Деньги сегодня стоят больше, чем завтра: узнай, почему

Резюме В финансах существует основной принцип: сумма денег, имеющаяся у нас сейчас, всегда будет иметь большую ценность, чем такая же сумма, полученная в будущем. Этот концепт стоимости денег во времени позволяет вычислить как то, сколько будут стоить наши деньги в будущем, так и то, что представляет сегодня сумма, которую мы получим позже. С помощью математических уравнений и учитывая такие факторы, как начисление процентов и инфляция, мы можем принимать более разумные инвестиционные решения.

Почему ваши деньги теряют свою ценность со временем?

Представь, что кто-то должен тебе деньги. У тебя есть два варианта: получить их сегодня или подождать год. Хотя это одна и та же номинальная сумма, большинство людей должны выбрать получение сейчас. Почему? Потому что если ты получишь их сегодня, ты сможешь вложить их в какую-то инвестицию, которая принесет доход в течение этого года. Когда ты ждешь, ты теряешь эту возможность заработать, что в экономике называется альтернативной стоимостью.

Предположим конкретный случай: твой друг должен тебе 1,000 долларов. Он предлагает отдать их тебе сегодня, если ты их заберешь, но если ты подождешь 12 месяцев, он отдаст их тебе, не заставляя тебя двигаться. Если идея идти сейчас тебе не нравится, ты мог бы подумать, что ждать год — это то же самое. Однако концепция стоимости денег во времени говорит нам об обратном. За эти 12 месяцев ты мог бы положить эти 1,000 долларов на счет с процентами или разумно их инвестировать для получения дополнительной прибыли. Кроме того, инфляция сделает так, что твои деньги будут иметь меньшую покупательную способность, возвращая меньше реальной стоимости через 12 месяцев.

Две стороны монеты: текущая стоимость и будущая стоимость

Чтобы лучше понять эту концепцию стоимости денег во времени, нам необходимо различать два взаимодополняющих расчета.

Будущая стоимость отвечает на этот вопрос: если я вложу деньги сегодня, сколько у меня будет в будущем? Мы берем текущую сумму и прогнозируем, сколько это будет в будущем, учитывая процентную ставку.

Настоящая стоимость делает противоположное: если кто-то обещает мне деньги в будущем, какова эквивалентная стоимость этого сегодня? Это полезно для оценки, действительно ли будущая oferta стоит того.

Следуя нашему предыдущему примеру с 1,000 долларами, вы можете рассчитать, сколько будут стоить эти 1,000 долларов через год, если вы их инвестируете. Или, если ваш друг предлагает вам 1,030 долларов через год, вам нужно знать, что это представляет собой в сегодняшних деньгах.

Формулы для расчета обоих сценариев

Расчет будущей стоимости прямой. Если предположить доступную процентную ставку в размере 2% годовых:

На один год: VF = $1,000 × 1.02 = $1,020

Если твой друг говорит, что его отсутствие составит два года:

На два года: VF = $1,000 × 1.02² = $1,040.40

Общая формула, которая это выражает, выглядит следующим образом:

VF = I × (1 + r)ⁿ

Где I - это начальные инвестиции, r - это процентная ставка, а n - это количество периодов.

Теперь, если ваш друг предлагает вам $1,030 через год, вам нужно знать, выгодная ли это сделка. Мы рассчитываем настоящую стоимость, вычитая эффект времени:

PV = $1,030 ÷ 1.02 = $1,009.80

Этот результат означает, что получение $1,030 через год эквивалентно наличию примерно $1,009.80 сегодня. Твой друг предлагает тебе на $9.80 больше, чем ты бы имел сейчас, поэтому ждать стоит.

Общая формула приведенной стоимости выглядит следующим образом:

PV = VF ÷ (1 + r)ⁿ

Обратите внимание, что обе формулы связаны и могут быть rearranged одна для получения другой.

Композиция: как ваши деньги растут экспоненциально

Концепция стоимости денег во времени приобретает большее значение, когда мы рассматриваем составные проценты. С течением лет то, что начинается как скромная сумма денег, может стать значительно большей, просто потому что проценты генерируют больше процентов.

В нашей базовой модели сложение происходит ежегодно. Но большинство финансовых учреждений применяют сложение чаще: ежеквартально, ежемесячно или даже ежедневно.

Чтобы включить более частые составные элементы, формула корректируется следующим образом:

VF = PV × (1 + r/t)^(n×t)

Где t представляет собой количество раз, когда проценты начисляются в течение года.

Берем наши 1 000 долларов с ежегодным начислением по 2%:

VF = $1,000 × (1 + 0.02/1)^(1×1) = $1,020

Но если процент составляется ежеквартально (4 раз в год):

VF = $1,000 × (1 + 0.02/4)^(1×4) = $1,020.15

Разница в 15 центов кажется незначительной, но при больших суммах и более длительных периодах эффект значительно увеличивается.

Инфляция: безмолвный враг покупательной способности

До сих пор наши расчеты не учитывали инфляцию. Какой смысл получать 2% годовых, если цены растут на 3% за тот же период? В условиях высокой инфляции более точно вычесть инфляционную ставку, вместо того чтобы использовать только рыночную процентную ставку.

Проблема заключается в том, что инфляцию трудно измерить и еще труднее предсказать. Существует множество индексов, которые вычисляют рост цен, и они не всегда совпадают. Кроме того, инфляция колеблется в зависимости от времени и региона.

На практике, хотя мы можем включить корректировку на инфляцию в наши модели, у нас мало контроля над ней. Важно признать, что концепция стоимости денег во времени должна учитывать, что будущие деньги не только заработали проценты, но и потеряли покупательную способность.

Применение концепции в криптомире

Сектор криптовалют предлагает множество сценариев, где концепция стоимости денег во времени напрямую применима.

Стекинг криптоактивов: Если у вас есть Ether (ETH), вы сталкиваетесь с решениями, аналогичными нашему примеру. Сохраняете ли вы свой ETH доступным сейчас или блокируете его в контракте на стекинг, который платит вам 2% процентов в течение шести месяцев? Расчеты текущей стоимости и будущей стоимости помогут вам сравнить различные возможности стекинга и выбрать наиболее прибыльную.

Время покупок: Случай с Bitcoin (BTC) интересен. Хотя он описывается как дефляционный, его предложение постепенно увеличивается до предела в 21 миллион. Это означает, что в настоящее время у него есть инфляция предложения. Если у вас есть $50 для инвестирования, стоит ли покупать BTC сегодня или ждать следующей зарплаты? Концепция стоимости денег во времени подсказывает, что стоит сделать это немедленно. Однако волатильность цены BTC усложняет анализ, вводя дополнительные переменные, которые выходят за рамки простого расчета ставок.

Оценка доходности: Когда вы оцениваете различные протоколы доходности или платформы кредитования в криптовалюте, вам необходимо сравнить годовые ставки и сроки. Концепция стоимости денег во времени предоставляет вам основу для определения того, какой вариант максимизирует ваш капитал с течением времени.

Заключение

Хотя мы формализуем концепцию стоимости денег во времени с помощью уравнений и кейс-стадий, вероятно, вы уже интуитивно применяли это в своей финансовой жизни. Процентные ставки, доходность и инфляция — это факторы, с которыми мы постоянно сталкиваемся в наших экономических решениях.

Для крупных компаний, профессиональных инвесторов и кредиторов эти точные расчеты концепции стоимости денег во времени критически важны: даже небольшие проценты значительно влияют на конечные результаты. Для тех, кто инвестирует в криптовалюты, эта концепция остается основополагающей при принятии решений о том, как распределить капитал для максимизации доходов. Понимание того, что деньги сегодня имеют большую ценность, чем деньги завтра, является первым шагом к более рациональным и прибыльным инвестиционным решениям.