Investimento em fundos de investimento na Coreia, início da venda de fundos mistos de crescimento de ações

As empresas de fundos de investimento da Coreia vão começar a vender um fundo misto a partir de 15 de abril, que, ao atingir uma taxa de retorno alvo, mudará a alocação de ativos para uma predominância de obrigações. Este é um produto destinado a aproveitar o potencial de crescimento das ações, ao mesmo tempo que, após atingir um determinado retorno, muda para ativos mais estáveis.

As empresas de fundos de investimento da Coreia anunciaram no dia 14 que, a partir de 15 de abril, irão vender o “Fundo de Investimento em Títulos de Transformação de Foco de Crescimento Coreano-EUA 2 (Misto de Obrigações - Tipo Indireto Reverso)”. Este fundo, desde a sua criação até atingir o objetivo de transformação, possui uma estrutura na qual mais de 50% dos investimentos são em fundos de índice listados relacionados a obrigações domésticas, e menos de 50% em ações de crescimento coreanas e americanas. Essa abordagem garante estabilidade básica através de obrigações, enquanto busca retornos adicionais através de ações.

O núcleo deste produto é a estrutura de transformação de objetivos. Quando atingir uma taxa de retorno de 7%, as ações relacionadas serão vendidas, e o fundo será convertido para um “tipo de obrigações - indireto reverso” que investe em obrigações de curto prazo domésticas e títulos de estabilidade monetária. Em resumo, trata-se de uma estratégia que, ao alcançar um certo nível de retorno, reduz a proporção de ativos de risco e se volta para ativos com menor volatilidade para proteger os ganhos. Em um ambiente de volatilidade contínua nos mercados globais, como o recente, essa estrutura pode ser aceita pelos investidores como uma forma de diversificação de investimentos.

A estratégia de aplicação concentra-se na seleção de áreas com alto potencial de crescimento nos mercados da Coreia e dos EUA. A empresa de fundos de investimento da Coreia explicou que identificou sete temas principais que lideram o crescimento econômico global, incorporando ações representativas de cada setor com uma proporção de 70%, formando uma carteira de investimento central. Os restantes 30% são utilizados para ações secundárias de alta qualidade, para responder às tendências do mercado. No mercado doméstico, o foco está em ações com grande potencial de reavaliação de valor devido à melhoria na governança corporativa e ao fortalecimento do retorno aos acionistas, bem como empresas com alta competitividade de exportação; no mercado americano, o foco principal são grandes empresas de tecnologia que dominam o mercado global.

A data limite para subscrição é 28 de abril, com vendas realizadas no Banco Nacional, Hana Bank, NongHyup Bank, bem como na Keunpo Securities e Kiwoom Securities. A indústria de gestão de ativos afirmou que, com base na direção das taxas de juros e na volatilidade do mercado de ações, os investidores continuam demonstrando preferência por produtos híbridos e de transformação de objetivos que possam controlar riscos, em oposição a produtos puramente de ações. Essa tendência, no futuro, provavelmente continuará a surgir devido à demanda por estabilidade e retorno, especialmente em um cenário de grande incerteza de mercado.