## Что вы на самом деле смотрите, когда видите APY и APR при внесении денег?

В DeFi или криптовалютных финансовых продуктах наиболее распространенными двумя терминами являются APY и APR. На первый взгляд они очень похожи, но если вы перепутаете их, ваши доходы могут отличаться на одну-две тысячи. Поэтому сегодня мы окончательно проясним, что это за два термина.

## Начнем с более простого: что означает APR

APR называется годовой процентной ставкой, самое простое понимание этого: **сколько процентов вы сможете заработать за год**.

Например, если вы вложите 10 000 юаней на какой-либо платформе с APR 20%, то через год вы получите 2000 юаней процентов, и на вашем счету будет 12 000 юаней. Через два года будет 14 000 юаней, через три года будет 16 000 юаней — все так же линейно увеличивается.

Этот алгоритм очень прост: основной капитал × процентная ставка = годовые проценты.

## Но в продуктах DeFi используется APY, почему это по-разному?

APY, или годовая процентная доходность, ключевое отличие заключается в одном слове: **сложный процент**.

Что такое сложный процент? Проще говоря, это когда вы заработанные проценты снова приносят проценты.

Все еще тот же пример. Если платформа не выплачивает вам 2000 юаней единовременно через год, а вместо этого выплачивает вам проценты по частям каждый месяц, ситуация меняется:

- В первый месяц ты положил 10 тысяч рублей и заработал немного процентов, например, 166 рублей.
- На второй месяц ваш капитал превратился в 10166 юаней, теперь эта сумма приносит проценты.
- В третий месяц, основной капитал снова увеличился, продолжая приносить больше процентов
- ……так продолжать круговорот

**Чем короче срок начисления процентов, тем больше сила сложных процентов.**

Так же, как и 20% APR на капитал в 10 тысяч юаней:
- Ежемесячный сложный процент: через год получите 12429 рублей (заработаете дополнительно 429 рублей)
- Ежедневный сложный процент: через год получите 12452 юаня (заработаете дополнительно 452 юаня)
- Компаундные проценты по дням, растянутые на 3 года: в итоге получим 19309 рублей (на 3309 рублей больше, чем простые проценты!)

Вот почему некоторые продукты особенно подчеркивают "ежедневные проценты" или "реальные проценты" — потому что чем выше частота начисления процентов, тем быстрее растут ваши деньги.

## APY означает реальную доходность с учетом сложных процентов

APY - это фактическая годовая доходность, которая учитывает эффект сложных процентов на основе APR.

Формула преобразования на самом деле очень проста:
- 20% APR с ежемесячной капитализацией = **21.94% APY**
- 20% APR с ежедневной капитализацией = **22.13% APY**

Кажется, это не так много, но умноженное на ваш капитал и время, это реальная разница.

**Основная память:** "Y" в APY обозначает доход (Yield), в отличие от "R" в APR (Rate), что на один символ больше. APY также "сложнее и может приносить больше денег", чем APR.

## Ловушки, которые легко встретить при выборе продуктов DeFi

Сейчас многие DeFi продукты, криптовалютные сбережения и стейкинговые продукты указывают APY. Но здесь есть несколько деталей, на которые следует обратить внимание:

**Во-первых, между APY есть различия.**

Оба продукта имеют 20% APY, один с ежемесячным начислением процентов, а другой с ежедневным. Фактическая доходность будет разной. Поэтому при сравнении продуктов обязательно нужно обращать внимание на период капитализации.

**Во-вторых, некоторые продукты имеют фиктивный APY.**

Некоторые DeFi продукты имеют показатель "APY", который на самом деле рассчитывается на основе вознаграждений в криптовалюте, а не в фиатной валюте. Например, если вы ставите ETH и зарабатываете APY, вы получаете вознаграждение в ETH. Если цена ETH упадет на 50%, даже если вы продолжаете зарабатывать APY, ваш баланс в фиатной валюте может уже уменьшиться.

**Поэтому необходимо понять: эта APY действительно является доходом в фиатной валюте или наградой в криптовалюте.**

**Третье, APR и APY нельзя сравнивать напрямую.**

Один продукт предлагает 10% APR с ежедневным начислением процентов, другой предлагает 11% APY с ежемесячным начислением процентов, первый может быть более выгодным, чем второй. При конвертации можно использовать онлайн-инструменты или самостоятельно рассчитать APY, соответствующий APR, и затем сравнить.

## Резюме

- **APR** = простая годовая процентная ставка, не учитывающая сложный процент, проценты просто складываются.
- **APY** = Реальная годовая процентная ставка с учетом сложных процентов, всегда выше, чем APR (разница увеличивается с частотой капитализации)
- **При выборе продуктов DeFi:** обязательно сравнивайте по одной и той же терминологии, обращайте внимание на частоту сложных процентов, также необходимо понимать, основываются ли APY на фиатной валюте или на вознаграждении в криптовалюте.

В заключение, напомню — цены на цифровые активы колеблются, инвестиции связаны с риском. Даже если APY очень высок, если цена монеты упадет, ваш счет в фиатной валюте также может понести убытки. Поэтому понимать APY очень важно, но еще важнее выбрать правильный проект.