Четыре события в январе, которые могут сильно взволновать рынок криптовалют

Вступая в январь, рынок криптовалют сталкивается с рядом важных макроэкономических и юридических событий, которые могут вызвать сильные колебания в краткосрочной перспективе. Данные по позиционированию показывают, что трейдеры готовятся к крупным движениям, в то время как общее настроение в социальных сетях остается довольно осторожным – заметный дисбаланс. CPI Январь: Катализатор для краткосрочно волатильности Самым внимательно отслеживаемым событием месяца является отчет по CPI, опубликованный 13 января. Перед этим моментом ставка финансирования на рынке производных финансовых инструментов резко возросла до 264%, что показывает, что трейдеры используют высокий кредитный рычаг, чтобы предвосхитить колебания. Сильное увеличение ставки финансирования обычно отражает состояние “crowded trade” – слишком много позиций наклонены в одну сторону. Это увеличивает риск возникновения сильных ликвидных выбросов, независимо от того, хороший или плохой CPI. В этом контексте рынок, похоже, не ставит на явный тренд, а сосредоточен на колебаниях цен, что делает криптовалюту особенно чувствительной к небольшим отклонениям от ожиданий. MSCI И Риск Выхода Капитала Из Компаний, Держущих Bitcoin 15 января MSCI планирует завершить классификацию Digital Asset Treasury (DAT). Это решение может привести к оттоку капитала от 2,8 до 8,8 миллиарда долларов для компаний с высоким уровнем контакта с Bitcoin. В отличие от спекулятивной волатильности, риски от MSCI носят структурный характер. Фонды и индексы вынуждены перераспределять портфель в соответствии с правилами, невзирая на краткосрочные изменения цен. Это создает значительное давление на акции, связанные с Bitcoin, а также на крипто-продукты, привязанные к традиционному рынку. Новые правила в Бразилии: Сигналы о tightening капитала Смотря на начало февраля, 2 февраля Бразилия официально введет новый набор правил в области криптовалют. Требования к минимальному капиталу варьируются от 2 до 37 миллионов USD, с ограничением на сделки в 100.000 USD. Хотя это имеет региональный характер, этот шаг отражает глобальную тенденцию: ужесточение надзора и требование более высокой степени соблюдения. Для многонациональных платформ эти барьеры могут повлиять на ликвидность, стратегию расширения и трансграничные потоки капитала. Психология рынка и кредитное плечо: неразрешенная противоречие Следует отметить, что в то время как факторы риска продолжают накапливаться, индекс общественного настроения составляет всего 4,79/10, что отражает пессимистичное или недоверчивое отношение. В полном противоречии, данные по кредитному плечу показывают, что уровень участия в риске все еще очень высок. Это противоречие ставит большой вопрос: рынок недооценивает риски снижения или слишком уверен в своей способности контролировать волатильность? Когда крупные события происходят одно за другим, разрыв между ожиданиями и реальностью может быстро сократиться из-за резких колебаний. Что стоит отслеживать в ближайшее время? С учетом текущих факторов, криптовалюта вступает в январь с: Высокий рычагНизкий доверие к рынкуМного внешних катализаторов одновременно Как рынок будет реагировать, когда события перейдут от “Ожидания” к “Реальности”, будет решающим. Является ли это мудрой защитной подготовкой или чрезмерным принятием рисков? Следующие недели могут дать четкий ответ.