Indicadores on-chain para identificar o preço mínimo das criptomoedas: A verdade dos ciclos de mercado revelada pela Glassnode

A identificação do fundo no mercado de criptomoedas é um dos maiores desafios para muitos investidores. Especialmente durante um mercado em baixa, torna-se difícil determinar o momento certo para comprar. No entanto, ao utilizar os indicadores on-chain fornecidos pela Glassnode, foi possível identificar com surpreendente precisão os fundos em vários ciclos de mercado anteriores.

Análise do sentimento de mercado através da oferta de lucros e perdas

Atualmente, o Bitcoin encontra-se numa fase interessante, com cerca de 11 milhões de BTC em lucro e 8,9 milhões de BTC em perda. A evolução da oferta desses dois grupos pode indicar pontos de virada no ciclo de mercado.

O indicador on-chain “Oferta de BTC em lucro versus Oferta de BTC em perda” mede a relação entre carteiras de Bitcoin com ganhos não realizados e aquelas com perdas não realizadas. Dados históricos mostram que, quando esses dois grupos convergem, há uma forte tendência de fundo de mercado em baixa.

Este indicador é importante porque reflete diretamente a postura geral do mercado e o nível de estresse dos investidores. Quando há predominância de lucros, aumenta a possibilidade de realização de lucros, enquanto uma maior quantidade de perdas pode alterar o equilíbrio entre vendas de realização e recompras.

Padrões históricos de fundo de ciclo: uma trajetória confiável

Curiosamente, esse indicador mostra padrões notáveis em ciclos passados. Entre 2015 e 2022, vários fundos se formaram quando essa convergência de oferta ocorreu.

Especificamente, os sinais de fundo foram observados em:

• 2015: formação de fundo pouco acima de 200 dólares
• Janeiro de 2019: por volta de 3.300 dólares
• Março de 2020: durante o choque do mercado causado pela COVID-19, quando o Bitcoin caiu abaixo de 3.000 dólares
• Novembro de 2022: após o colapso da FTX, por volta de 15.000 dólares

Esses exemplos históricos reforçam a validade do uso do indicador on-chain.

Significado do sinal de convergência no cenário atual

Se, na atual fase, ocorrer uma convergência entre oferta de lucros e perdas ao nível de custo médio, isso sugeriria um preço spot próximo de 60.000 dólares. Este valor é bastante semelhante aos padrões de fundo observados em ciclos anteriores.

Em 24 de março de 2026, o Bitcoin está em torno de 70.460 dólares, uma cotação relativamente alta em relação às zonas de fundo histórico. Contudo, a volatilidade do mercado pode continuar, e os traders devem ficar atentos a esse indicador.

Para os otimistas, uma boa notícia é que o número de investidores realizando lucros e aqueles com perdas está se aproximando de convergir. Se esse cenário se concretizar, pode marcar uma nova fase de mudança no mercado de criptomoedas.

Cuidados ao usar indicadores on-chain do Bitcoin

Nos gráficos da Glassnode, a oferta de BTC em lucro é exibida em azul, enquanto a oferta de BTC em perda aparece em vermelho. Quando o preço à vista ultrapassa ou fica abaixo do custo médio de aquisição, as moedas se movem entre esses dois grupos de oferta, oferecendo insights sobre a postura do mercado.

No entanto, esse indicador é uma ferramenta que mostra padrões passados e não garante previsões exatas para o futuro. Comprar no fundo envolve potencial de lucro, mas também riscos inesperados. É fundamental combinar esse indicador com outras análises para uma tomada de decisão mais segura.

Aspectos técnicos do XRP: suporte e resistência em foco

Por outro lado, o XRP está atualmente em torno de 1,41 dólares, com uma alta de 1,58% nas últimas 24 horas. Contudo, sua trajetória ainda não é estável.

Após romper o suporte em 1,44 dólares, o XRP caiu cerca de 2,6%. O volume de negociações está mais de três vezes acima da média diária, indicando maior interesse dos participantes do mercado.

Tecnicamente, o token permanece dentro de uma tendência de baixa mais ampla, desde meados de 2025, e as tentativas de recuperação entre 1,55 e 1,60 dólares falharam. O ponto crucial agora é se o suporte em 1,40 dólares será mantido.

Se esse suporte for rompido, há risco de queda até 1,30-1,32 dólares. Caso se mantenha, uma recuperação para 1,44-1,45 dólares é possível. Os traders devem monitorar de perto esses níveis.

Abordagem multifacetada para determinar o fundo no mercado de criptomoedas

Em resumo, os indicadores on-chain da Glassnode podem ser uma bússola confiável para identificar o fundo do mercado de criptomoedas, pois possuem um histórico de funcionamento em diversos ciclos passados.

Porém, ao implementar estratégias de compra no fundo, é essencial não depender exclusivamente desses indicadores. Análises técnicas, fundamentos e o sentimento do mercado também devem ser considerados de forma integrada. Uma abordagem multifacetada é a chave para uma identificação mais precisa do fundo e para o sucesso nas operações.