Крупные банки соревнуются в криптовалюте: Citigroup переходит к хранению ETF и цифровым платежам

Изменяющаяся позиция Вашингтона по криптовалютам вызвала волну институционального интереса, и теперь Citigroup присоединяется к рядам традиционных финансовых гигантов, делая стратегические шаги в сторону цифровых активов. Банковский гигант активно исследует решения по хранению крипто ETF и инфраструктуру платежей, основанную на блокчейне и стейблкоинах, используя то, что руководители считают ключевым моментом для принятия криптовалют.

Возможность стала очевидной, когда наконец появилась ясность в регулировании. Одобрение Комиссией по ценным бумагам и биржам США спотовых Bitcoin ETF в 2024 году открыло беспрецедентные потоки институционального капитала. Активы спотовых Bitcoin ETF выросли до более чем $91 миллиардов долларов, при этом iShares Bitcoin Trust от BlackRock занимает только миллиардов. Этот взрывной рост привлек конкурентов, таких как Fidelity Investments, Grayscale, Ark & 21Shares и Bitwise, — каждый ищет партнеров по хранению для управления активами и обеспечения соответствия нормативам.

Стратегия Citigroup в области блокчейна и стейблкоинов

Citigroup не входит в эту сферу неподготовленной. Банк уже управляет платформой токенизированных активов, использующей технологию блокчейн для беспрепятственных расчетов в долларах США в крупнейших финансовых центрах — Лондоне, Нью-Йорке и Гонконге — с возможностью обработки 24/7. Эта существующая инфраструктура позволяет Citi легко расширяться в области платежей со стейблкоинами и хранения ETF.

Криптоамбиции банка соответствуют более широкому пробуждению институциональных игроков. Bank of America, Morgan Stanley, JP Morgan и Fiserv активно развивают стратегии крипторасширения, признавая, что благоприятные регуляторные условия и важное законодательство о стейблкоинах нормализовали услуги цифровых активов в рамках традиционного банковского сектора.

Преодоление вызова консолидации хранения

Вот где Citigroup сталкивается с самой сложной задачей: рынок хранения ETF остается сильно концентрированным. Coinbase, доминирующая криптовалютная биржа в США, контролирует отношения с хранителями более чем для 80% существующих спотовых криптовалютных ETF. Чтобы занять значимую долю рынка, Citi потребуется выделяться за счет превосходной инфраструктуры, регуляторных сертификатов и интеграции с широкой банковской экосистемой.

Самое важное — регуляторная среда стала крупнейшим активом Citi. Значительное законодательство о стейблкоинах и обновленные банковские руководства легитимизировали криптоуслуги на институциональном уровне, открыв возможность для традиционных хранителей конкурировать с специализированными криптобиржами. Смогут ли Citigroup превратить это регуляторное преимущество в рыночную долю — главный вопрос, поскольку блокчейн-ETF продолжают стремительно расти.