Понимание соотношения риск-доходность: незаменимый инструмент трейдера

Основной принцип, лежащий в основе умных торговых решений

Каждый прибыльный трейдер знает одну вещь: не все сделки созданы равными. Некоторые возможности обещают огромные прибыли, но требуют значительного риска, в то время как другие приносят стабильную прибыль с минимальным уровнем риска. В чем разница? Понимание соотношения риска и доходности.

Соотношение риска и доходности — часто называемое соотношением риска и вознаграждения — в основном касается сравнения ваших потенциальных убытков с потенциальными доходами от любой данной сделки. Это отвечает на обманчиво простой вопрос: На каждый доллар, который вы рискуете, сколько долларов вы потенциально можете заработать?

Удивительно, но многие активные трейдеры полностью игнорируют этот расчет. Тем не менее, это один из самых мощных инструментов для отделения постоянных победителей от тех, кто разоряет счета. Давайте разберемся, почему это важно и как это использовать.

История, которая иллюстрирует суть

Представьте, что вы стоите на перекрестке с двумя ставками на столе:

Ставка одна: Проберитесь в птичник зоопарка и покормите попугая из рук. Ваша награда? 1 Bitcoin. Риск? Попасться охране.

Ставка два: Войдите в тигриный вольер и кормите тигра сырым мясом голыми руками. Ваша награда? 1.1 Биткойн (чуть больше). Риск? Потенциальные серьезные травмы или хуже — плюс возможность быть пойманным.

Какое предложение имеет смысл? Хотя Bet Two предлагает немного больше вознаграждения, вы экспоненциально увеличиваете свои риски ради незначительной выгоды. В этом суть плохого управления рисками и доходностью.

Большинство профессиональных трейдеров отвергают такие ставки. Вместо этого они ищут асимметричные возможности — ситуации, когда потенциальный рост значительно превышает потенциальные потери. Именно так создаются состояния на рынках.

Как рассчитать ваше соотношение риска и доходности

Давайте перейдем от теории к цифрам. Вот практический процесс:

Шаг 1: Определите вашу точку входа Вы проанализировали рынок и решили, что Биткойн выглядит привлекательно. Вы готовы открыть длинную позицию на выбранном вами уровне цены.

Шаг 2: Установите вашу цель по прибыли Исходя из вашего технического анализа, вы определяете, что если сделка будет успешной, вы выйдете с прибылью 15% от вашей цены входа.

Шаг 3: Установите свой стоп-лосс Это критично. Где ваша дипломная работа дает сбой? Где вы признаете, что были не правы, и выйдете? Вы решаете, что если биткойн упадет на 5% от вашей точки входа, торговая установка становится недействительной. Это ваш стоп-лосс.

Шаг 4: Сделайте расчеты Расчёт прост.

Коэффициент риска и прибыли = Потенциальный убыток ÷ Потенциальная прибыль

В этом случае: 5% ÷ 15% = 1:3 (или 0,33 в десятичном виде)

Это означает, что за каждую единицу риска, которую вы принимаете, вы находитесь в позиции заработать три единицы вознаграждения. В долларовом эквиваленте: риск $5 , чтобы потенциально получить $15 на позиции $100 .

Важное примечание: Эти уровни прибыли и стоп-лосса никогда не должны быть произвольными. Они должны основываться на вашем техническом анализе, паттернах графиков и уровнях поддержки/сопротивления. Играть с цифрами, перемещая стопы ближе к входу, может улучшить соотношение на бумаге, но это ослабляет вашу торговую теорию.

Обратный подход: Соотношение вознаграждения и риска

Некоторые трейдеры меняют этот расчет, вычисляя вместо этого коэффициент вознаграждения/риска — по сути, деля прибыль на риск, а не риск на прибыль.

Используя наш пример с биткойном: 15% ÷ 5% = 3

С таким подходом большее число лучше ( противоположная логика риска/вознаграждения ). Это чисто вопрос предпочтений. Оба метода передают одну и ту же информацию; соотношение вознаграждения к риску просто кажется более интуитивным для некоторых трейдеров, которые предпочитают сначала видеть свои потенциальные выигрыши.

Почему размер позиции не меняет соотношение

Важное понимание: соотношение риска и доходности остается постоянным независимо от вашего размера позиции.

Ведите нашу торговлю биткойнами:

• Позиция 1: $100 позиция → Риск $5, прибыль $15 → Соотношение 1:3
• Позиция 2: позиция на $10,000 → Риск $500, прибыль $1,500 → Соотношение все еще 1:3

Соотношение изменяется только тогда, когда вы меняете относительное расстояние между вашим входом, целевым уровнем прибыли и уровнем стоп-лосса. Размер позиции не имеет отношения к самому расчету, хотя он имеет огромное значение для управления рисками вашего портфеля.

Объединение соотношения риска и доходности с коэффициентом выигрыша

Вот где это становится мощным. Ваша процентная ставка выигрыша ( процент прибыльных сделок ) в сочетании с вашим соотношением риска и доходности определяет вашу долгосрочную прибыльность.

Сценарий: Трейдер по опционам рискует $100 за сделку, стремясь получить $700 прибыли при соотношении риска к доходности ( 1:7. Однако эти конкретные опционы выигрывают только 20% времени. Будет ли это работать?

Давайте проведем 10 сделок:

• Общий капитал, вложенный: $1,000
• Ожидаемые выигрыши: 2 сделки )20% от 10(
• Прибыль от выигрышей: 2 × )= 1,400$
• Чистая прибыль: +$700

Но что если каждая выигрышная сделка приносила бы только 500 $?

• Прибыль от выигрышей: 2 × $400 = $1,000
• Чистый результат: Без убытка

При 20% уровне выигрыша этому трейдеру нужно как минимум 1:5 соотношение риска к прибыли, чтобы просто выйти в ноль. Это показывает, как уровень выигрыша и соотношение риска к прибыли должны работать вместе.

Реальное преимущество: низкий коэффициент побед + отличный соотношение риск/доход

Вот парадоксальная правда: трейдер с 20% уровнем выигрыша может быть очень прибыльным, если их соотношение риска и доходности исключительное.

Пример: Если каждая сделка нацелена на соотношение риска и прибыли 1:10:

• Выиграть 1 сделку, проиграть 9 сделок
• Чистый результат: Безубыточность
• Выиграть 2 сделки, проиграть 8 сделок
• Чистая прибыль: 100% прибыль на капитал

Вот почему профессиональные трейдеры одержимы поиском качественных торговых возможностей. Дело не в том, чтобы побеждать большую часть времени — важно побеждать достаточно, когда шансы на вашей стороне.

Включение этого в ваш торговый план

Расчет вашего коэффициента риска и доходности должен быть обязательным перед тем, как войти в любую сделку. Вот почему:

1. Подтверждает вашу торговую стратегию: Если вы не можете получить благоприятное соотношение, то такая стратегия, вероятно, не стоит того, чтобы её использовать.

2. Убирает эмоции: Четко рассчитанные цели устраняют искушение надеяться или паниковать.

3. Позволяет масштабировать: Понимание ваших соотношений риск-доходность позволяет правильно определять размеры позиций.

4. Выявляет паттерны: Ведение торгового журнала ваших соотношений риск-возврат показывает, какие настройки действительно работают для вас.

Разные рыночные условия и классы активов дают разные средние соотношения риска и доходности. Отслеживая эти данные, вы можете соответственно адаптировать свою стратегию.

Заключительные мысли

Соотношение риска и доходности — это не просто число для вычисления, это призма, через которую профессионалы рассматривают каждую возможность. Ищя сделки, где потенциальные вознаграждения значительно превышают потенциальные риски, и сочетая это понимание с вашей исторической победной ставкой, вы создаете математическое преимущество.

Большинство трейдеров терпят неудачу, потому что принимают случайные риски, не анализируя структуру вознаграждения. Те, кто добивается успеха, усвоили этот принцип: Каждый риск должен быть оправдан, обеспечивая, что потенциальная награда это оправдывает. Именно так со временем возникает стабильная прибыльность.