Что свидетельствуют сигналы рынка деривативов о перспективах бычьего ралли криптовалют в 2025 году?

Открытый интерес по фьючерсам достигает рекордных $50 млрд, что свидетельствует о доминировании бычьих настроений

Криптовалютный рынок отмечает важный рубеж: открытый интерес по фьючерсам на Bitcoin в 2025 году впервые перешагнул отметку $50 млрд, что указывает на мощный рост оптимизма среди инвесторов. Этот результат превосходит прежний рекорд в $72 млрд, зафиксированный в мае 2025 года, и иллюстрирует продолжающийся приток институционального капитала в криптоиндустрию. Стремительный рост открытого интереса отражает новый виток уверенности: участники рынка возвращаются, проявляя твёрдую веру в дальнейший рост.

Для наглядности представим сравнение:

Такой прирост открытого интереса — часть общего тренда многообразных бычьих сигналов. Например, всего за первую неделю октября 2025 года Bitcoin вырос на 14%, восстановив уровни, ранее наблюдавшиеся лишь в августе этого года. Эта динамика полностью согласуется с преобладанием позитивных настроений на рынке фьючерсов.

Увеличение открытого интереса и рост цен указывают на масштабный приток институциональных инвестиций в криптоэкосистему. По мере вхождения в сектор классических финансовых институтов рынок становится более зрелым и ликвидным, что способствует снижению волатильности и ускоряет массовое принятие цифровых активов.

Фандинговые ставки стабилизировались на уровне 0,01%, отражая сбалансированные ожидания рынка

В 2025 году на криптовалютном рынке чётко проявилась тенденция к стабилизации фандинговых ставок, в частности по BTG (Openverse Network): значения удерживались на уровне 0,01%, что свидетельствует о равновесии и устойчивости рынка. Такая стабильность — ключевой индикатор баланса между длинными и короткими позициями по бессрочным фьючерсам.

Для наглядности сравним исторические данные по фандинговым ставкам BTG:

Стабилизация фандинговых ставок на отметке 0,01% в 2025 году говорит о зрелости рынка BTG. Такое равновесие означает, что ни длинные, ни короткие позиции не преобладают, а участники придерживаются нейтральной стратегии. Подобная стабильность зачастую сопутствует снижению волатильности и росту доверия инвесторов.

Данная тенденция тесно связана с более широкими изменениями на рынке. В частности, запуск Bitcoin ETF и развитие DeFi-протоколов способствовали усложнению торговой среды. Несмотря на это, фандинговые ставки BTG сохранялись положительными и устойчивыми, хотя и заметно ниже прошлых лет, что подтверждает устойчивость актива и адаптацию рынка к новым условиям.

Открытый интерес по опционам вырос на 200%, что свидетельствует о росте хеджирования и спекуляций

В 2025 году открытый интерес по опционам на Bitcoin на криптовалютном рынке увеличился на 200%. Такой беспрецедентный скачок отражает рост активности как хеджеров, так и спекулянтов. Увеличение открытого интереса указывает на существенный приток институциональных инвесторов в сектор деривативов на Bitcoin. Аналитики отмечают, что около $900 млн по опционам пут сосредоточены в диапазоне цен $50 000 — $80 000, что говорит о высокой востребованности стратегий хеджирования у профессиональных участников рынка.

Для иллюстрации масштаба рассмотрим следующие данные:

Рост активности на опционном рынке привёл к увеличению ожидаемой волатильности: подразумеваемая волатильность по опционам на Bitcoin достигла максимума за последние 52 недели, что свидетельствует об ожиданиях сильных ценовых колебаний в ближайшем будущем. Несмотря на 3,36% снижение курса Bitcoin, открытый интерес по фьючерсам в BTC остаётся стабильным, что подтверждает устойчивость рынка и высокий интерес к криптопроизводным инструментам.

По данным аналитической компании Polymark, вероятность достижения Bitcoin отметки $200 000 к концу 2025 года составляет 13%. Такой бычий прогноз наряду с ростом активности на опционном рынке отражает не только расширение рынка, но и повышение его зрелости: инвесторы всё чаще используют сложные инструменты для управления рисками и реализации возможностей в условиях высокой волатильности.

Ликвидации снизились на 40%, что свидетельствует о снижении волатильности и кредитного плеча

На криптовалютном рынке произошли значительные изменения: количество ликвидаций по BTG уменьшилось на 40%. Такое сокращение отражает снижение рыночной волатильности и уровня кредитного плеча. Для оценки последствий этих перемен важно рассмотреть данные за разные периоды:

Анализ показывает тесную связь между частотой ликвидаций, уровнем кредитного плеча и волатильностью цен. Снижение ликвидаций на 40% указывает на формирование более стабильной рыночной среды. Исторически периоды с высоким плечом сопровождались всплесками волатильности и массовыми ликвидациями. Текущая динамика говорит о том, что трейдеры стали осторожнее, отдавая предпочтение консервативным стратегиям после прошлых волн турбулентности.

Особое значение имеет снижение кредитного плеча: трейдеры реже открывают агрессивные позиции, что способствует уменьшению ценовых колебаний. Причиной могут быть улучшенные практики управления рисками или сдвиг рыночных настроений в сторону стабильности.

Эти изменения способствуют укреплению всей экосистемы цифровых активов. Сокращение ликвидаций и снижение плеча обычно ведут к более устойчивому ценообразованию и снижению системных рисков. Однако, несмотря на позитивные тенденции, крипторынок остаётся существенно более волатильным, чем традиционные финансовые рынки.

FAQ

Что такое BTG crypto?

BTG crypto — это Bitcoin Gold, криптовалюта, появившаяся в результате форка Bitcoin в 2017 году. Она использует алгоритм Equihash и работает на механизме Proof-of-Work.

Есть ли у BTG будущее?

BTG сталкивается с рядом трудностей, и его перспективы остаются неопределёнными. Анализ указывает на преобладание медвежьих настроений, однако криптовалютный рынок отличается высокой волатильностью и непредсказуемостью.

Почему BTG снимается с листинга?

BTG выводится из листинга из-за низких объёмов торгов и утраты рыночной значимости. Это отражает сдвиг интереса в сторону более ликвидных криптовалют на быстро меняющемся рынке цифровых активов.

Является ли BTC Gold привлекательной инвестицией?

BTC Gold обладает потенциальными перспективами: по прогнозам, его стоимость может достичь $1,47 к 2026 году и $243,39 к 2028 году. Несмотря на спекулятивный характер, такой вектор развития может сделать актив интересным для инвесторов с высоким аппетитом к риску.