Биткоин достигнет отметки в 72 000 долларов США — произойдёт ликвидация позиций на продажу (short) на 2,5 миллиарда долларов США

Биткоин достигает отметки 72.000 USD — будет ликвидировано позиций на 2,5 млрд USD в шортах (short), что может «раздавить» медвежью сторону, использующую чрезмерное плечо.

Война в Иране и высокая цена нефти сейчас оказывают давление на BTC, но прекращение огня или приток средств в ETF могут спровоцировать быстрое восстановление.

Ликвидация на 2,5 млрд USD в шортах несет риск, если BTC достигнет 72.000 USD

Bitcoin

BTC

67.192 USD

уже неоднократно не удавалось обновить максимум после попытки вернуть отметку 75.000 USD с 17/3.

Понижательные ставки по фьючерсам на биткоин выросли, когда война в Иране подняла цену нефти до максимума с июня 2022 года. Однако два фактора могут подтолкнуть биткоин к 72.000 USD в ближайшие недели и помочь закрепить устойчивый восходящий тренд.

Сводная оценка ликвидаций по фьючерсам BTC, USD. Источник: Coinglass

По оценкам Coinglass, суммарно 2,5 млрд USD шорт-позиций по фьючерсам на биткоин будут ликвидированы, если биткоин поднимется всего на 7,5% до 72.000 USD с текущего уровня 67.100 USD.

Медведи по BTC выигрывают от продажи майнерами, S&P 500 слабеет

Медведи нарастили шорт-позиции с 25/3, когда, как сообщается, Иран отказался от переговоров о прекращении огня. Дополнительное давление продаж появилось, когда MARA Holdings (MARA US) сообщила, что 26/3 продала 15.133 BTC. Эта публичная компания-майнер биткоина переключилась на AI-вычисления и выбрала снижение объема удерживаемых биткоинов, чтобы погасить долги.

После достижения пика около 7.000 пунктов 28/1 S&P 500 снизился на 10% 30/3. Инвесторы опасаются риска рецессии, поскольку у центральных банков остается меньше пространства для снижения ставок из‑за инфляции.

Нефть выросла более чем на 70% с начала войны в Иране в конце февраля, увеличив логистические издержки и сократив расходы потребителей.

Вероятность целевого уровня ставки для заседания FOMC в сентябре. Источник: CME FedWatch Tool

Трейдеры оценивают вероятность 89%, что ФРС сохранит ставку без изменений до сентября, при 5% вероятности повышения до 4%.

В начале марта фьючерсы на облигации показывали обратное: вероятность снижения ставки — 79%. Доходности по инвестициям с фиксированным доходом, вероятно, останутся привлекательными в течение более длительного периода.

Годовой показатель funding для бессрочных фьючерсов на биткоин. Источник: Laevitas

Тем временем уверенность медвежьей стороны по биткоину растет, что отражается отрицательным funding в бессрочных фьючерсах.

В нейтральных рыночных условиях лонги обычно платят комиссию, чтобы удерживать позицию, поэтому этот показатель колеблется в диапазоне от 5% до 10% для компенсации стоимости капитала.

Отрицательный funding указывает на нехватку спроса на маржинальные ставках на рост и на то, что медведи, возможно, слишком уверены.

Прекращение огня или экономическое ослабление могут подтолкнуть биткоин

Хотя невозможно предсказать исход войны, связанной с Ираном, соглашение о прекращении огня может включить бычьи настроения и застать медведей врасплох.

Биткоин вырос с 69.150 USD до 74.900 USD за 5 дней, завершившихся 16/3, после того как зарегистрированные в США ETF на биткоин зафиксировали чистый приток в 1,5 млрд USD за две недели. Если приток в ETF вернется, биткоин также может восстановить отметку 72.000 USD.

См. также: ETF Bitcoin «будет больше», чем ETF золота — аналитик

Ежедневный чистый поток зарегистрированного в США ETF на биткоин, USD. Источник: SoSoValue

Президент Дональд Трамп потребовал от Конгресса увеличить расходы на оборону до 1,5 трлн USD, согласно опубликованному в пятницу предложению бюджета на 2027 год. Этот план включает 10% сокращение в других сферах, чтобы компенсировать военные расходы.

По сообщениям, Трамп сказал на отдельном мероприятии в Белом доме в среду: «Мы ведем войны. Мы не можем беспокоиться о детском саде», — передает CNBC.

Если экономика США ослабнет или если дальнейшее изъятие частного кредитования продолжит оказывать давление на рынок, инвесторы могут обратиться к альтернативным защитным активам.

Таким образом, привлекательность биткоина вырастет, потому что сейчас он торгуется на 47% ниже исторического максимума. Поэтому рост до 72.000 USD может произойти независимо от того, как долго продлится война в Иране.