Секрет сложных процентов: почему цифры APY и APR выглядят по-разному

Когда вы просматриваете различные инвестиционные продукты на Децентрализованных финансах платформе, вы заметили, что некоторые отображают APY, а некоторые APR? Эти два числа выглядят похожими, но могут привести к огромным различиям в ваших конечных доходах.

Начните с 10 000 долларов, посмотрите, как сложный процент меняет все

Представьте, что вы вложили 10 000 долларов на какой-то платформе с годовой процентной ставкой 20%. Звучит одинаково, но небольшие различия в способе расчета могут привести к удивительным результатам.

Если проценты не реинвестируются (рассчитываются только один раз в год), через три года вы получите 16 000 долларов. Очень просто и довольно скучно.

Но что если проценты капитализируются ежемесячно? Сколько у вас будет через три года? Ответ будет зависеть от частоты расчета.

Вот в чем основное различие между APR и APY.

Что такое APR: самые простые цифры

Годовая процентная ставка (APR) является самой простой формой расчета процентов — она вообще не учитывает сложный процент. Если вы видите, что продукт имеет 20% APR, это означает, что ежегодный доход от процентов составит 20% от вашего капитала. Очень просто, без дополнительных доходов.

Используя наш пример:

• Конец первого года: 12,000 долларов США
• Конец второго года: 14,000 долларов
• Конец третьего года: 16,000 долларов США

Вот так. Ежегодное увеличение фиксировано.

APY — это настоящая история доходности: сила сложных процентов

Способы расчета годовой процентной доходности (APY) различаются. Он уже включает в себя сложные проценты. Это особенно важно в продуктах Децентрализованные финансы, так как многие платформы предлагают частые циклы сложных процентов.

Что такое сложный процент? Проще говоря, ваши проценты также будут приносить проценты.

Вернемся к тому же примеру с 10,000 долларов и 20% годовых, но на этот раз с ежемесячным сложным процентом:

• Конец первого года: примерно 12,429 долларов США (не 12,000 долларов США)

Откуда берутся эти дополнительные 429 долларов? Потому что каждый месяц процент, накопленный в прошлом месяце, добавляется к основному капиталу, и в следующем месяце вы сможете получить проценты с этой большей суммы.

Если заменить на ежедневное начисление процентов? Через год у вас будет 12,452 доллара.

Ключевое открытие: Чем выше частота капитализации, тем больше вы заработаете.

От 1 года до 3 лет: экспоненциальный эффект сложных процентов

Это различие становится более драматичным на более длительных временных интервалах.

При одинаковых условиях 20% APR, если реализовать ежедневное сложное начисление процентов, через три года на вашем счете будет отображаться 19,309 долларов — на 3,309 долларов больше, чем при простом расчете в 16,000 долларов.

Это прибыль, полученная только от сложных процентов, без дополнительных вложений.

Как измерить цифрами: расчет APY

Так как же узнать реальную годовую доходность? Именно для этого и существует формула APY.

20% APR с ежемесячной капитализацией = примерно 21.94% APY 20% APR в сочетании с ежедневным компаундированием = примерно 22.13% APY

Эти цифры APY представляют собой фактическую годовую доходность, которую вы получаете после учета эффекта компаунда.

Сравнение продуктов в Децентрализованных финансах: где ловушки

Многие продукты Децентрализованные финансы используют APR и APY в своих рекламных материалах, что может привести к неправильным сравнениям со стороны инвесторов.

Предположим, вы видите два продукта для стекинга:

• Продукт A: заявляет о 20% APR (ежемесячный компаундинг)
• Продукт B: заявляет о 21% APY (еженедельные начисления процентов)

Прямое сравнение этих двух чисел несправедливо. Вам нужно привести их к одному стандарту, чтобы принять действительно обоснованное решение.

Кроме того, при оценке доходности Децентрализованные финансы следует обратить внимание на: “доход” в APY обычно рассчитывается в форме криптоактивов, а не фиатной валюты. Это означает, что даже если вы зарабатываете криптотокены по APY, если цена этого актива значительно падает, то ваша учетная стоимость в фиатной валюте может снизиться.

Рекомендации по выбору продуктов Децентрализованные финансы

1. Всегда приводите к одной базе: Убедитесь, что вы сравниваете APY с APY или APR с APR.
2. Обратите внимание на период сложных процентов: месячные сложные проценты против ежедневных сложных процентов могут привести к существенным различиям.
3. Понимание рисков: APY — это ожидаемая доходность, волатильность крипторынка означает, что ваша общая стоимость активов может уменьшиться, а не увеличиться.
4. Чтение правил: точно узнайте, относится ли APY в этом продукте к криптовалютным вознаграждениям или к доходу в фиатной валюте.

Итог

APR и APY на первый взгляд выглядят как разные аббревиатуры, но на самом деле представляют собой совершенно разные философии расчета доходности. Эффект сложного процента означает, что APY всегда будет более высокой цифрой (если частота начисления процентов превышает один раз в год). В эпоху Децентрализованные финансы понимание этой разницы может помочь вам принимать более обоснованные инвестиционные решения, а не быть обманутым завышенными цифрами доходности.