Больше не зацикливайтесь только на дневных свечах, настоящая логика бычьего и медвежьего рынка вовсе не внутри криптовалютной индустрии, а в каждом решении Федеральной резервной системы.

Последний анализ институтов показывает очень просто: как только уровень безработицы в США увеличивается на 0.1% в месяц, возможное снижение ставки ФРС в следующем году может превзойти все ожидания. Это уже не догадка, а почти открытая карта. Инфляционные показатели начинают ослабевать, на рынке труда появляются трещины, и инструменты повышения ставок, которыми владеет ФРС, давно уже подготовлены к забвению.

Это звучит как хорошая новость, но на самом деле — это хитрый план. Как только кран глобальной ликвидности откроется, куда потекут деньги? История показывает ясно — активы с высоким риском и высокой доходностью первыми под давлением, криптовалюты — в числе первых. Но главное — ожидание этого ослабления ликвидности уже идет в полном разгаре.

Данные за ноябрь уже дают сигналы: инфляцию удастся сдержать, а рынок труда — нет. Именно этого и ждут участники рынка. Настоящие "крупные игроки" — это не те, кто занимается техническим анализом, а те, кто определяет глобальную денежно-кредитную политику. Они изменят ожидания по ставкам — и цены на активы по всему миру тут же отреагируют.

А что же розничные инвесторы? Есть несколько ключевых идей, которые нужно усвоить:

Во-первых, не зацикливайтесь на краткосрочных свечных стратегиях. Макроэкономическая ликвидность — это движущая сила большого цикла, технический анализ — лишь тактический инструмент. Сейчас стратегия должна заключаться в меньшем внимании к графикам и большем анализе финансовых данных.

Во-вторых, размер позиций всегда важнее эмоций. Пока ожидания снижения ставок не реализовались, нужно сохранять запас ресурсов. Те, кто полностью заходит в рынок заранее, часто погибают перед рассветом.

И, наконец, сосредоточьтесь на таких активах, как биткоин, с его нарративом "твердой валюты". Как только глобальный цикл станет более мягким, история цифрового золота снова разгорится. Держите основные активы, не отвлекайтесь на волны роста альткоинов и мемкоинов.

Колебания на финансовых рынках кажутся результатом, но по сути — это проявление причин. Каждое изменение уровня безработицы, каждое слово в протоколе заседания ФРС — это потенциальный предвестник следующего движения рынка. Розничным инвесторам остается только терпеливо ждать сигнала и при его появлении входить решительно и точно.