Li Ka-shing voltou a fugir......

Recentemente, um idoso de 98 anos, em seis meses, liquidou 1500 bilhões de dólares de Hong Kong!

Ele não vendeu ações, mas sim participações na maior operadora de telecomunicações do Reino Unido, ativos ferroviários, ativos de redes elétricas. Após a liquidação, o dinheiro em mãos chega a quase 2000 bilhões de dólares de Hong Kong, com uma taxa de endividamento líquido de apenas 1,6%. Muitas pessoas veem isso como “ele voltou a escapar”, mas quem realmente entende de ciclos percebe: ele mais uma vez saiu na hora certa.

Se você fizer uma análise detalhada de seus movimentos ao longo das últimas décadas, perceberá que seu verdadeiro talento nunca foi ganhar muito rápido, mas sim saber exatamente quando sair.

Após o estouro da bolha da internet em 2000, o setor de telecomunicações do Reino Unido foi considerado um fardo pelo mercado, ninguém queria tocar nele, mas ele entrou contrariamente à tendência naquele período. Nos vinte anos seguintes, ele não perseguiu tendências nem fez movimentos frequentes, mas lentamente expandiu a Three UK, até impulsionar sua fusão com a Vodafone. Quando o setor entrou em seu auge, e todos começaram a acreditar que “havia ainda mais espaço para crescimento no futuro”, ele optou por liquidar suas posições.

Isso também explica por que muitas pessoas comuns nunca conseguem ganhar realmente uma grande quantia de dinheiro. Porque suas decisões são guiadas por emoções: quando o mercado sobe, não querem vender; quando cai, não querem admitir a derrota. No final, ou ficam presos com as ações, ou devolvem todo o dinheiro que ganharam no passado. O aspecto mais anti-humano de Li Ka-shing é que ele nunca come a última peça de carne. Ele não busca vender no ponto mais alto, nem se apega a ganhar cada centavo, desde que o negócio já tenha dado lucro suficiente, e o setor comece a mostrar sinais de topo, ele age com decisão. Muitos pensam que isso é “perder a oportunidade”, mas na verdade, essa é a razão pela qual ele consegue sobreviver a inúmeras fases de ciclos econômicos.

Inclusive, sua saída do mercado imobiliário chinês foi semelhante. Entre 2014 e 2015, quando o sentimento do mercado ainda estava no auge, todos elogiavam a era dourada do setor imobiliário, mas ele já começava a reduzir posições e vender ativos.

Ao olhar para trás, percebe-se que os verdadeiros mestres nunca ganham dinheiro com informações privilegiadas, mas sim com um quadro de julgamento extremamente frio. Eles observam o ciclo macroeconômico, a segurança do fluxo de caixa, as mudanças de risco para os próximos dez anos, e não apenas o sentimento e a euforia momentâneos.

Você perceberá que os verdadeiros grandes líderes são extremamente contidos. Sempre mantêm uma grande quantidade de dinheiro em caixa, não se arriscam desnecessariamente, e não apostam sua vida para ganhar um pouco mais. Porque sabem que o mercado sempre oferece uma nova oportunidade, mas o pré-requisito é sobreviver primeiro. Muitas pessoas comuns gostam de estar totalmente alavancadas, usar todo o capital, apostar tudo, achando que isso demonstra coragem, mas quem já enfrentou tempestades sabe que o mais importante é a margem de segurança.

Os verdadeiros vencedores nunca são aqueles que ganham mais loucamente em uma fase do ciclo, mas sim aqueles que permanecem firmes na mesa de poker após cada tempestade.