Resumo do mercado de 17 de março: Bitcoin faz ruptura épica acima de 75,000 dólares, mercado dilacerado entre pesadelo dos preços do petróleo e loucura cripto

Autor: Deep Tide TechFlow

Ações dos EUA: Após forte recuperação

Na segunda-feira (16 de março), Wall Street viveu uma recuperação empolgante.

O Nasdaq liderou com alta de 1,23%, fechando aos 22.374 pontos, o S&P 500 subiu 1,01%, encerrando aos 6.699 pontos, o Russell 2000 aumentou 0,94%, e o Dow Jones subiu 0,83%, fechando aos 46.946 pontos. Cerca de dois terços do mercado fecharam em alta, o índice de medo VIX caiu mais de 13%, abaixo de 24.

O que impulsionou essa forte recuperação na segunda-feira? Queda nos preços do petróleo.

O WTI caiu quase 5% na segunda-feira, abaixo de 93 dólares, o que ajudou os futuros das ações americanas a subirem bastante na noite de domingo. Os preços do petróleo recuaram de picos de mais de 100 dólares, aliviando preocupações de inflação descontrolada.

As ações de tecnologia tiveram o melhor desempenho, com Meta disparando quase 3% na abertura, fechando com alta de 2,33% a 627,45 dólares. No fim de semana, houve notícias de que a Meta poderia cortar pelo menos 20% dos empregos, além de anunciar um acordo de infraestrutura de IA de 27 bilhões de dólares com a Nebius, o que foi o catalisador para a alta das ações tecnológicas na segunda-feira.

A Nvidia subiu mais de 2,5% na segunda-feira, com o CEO Jensen Huang esperando falar na conferência anual GTC da empresa. As ações de chips tiveram alta coletiva: Intel subiu 6,29%, Micron Technology 6,20%, Seagate 5,83%.

Os 30 componentes do Dow: Salesforce liderou com alta de 2,86%, Amazon subiu 1,93%, Boeing 1,66%. As maiores quedas foram Disney, com -0,76%, Verizon -0,70%, American Express -0,68%.

O mercado espera uma pausa após a forte recuperação de segunda-feira, aguardando a decisão de juros do Federal Reserve na quarta-feira.

Preços do petróleo: breve recuo na segunda-feira, nova alta na terça-feira

O movimento do petróleo saiu do controle, recuando brevemente na segunda-feira e retomando a alta na terça-feira.

Na manhã de 16 de março, às 9h30 EST, o Brent estava a 102,14 dólares por barril, queda de 3,05 dólares em relação ao dia anterior. Na mesma manhã, o Brent estava a 104,22 dólares, e o WTI a 98,88 dólares por barril.

Mas isso foi apenas um respiro momentâneo. Na madrugada de 16 de março, os preços do petróleo continuaram a subir, após os EUA atacarem o importante centro de exportação de petróleo do Irã, Kharg Island, na terceira semana de conflito. O preço de abertura do Brent foi de 105,26 dólares, indicando que o pânico de interrupções de fornecimento ainda aumentava.

A breve recuada na segunda-feira foi motivada pela promessa de Trump de “encerrar a guerra em breve”.

O WTI caiu quase 5% na segunda-feira, abaixo de 93 dólares, ajudando os futuros americanos a subirem na noite de domingo. Mas essa correção foi rapidamente considerada passageira, pois o mercado deixou de acreditar em qualquer promessa de Trump de “encerrar a guerra em breve”.

A IEA publicou um relatório de emergência prevendo uma queda diária de 8 milhões de barris na oferta global de petróleo.

O relatório de março da IEA mostra que a oferta global de petróleo deve despencar em 800 mil barris por dia em março, com forte redução na produção do Oriente Médio, parcialmente compensada pelo aumento de produção de países fora da OPEP+ como Cazaquistão e Rússia.

Desde o ataque conjunto dos EUA e Israel ao Irã em 28 de fevereiro, os preços do petróleo têm sido altamente voláteis. Devido aos ataques às infraestruturas petrolíferas no Oriente Médio e ao bloqueio do tráfego de navios no Estreito de Hormuz, o Brent chegou a quase 120 dólares por barril, depois recuou para cerca de 92 dólares, mas acumulou um aumento de 20 dólares por barril em março.

O mercado de derivados de petróleo entrou em colapso, com a indústria de aviação e petroquímica global paralisada.

As exportações de derivados pelo Estreito de Hormuz quase pararam. Os produtores da região do Golfo planejam exportar 3,3 milhões de barris de derivados e 1,5 milhão de barris de GLP por dia em 2025. Devido aos ataques e à falta de canais de exportação viáveis, mais de 3 milhões de barris de capacidade de refino estão fechados diariamente.

Os principais aeroportos do Oriente Médio suspenderam voos, e o efeito em cadeia nos centros globais reduziu drasticamente a demanda mundial por querosene de aviação. A queda na oferta de GLP e na de nafta levou as petroquímicas a reduzir a produção de polímeros, agravando a escassez de produtos petroquímicos na região do Golfo.

O uso de GLP para cozinhar e aquecimento, especialmente na Índia e na África Oriental, também está ameaçado.

A IEA revisou para baixo a previsão de demanda global por petróleo.

Devido às suspensões de voos, à forte redução na oferta de GLP e na de nafta, e ao aumento dos preços do petróleo que reduzem a demanda, a IEA revisou para baixo a previsão de demanda global para março e abril em mais de 1 milhão de barris por dia — a previsão de crescimento anual de 2026 foi ajustada de 210 mil para 640 mil barris por dia.

Por quanto tempo os estoques podem sustentar?

Os países consumidores possuem grandes estoques de petróleo para lidar com perdas temporárias de fornecimento. Atualmente, os estoques globais de petróleo bruto e derivados estão estimados em mais de 8,2 bilhões de barris, o maior nível desde fevereiro de 2021.

Mas a questão é: quando a guerra terminará? Com o conflito na terceira semana e os EUA atacando Kharg Island, a escalada continua. Se a guerra durar mais de dois meses, os estoques de 8,2 bilhões de barris podem se esgotar, e o petróleo pode ultrapassar 150 dólares por barril, levando a uma recessão global.

Os produtores de xisto dos EUA são os maiores vencedores.

Se o preço médio do WTI atingir 100 dólares por barril, os produtores de petróleo de xisto dos EUA poderão lucrar adicionalmente 63,4 bilhões de dólares em 2026, especialmente aqueles sem operações no Oriente Médio. Quanto mais durar a guerra, mais os produtores americanos lucrarão, o que explica a crescente desconfiança do mercado na promessa de Trump de “encerrar a guerra em breve”.

Ouro: rompe a barreira de 5.000 dólares, dólar forte e medo de inflação pressionam

Em 17 de março, o preço do ouro foi de 5.012 dólares por onça. Na segunda-feira, o ouro à vista caiu 1,2%, testando a barreira psicológica de 5.000 dólares, fechando a 5.019 dólares por onça.

A prata fechou a 80,60 dólares por onça, uma queda de 0,62 dólares (−0,76%) no dia. A relação ouro/prata aumentou para 62,3, indicando maior sensibilidade da prata às preocupações com a demanda industrial.

Por que o ouro caiu mesmo com o conflito e a inflação em alta?

O fortalecimento do dólar pressionou o ouro. O dólar mais forte reduziu o valor do ouro cotado em dólares. Na segunda-feira, o índice do dólar reagiu em alta, sendo o catalisador direto para a queda do ouro.

O medo de inflação também foi negativo. Os preços elevados do petróleo se traduziram em inflação mais alta, reduzindo o incentivo dos bancos centrais a cortar juros — o que historicamente costuma pressionar o preço do ouro.

Parece contraditório, mas a lógica é clara: alta nos preços do petróleo → inflação descontrolada → Fed relutante em cortar juros (ou até mesmo aumentando) → aumento dos juros reais → ouro perde atratividade.

O estrategista sênior da RJO Futures, Bob Haberkorn, destacou que preços elevados do petróleo levam a alta da inflação, reduzindo a motivação do banco central para cortar juros. Mas ele mantém a previsão de 6.000 dólares por onça, argumentando que “o que está acontecendo globalmente” e o fato de fundos institucionais aguardarem entrada justificam essa expectativa.

A decisão do Fed na quarta-feira será crucial.

O mercado aguarda a decisão de política monetária do Fed nesta semana e os comentários do presidente Powell sobre a trajetória das taxas de juros nos EUA. Se Powell indicar que o aumento dos preços do petróleo pode forçar o Fed a manter juros elevados por mais tempo, o ouro pode cair ainda mais, para cerca de 4.800 dólares.

Criptomoedas: Bitcoin rompe épico de 75.000 dólares, ETF entra com fluxo líquido de 2,1 bilhões de dólares em três semanas

O Bitcoin finalmente quebrou a resistência.

Em 17 de março, o preço do Bitcoin atingiu momentaneamente 75.000 dólares.

Foi a primeira vez desde o final de fevereiro que o Bitcoin ultrapassou um nível de resistência importante, marcando o início de um novo ciclo de alta no mercado de criptomoedas.

Instituições e baleias continuam comprando, com fluxo líquido de 2,1 bilhões de dólares em três semanas.

O ETF de Bitcoin à vista nos EUA teve entradas líquidas contínuas nas últimas três semanas, totalizando 2,1 bilhões de dólares. É a primeira vez desde outubro de 2025 que há três semanas consecutivas de entradas líquidas, indicando que investidores institucionais estão recompondo posições.

Dados on-chain mostram que carteiras com 10 a 10.000 BTC entraram em modo de acumulação, representando 68,17% da oferta total. Baleias estão ativamente acumulando, preparando-se para a próxima alta.

Decisão do Fed na quarta-feira: impulso para Bitcoin ultrapassar 80.000 dólares?

A decisão de juros do Fed será anunciada na quarta-feira, às 14h EST. Os economistas esperam que o Fed mantenha as taxas entre 3,50% e 3,75%, adotando uma postura cautelosa devido ao impacto do petróleo na inflação.

Embora a expectativa de juros inalterados historicamente sufoque ativos de risco, o atual momentum do Bitcoin e seu status de “ouro digital” indicam que ultrapassar 75.000 dólares pode desencadear uma forte pressão de compra de posições vendidas, impulsionando o preço para 80.000 dólares.

Análise técnica: cruzamento dourado se aproxima, vendedores de short ficam presos acima de 75.000 dólares.

O preço do Bitcoin já ultrapassou a média móvel simples de 50 dias, em 71.164 dólares, um nível psicológico e técnico importante.

A média de 20 dias também está prestes a cruzar para cima a média de 50 dias, formando o clássico sinal de “cruz dourada”, geralmente indicando continuação de alta.

O indicador Aroon também reforça o cenário de alta, com Aroon Up em 100% e Aroon Down em 0%. Essa configuração forte sugere uma tendência de alta emergente, com os compradores dominando o movimento atual.

Vendedores de short presos, uma explosão de short squeeze à vista.

Atualmente, há 4,34 bilhões de dólares em posições vendidas acima de 75.000 dólares, com a taxa de financiamento caindo para os níveis mais negativos desde agosto de 2024, indicando que traders estão apostando fortemente na queda do Bitcoin.

Se o BTC romper 75.000 dólares, esses shorts serão forçados a fechar suas posições, comprando para cobrir, o que elevará ainda mais o preço. Entre 75.000 e 80.000 dólares, há quase nenhuma resistência, pois apenas 1% da oferta de Bitcoin foi adquirida nessa faixa de preço.

Assim que o short squeeze começar, o momentum de varejo deve se intensificar, e 100.000 dólares podem se tornar uma etapa intermediária rumo a objetivos mais altos.

Resumo do dia: mercado dividido entre pesadelo do petróleo e festa das criptomoedas

Em 17 de março, o mercado mostrou uma divisão extrema.

A questão central é: por que o Bitcoin, em meio à alta do petróleo e à queda do ouro, conseguiu romper resistências históricas?

Este é o fenômeno mais confuso de março de 2026. Segundo a lógica tradicional, alta do petróleo → inflação descontrolada → Fed hawkish → colapso de ativos de risco. Mas o Bitcoin não só não caiu, como quebrou a barreira de 75.000 dólares.

Possíveis razões:

O Bitcoin está se tornando o “ouro digital 2.0”. Quando o ouro físico sofre com o fortalecimento do dólar e o aumento dos juros reais, o Bitcoin se beneficia da narrativa de “desdolarização” e do pânico de depreciação das moedas fiduciárias.

Forte acumulação institucional. Entradas líquidas de ETF por três semanas totalizando 2,1 bilhões de dólares, e baleias detendo 68,17% da oferta, indicam que o dinheiro inteligente está aproveitando o pânico de guerra para comprar.

A autorrealização do short squeeze. Com 4,34 bilhões de dólares em shorts acima de 75.000 dólares, uma ruptura pode forçar uma liquidação em massa, impulsionando o preço de forma explosiva.

A decisão do Fed na quarta-feira será decisiva. Se Powell indicar que o impacto do petróleo pode forçar o Fed a manter juros altos por mais tempo, o Bitcoin pode se beneficiar da narrativa de “ativo anti-inflacionário”, rompendo 80.000 dólares; mas, se indicar que pode aumentar os juros para combater a inflação, o Bitcoin pode despencar abaixo de 70.000 dólares.

A única certeza é que o mercado abandonou completamente o paradigma tradicional de risco/refúgio. Bitcoin, ouro, ações, petróleo — todos os ativos estão operando de acordo com suas próprias lógicas, e a correlação entre eles já se tornou totalmente ineficaz.