Инновации в блокчейне Layer-1: почему Circle и Stripe создают независимые протоколы корпоративного уровня

Финансовые гиганты Circle и Stripe сделали стратегические шаги в сторону отказа от Ethereum, объявив о амбициозных планах разработки собственных протоколов Layer-1, адаптированных под их бизнес-потребности. Эти инициативы сигнализируют о значительном сдвиге в подходе ведущих финтех и крипто-компаний к инфраструктуре блокчейн для предприятий.

Два разных пути к одной цели

Circle, компания, стоящая за USDC (второй по рыночной капитализации стейблкоин), представила свой протокол Arc во время первого отчета о доходах как публичной компании после IPO в июне. Arc создается как решение блокчейн уровня предприятия, специально предназначенное для платежей в стейблкоинах, расчетов в валюте и операций на рынках капитала.

Stripe, поставщик технологий платежей, выбирает дополнительный подход через свой протокол Tempo. Разработанный в сотрудничестве с известной венчурной компанией Paradigm, Tempo ориентирован на инфраструктуру высокопроизводительных стейблкоинов с особым акцентом на эффективность обработки платежей. Архитектура подчеркивает скорость и надежность расчетов транзакций в финансовых приложениях.

Стратегическая причина независимости Layer-1

Решение создавать отдельные протоколы Layer-1 вместо использования Ethereum представляет собой фундаментальный стратегический выбор обеих компаний. По словам Барри Плункетта, со-генерального директора Interchain Labs, основная мотивация заключается в контроле и операционной автономии. «Создание Layer-1 — лучший способ обеспечить такой уровень контроля, делая ставку на себя. Открытые, прозрачные Layer-1 предоставляют этим компаниям идеальный баланс между контролем и связью», — объяснил Плункетт в интервью FXStreet.

Эта независимость дает несколько технических преимуществ. Протоколы Layer-1 позволяют осуществлять детерминированное завершение транзакций в реальном времени, создавая среду, в которой требования к соблюдению правил — включая Know Your Customer (KYC) и Anti-Money Laundering (AML) — могут быть встроены как базовые компоненты, а не добавлены позже. Эта архитектура «сначала соблюдение правил» привлекательна для регулируемых финансовых институтов.

Также сыграли роль сложности совместимости с существующими решениями масштабирования Ethereum. Решения Layer-2 и кросс-чейн мосты зависят от инфраструктуры третьих сторон и часто сталкиваются с проблемами финальности из-за окон мошенничества и расширенных периодов расчетов. Специализированный собственный протокол Layer-1 исключает этих посредников, обеспечивая более быстрые и надежные расчеты.

Технические характеристики и реализация

Circle’s Arc будет работать как блокчейн, совместимый с Ethereum Virtual Machine (EVM), что означает, что разработчики смогут переносить существующие приложения без значительных изменений. Примечательно, что USDC будет выступать в роли нативного газа для оплаты транзакций на Arc, создавая интегрированную экосистему. Протокол будет внедряться во всей экосистеме продуктов Circle, с встроенной совместимостью для облегчения принятия среди существующих и новых партнеров по блокчейну. Официальный запуск запланирован на осень 2024 года.

Stripe’s Tempo остается менее подробно раскрытым в публичных источниках, но также позиционируется как лучший Layer-1 блокчейн, оптимизированный для платежных приложений. По мере появления дополнительной информации, конкурентные особенности платформы и стратегия выхода на рынок станут яснее.

Почему Ethereum не стал ответом

Ethereum долгое время служил ведущей платформой для корпоративных смарт-контрактов, обладая развитой экосистемой разработчиков и подтвержденной надежностью работы. Переход сети на консенсус Proof-of-Stake укрепил ее поддержку децентрализованных приложений, а постоянные обновления масштабируемости сделали ее лидером в области DeFi. Однако, несмотря на эти возможности, архитектура Ethereum не полностью соответствует требованиям финтех-ориентированных организаций, управляющих стейблкоинами и платежами в масштабах предприятий.

По мнению аналитиков отрасли, на этот переход повлияла также регуляторная среда. «Благодаря IPO Circle и грядущему регулированию обе компании видят стейблкоины как действительно мощную и ориентированную на соблюдение правил технологию», — отметил Плункетт. Независимые протоколы Layer-1 дают этим организациям больше возможностей встроить соблюдение нормативных требований, снизить операционные издержки и повысить эффективность капитала по сравнению с использованием общей блокчейн-инфраструктуры.

Последствия для индустрии блокчейн

Этот тренд отражает более зрелый рынок, где крупные финансовые институты чувствуют себя комфортно, разрабатывая собственные решения на базе блокчейн, а не адаптируясь к существующей инфраструктуре. Появление Arc от Circle и Tempo от Stripe как альтернативных лучших Layer-1 протоколов говорит о том, что внедрение блокчейнов корпоративного уровня все чаще будет следовать индивидуальным архитектурным решениям, оптимизированным под конкретные сценарии — особенно в области платежей, расчетов и инфраструктуры стейблкоинов.

Конкурентная среда для протоколов Layer-1 расширяется за пределы Solana, Polkadot и традиционных платформ смарт-контрактов. Компании в сфере финансовых услуг теперь выступают в роли архитекторов протоколов, создавая специализированные инфраструктурные слои, разработанные с нуля для соблюдения правил, скорости и совместимости с существующими банковскими системами.

Понимание ключевых концепций блокчейн

Layer-1 блокчейны: это самостоятельные сети блокчейн, которые обрабатывают и завершают транзакции независимо, без зависимости от других цепочек. Лучшие Layer-1 блокчейны обеспечивают детерминированную финальность и нативную безопасность, что делает их подходящими для критически важных приложений, требующих соблюдения нормативных требований.

Стейблкоины: цифровые активы, предназначенные для поддержания стабильной цены за счет обеспечения залогом, обычно привязанных к фиатным валютам, таким как доллар США. Стейблкоины служат мостом между криптовалютами и традиционными финансами, позволяя осуществлять недорогие переводы, расчеты и хранение стоимости без ценовой волатильности, характерной для большинства криптовалют.

Совместимость с EVM: Ethereum Virtual Machine (EVM) совместимость позволяет блокчейнам выполнять код, написанный на Solidity и других нативных языках Ethereum. Это снижает барьеры для разработчиков и ускоряет миграцию приложений на новые платформы.

Платформы уровня предприятия: системы блокчейн, разработанные для обработки пропускной способности, безопасности, соблюдения правил и операционных требований крупных финансовых институтов и корпораций, а не для поддержки децентрализованных финансовых сообществ.