Выбор правильного способа расчета доходности: APR и APY, что для вас более выгодно?

Две концепции, одно огромное различие

При входе в DeFi-продукты вы обязательно столкнетесь с двумя незнакомыми терминами: APR (годовая процентная ставка) и APY (годовая доходность). Многие новички путают эти два понятия и в конечном итоге теряют деньги, не понимая, почему. Проще говоря, APR vs APY заключается в том, что первый не учитывает сложные проценты, в то время как второй включает в себя эту “магическую” составляющую.

Это не вопрос поиска недостатков в яйцах — выбрав неправильно, вы можете потерять несколько сотен рублей или даже больше.

APR: самый простой алгоритм расчета процентов

Годовая процентная ставка (APR) — это самый простой способ расчета процентов. Вы вкладываете основную сумму и получаете проценты каждый год по фиксированной ставке, всё так просто.

Предположим, что вы кладете 10 000 долларов в банк, а годовая процентная ставка составляет 20%. Тогда через год вы получите 2 000 долларов процентов, и общая сумма на счету составит 12 000 долларов. На основании 12 000 долларов через два года вы заработаете еще 4 000 долларов (поскольку основная сумма увеличилась), всего 14 000 долларов. На третий год 16 000 долларов. И так далее.

Это линейный рост — логика ясна, но это также самый “неэффективный” способ зарабатывать деньги.

Процентный состав: позвольте деньгам зарабатывать для вас

Теперь давайте рассмотрим настоящую магию, которая может удвоить вашу прибыль — сложные проценты.

Банк рассчитывает проценты каждый месяц, а не выплачивает их единовременно через год. Что это значит? Это значит, что проценты, которые вы заработали в первом месяце, будут включены в расчет второго месяца вместе с основным капиталом. Вы зарабатываете проценты на “проценты”.

Все тот же пример с 10,000 долларов, APR 20%, но на этот раз банк использует ежемесячное начисление процентов:

• Проценты, полученные в первый месяц, будут автоматически добавлены к основному капиталу
• На второй месяц вы используете (основной капитал + проценты за первый месяц) для расчета дохода
• Третий месяц продолжается, повторное сложение…

За целый год вы получите не 2000 долларов, а 2429 долларов. Дополнительные 429 долларов — это сила сложных процентов.

Что если поменять на ежедневное начисление процентов? Результат становится 12 452 доллара. Дополнительные 452 доллара. Это не кажется большим, но если время продлится:

За три года, при одинаковом APR 20% и ежедневном начислении процентов, у вас будет 19,309 долларов. Это на 3,309 долларов больше, чем при простом расчете APR. Это реальное применение правила “72” о сложных процентах.

Чем выше частота начисления сложных процентов (ежедневные проценты > ежемесячные проценты > ежеквартальные проценты), тем больше будет итоговая прибыль.

APY - это реальные доходы, которые вы можете получить

Это и есть смысл APY (годовая процентная доходность) — он преобразует APR в “реальное число, уже включающее сложные проценты”.

Используйте формулу для расчета:

• APR 20% + месячный сложный процент = APY 21.94%
• APR 20% + дневной капитал = APY 22.13%

Эти цифры APY - это процент дохода, который вы действительно сможете получить через год.

Запомните один секрет: если частота начисления процентов больше одного раза в год, то APY всегда будет больше APR. APY - это реальная доходность с учетом магии сложных процентов.

Как сравнить в DeFi и криптовалютных продуктах

Это различие особенно важно на крипторынке.

Когда вы сравниваете два DeFi кредитных продукта или продукта для хранения криптовалют, один из них имеет APR 15%, а другой APY 16%, вы не можете просто сказать “Я выбираю тот, у которого APY выше”. Сначала вы должны подтвердить, одинаковы ли у них периоды начисления процентов.

Оба продукта имеют обозначение APY, но один из них с ежедневной капитализацией, а другой с месячной. В итоге ежедневная капитализация принесет более высокий доход — даже если цифры APY выглядят почти одинаковыми.

Важно понять, что именно обозначает этот APY/APR. Некоторые DeFi-продукты используют APY для обозначения токенов вознаграждений, а не фиатной прибыли. Когда цена этого токена резко падает, вы можете видеть высокий APY на блокчейне, но фактическая доходность в долларах может оказаться отрицательной.

Вот почему некоторые люди покупают на дне фермы с доходностью “APY 100%”, а в итоге теряют деньги. Вы заработали токены, но токены обесценились.

Основной список продуктов с доходом

1. Сравнение единиц: Преобразуйте все продукты в APY, чтобы это было “яблоко с яблоком”
2. Подтверждение периода сложного процента: при одинаковом APY, дневные сложные проценты > месячные сложные проценты
3. Поймите основные активы: Возврат APY в фиатной валюте или в токенах? Есть ли риск обесценивания токенов?
4. Понимание деталей условий: риски продукта, срок блокировки, штрафы за досрочное снятие - все это повлияет на фактическую прибыль.
5. Проведите стресс-тест самостоятельно: если цена токена упадет на 50%, стоит ли ваша “высокая доходность”?

Последние слова

APR и APY кажутся просто игрой двух сокращений, но на самом деле они представляют собой основное различие между простыми процентами и сложным ростом. Один из них — это банковское мышление, а другой — математическое.

В мире криптовалют и DeFi сила сложного процента усиливается — это может привести как к высокой доходности, так и к высоким рискам. Всегда помните: более высокая APY сопровождается более сложными механизмами продуктов, и более высокий риск часто скрыт в них. Поэтому, стремясь к цифрам доходности, уделите больше времени пониманию сущности продукта — это истинная мудрость.

Предупреждение о рисках: Рынок цифровых активов обладает высокой волатильностью. Ваша инвестиционная стоимость может как повыситься, так и понизиться в любое время, даже может произойти потеря капитала. Вы полностью несете ответственность за свои инвестиционные решения. Пожалуйста, перед инвестированием тщательно ознакомьтесь с условиями и факторами риска, чтобы принимать независимые решения.