Спадный рынок это – что нужно знать каждому трейдеру

Медвежий рынок это длительный период неопределенности

Когда цены активов постоянно движутся вниз на протяжении месяцев или лет, криптотрейдеры называют это медвежьим рынком. В отличие от краткосрочных падений, такие периоды отражают более глубокие проблемы в экономике – рецессии, безработицу, снижение корпоративных прибылей. Это нормальная часть рыночных циклов, хотя и сложная для новичков.

Биткойн на протяжении своего существования находился в макротренде роста, но пережил несколько беспощадных спадов. Некоторые из них привели к падению BTC более чем на 80%, тогда как альткойны упали на 90% и более.

Почему падение происходит так быстро?

У трейдеров существует меткое выражение: “по лестнице вверх – на лифте вниз”. Движение вверх обычно медленное и постепенное, однако спад часто бывает резким и экстремальным.

Когда цены начинают падать динамично, три вещи происходят одновременно:

1. Массовый страх и неуверенность – когда трейдеры наблюдают за распродажей, они в панике покидают позиции
2. Эффект домино – каждая волна продаж влияет на новых участников, заставляя их покидать рынок
3. Использование кредитного плеча – маржинальные трейдеры ликвидируются, что усиливает падение до капитуляции

Что провоцирует медвежий рынок?

Существует несколько типичных триггеров:

Экономические факторы – рецессия, замедление роста ВВП, снижение прибыли компаний заставляет инвесторов массово продавать акции и криптовалюту.

Геополитическая неопределенность – войны, торговые конфликты, санкции заставляют перемещать капитал в безопасные активы (наличные, облигации).

Лопание пузырей – когда завышенные цены становятся нежизнеспособными (как пузырь доткомов 2000 года).

Монетарная политика – рост процентных ставок, как в 2022 году, делает заимствования более дорогими и давит на рыночные настроения.

Внезапные потрясения – пандемии, техногенные катастрофы, которые вызывают панику.

Часто эти факторы действуют одновременно, как это было во время финансового кризиса 2008 года.

Практические стратегии для медвежьих рынков

Минимизация риска

Самый простой подход – уменьшить размеры позиций, конвертировав часть активов в наличные или стейблкоины. Если наблюдение за падением цен вызывает дискомфорт, это сигнал, что вы заняли слишком большую позицию.

HODL – жди и верь

Исторические данные показывают, что даже крупнейшие рынки (S&P 500, Bitcoin) восстанавливались после каждого падения. Если вы инвестируете на годы или десятилетия, медвежий рынок не обязательно является причиной для паники.

Усреднение долларовой стоимости (DCA)

Этот метод заключается в регулярном инвестировании фиксированной суммы независимо от рыночных цен. Когда цены низкие, вы покупаете больше актива, средняя стоимость снижается. Например, если купили 1 BTC за $100K, а цена упала до $80K, покупка еще одного BTC снижает вашу среднюю стоимость до $90K.

Шорт-позиции и хеджирование

Опытные трейдеры получают прибыль от падения, открывая короткие позиции. Хеджирование – это частный случай шорта, когда вы удерживаете актив на споте, но одновременно открываете шорт-позицию на ту же сумму, чтобы компенсировать потенциальные убытки.

Торговля отскоками против тренда

Это высокорисковая стратегия, когда трейдеры ищут краткосрочные ралли (отскоки мертвого кота) во время нисходящего рынка. Они открывают длинные позиции во время отскоков, но должны выйти до возобновления нисходящего тренда. Без подтверждения завершения спада этот подход опасен.

Исторические примеры падений Bitcoin

2018–2019 гг.: После пика около $20K в декабре 2017 года рынок упал на 84% в течение 2018–2019 годов.

2020 г.: Биткойн упал более чем на 70%, причем в первом квартале падение было вызвано пандемией COVID-19. Это было последнее падение BTC ниже $5K.

2022 г.: После роста от $4K до исторического максимума около $69K в 2021 году цена упала на 77% до $15.6K в ноябре 2022 года.

Текущая ситуация: На момент февраля 2025 года Bitcoin торгуется на уровне $88.60K с годовым падением на 9.40%. Хотя рынок не находится в классическом спаде, историческая волатильность напоминает о возможности коррекции.

Медвежий рынок это – не приговор, а возможность

Термины “медвежий” и “бычий” рынки происходят от образов животных: медведь бьет лапой вниз (падения), бык поднимает рога вверх (роста). Эти термины используются как минимум с XIX века, когда слово “медвежий” ассоциировалось с перепродажей медвежьих шкур до охоты – прототипом современных шортов.

Медвежий рынок это – это природная часть циклов. Факт в том, что каждый спад когда-либо заканчивается. Трейдеры, которые применяют дисциплинированный подход – будь то HODL, DCA, хеджирование или активная торговля шортами – имеют возможность защитить себя и даже получить прибыль.

Главное – четко понимать свой профиль риска, иметь план входа и выхода, и не дать страху управлять решениями.