почему этот момент важен для инвесторов

Эти десять компаний представляют собой срез энергетической экосистемы: операторы атомных электростанций, монополии на коммунальные услуги, инфраструктурные сети природного газа и производители промышленного оборудования. Суперцикл энергетических инвестиций, управляемый ИИ, только начинает свою фазу ускорения, и компании, контролирующие генерацию и распределение электроэнергии, будут получать выгоды на протяжении десятилетий.

Для инвесторов, ищущих возможность вложения в искусственный интеллект без покупки акций переполненных технологических компаний, энергетический сектор представляет собой сложный — и удивительно игнорируемый — путь для получения доходов в ходе этой исторической инфраструктурной экспансии.