Está na hora de reavaliar a ResMed (RMD) após o interesse recente no setor de dispositivos médicos

Simply Wall St

Qui, 12 de fevereiro de 2026 às 18:16 GMT+9 Leitura de 4 min

Neste artigo:

RMD

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Se você está se perguntando se o preço atual das ações da ResMed corresponde ao seu valor real, você não está sozinho. É exatamente isso que este artigo vai explicar para você.

A ResMed fechou recentemente a US$259,62, com uma queda de 1,3% em 7 dias, 0,7% em 30 dias, 6,0% no ano até agora, 11,0% em 1 ano, 24,3% em 3 anos e 35,7% em 5 anos. Isso fornece um contexto útil antes de comparar o preço com o valor.

As notícias recentes sobre a ResMed têm se concentrado principalmente no interesse contínuo em seu papel no setor de saúde e dispositivos médicos, juntamente com discussões mais amplas sobre como a demanda por cuidados respiratórios e do sono molda as expectativas dos investidores. Esse contexto ajuda a entender por que os movimentos no preço das ações podem importar ao compará-los com métricas de avaliação.

No framework do Simply Wall St, a ResMed atualmente pontua 4 de 6 em suas verificações de subavaliação. Em seguida, veremos como diferentes métodos de avaliação chegam a essa visão e por que pode haver uma maneira ainda melhor de pensar sobre valor até o final deste artigo.

A ResMed entregou um retorno de 11,0% no último ano. Veja como isso se compara ao restante da indústria de Equipamentos Médicos.

Abordagem 1: Análise de Fluxo de Caixa Descontado (DCF) da ResMed

Um modelo de Fluxo de Caixa Descontado, ou DCF, analisa o caixa que se espera que a ResMed gere no futuro e então desconta esses fluxos de caixa projetados para o valor presente para estimar quanto a empresa pode valer agora.

Para a ResMed, o fluxo de caixa livre dos últimos doze meses é de cerca de US$1,78 bilhões. Analistas forneceram estimativas detalhadas até 2030, com o Simply Wall St estendendo essas previsões usando suas próprias suposições. Até 2035, o modelo trabalha com fluxos de caixa livres projetados de cerca de US$2,39 bilhões, todos expressos em dólares e descontados usando uma abordagem de Fluxo de Caixa Livre em 2 Estágios para o Patrimônio.

Ao juntar esses fluxos de caixa, o modelo DCF chega a um valor intrínseco estimado de cerca de US$277,61 por ação. Comparado ao preço atual de aproximadamente US$259,62, o modelo sugere que a ResMed negocia com um desconto implícito de cerca de 6,5%, o que é uma diferença relativamente pequena.

Resultado: MAIS OU MENOS JUSTO

A ResMed está avaliada de forma justa de acordo com nosso método de Fluxo de Caixa Descontado (DCF), mas isso pode mudar a qualquer momento. Acompanhe o valor na sua lista de observação ou portfólio e seja alertado sobre quando agir.

Fluxo de Caixa Descontado da RMD em fev de 2026

Acesse a seção de Avaliação do nosso Relatório da Empresa para mais detalhes sobre como chegamos a esse Valor Justo para a ResMed.

Abordagem 2: Preço vs Lucros da ResMed

Para uma empresa lucrativa como a ResMed, o índice P/L é uma âncora útil porque liga o que você paga por ação diretamente aos lucros que a empresa está gerando atualmente.

Continuação da história  

O que é considerado um P/L “normal” depende muito de quão rápido se espera que os lucros cresçam e quão arriscados esses lucros são. Crescimento mais alto e estabilidade percebida podem justificar um P/L mais elevado, enquanto crescimento mais lento ou maior risco geralmente resultam em um P/L mais baixo.

Atualmente, a ResMed negocia a um P/L de cerca de 25,45x, em comparação com a média do setor de Equipamentos Médicos de aproximadamente 30,83x e a média do grupo de pares em torno de 36,63x. O Simply Wall St também calcula uma “Razão Justa” proprietária para a ResMed de cerca de 29,79x. Essa Razão Justa reflete fatores como crescimento de lucros, margens de lucro, tamanho da empresa, setor e riscos principais, podendo ser mais ajustada do que uma simples comparação com pares ou com o setor amplo.

Juntando tudo, o P/L real da ResMed de 25,45x está abaixo da Razão Justa de 29,79x, indicando que as ações estão sendo negociadas com desconto nesse indicador.

Resultado: SUBAVALIADA

Índice P/L da NYSE:RMD em fev de 2026

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Melhore sua tomada de decisão: Escolha sua narrativa sobre a ResMed

Anteriormente, mencionamos que há uma maneira ainda melhor de entender a avaliação. No Simply Wall St, você pode usar Narrativas, que permitem contar sua história sobre a ResMed vinculando suas suposições de receita, lucros e margens futuras a uma previsão. Essa previsão pode então ser transformada em uma estimativa de valor justo e comparada com o preço atual para ajudá-lo a decidir se a ação parece atraente para você. Cada Narrativa fica na página da Comunidade, atualiza-se automaticamente quando novas notícias ou resultados são divulgados, e permite coexistir com visões muito diferentes. Por exemplo, um investidor pode ver a ResMed como valendo US$325,00 com base em fortes fatores de crescimento de longo prazo, enquanto outro pode considerar o valor justo mais próximo de US$215,00 devido a preocupações com concorrência, regulamentação e pressão de preços.

Você acha que há mais na história da ResMed? Acesse nossa Comunidade para ver o que outros estão dizendo!

Gráfico de Preço das Ações da NYSE:RMD em 1 ano

_ Este artigo do Simply Wall St é de caráter geral. Fornecemos comentários baseados apenas em dados históricos e previsões de analistas usando uma metodologia imparcial, e nossos artigos não pretendem ser aconselhamento financeiro. Não constitui recomendação de compra ou venda de qualquer ação, e não leva em conta seus objetivos ou sua situação financeira. Nosso objetivo é oferecer análises de longo prazo baseadas em dados fundamentais. Note que nossa análise pode não considerar os anúncios mais recentes sensíveis ao preço ou materiais qualitativos. O Simply Wall St não possui posições em nenhuma das ações mencionadas._

As empresas discutidas neste artigo incluem RMD.

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