Por que escolher produtos Commodities? Guia de negociação para iniciantes

Na era atual, o interesse dos investidores em procurar formas de preservar valor está a crescer. Os commodities tornaram-se uma opção popular, mas antes de investir, é fundamental compreender o que são, as suas características e se são adequados ao seu perfil de investimento. Este artigo irá aprofundar-se nesse tema.

O que são commodities: tudo o que precisa de saber

Commodities (ou bens básicos) são matérias-primas utilizadas na produção de outros bens ou serviços do dia a dia. Exemplos incluem cobre, petróleo bruto, trigo, café e ouro. Estes bens são negociados nos mercados financeiros globais.

Estes commodities podem ser classificados em duas categorias principais com base na sua natureza: Hard Commodities (commodities duras) e Soft Commodities (commodities moles), cada uma com características e movimentos de preço distintos.

Soft e Hard - Quais são as categorias de commodities

Se classificarmos as commodities por tipo, elas enquadram-se nas seguintes categorias:

Produtos agrícolas - açúcar, algodão, café, e outros produtos agrícolas.

Produtos de pecuária e carne - carne de porco, bovinos e outros produtos animais.

Energia - petróleo, gás natural e outros recursos energéticos.

Metais preciosos e minerais - ouro, prata, platina e outros minerais valiosos.

Soft Commodities referem-se a produtos cultivados, com prazo de validade limitado, como café, cacau, laranja e açúcar. Os preços destes podem ser altamente voláteis devido a fatores imprevisíveis, como condições climáticas.

Por outro lado, Hard Commodities derivam da extração ou mineração de recursos naturais, como petróleo bruto, gás natural e metais, que são recursos finitos, tornando a sua oferta mais sensível à disponibilidade.

Os commodities mais negociados no mercado financeiro incluem:

• Ouro (XAUUSD), Prata (XAGUSD), Paládio (XPDUSD), Platina (XPTUSD)
• Petróleo Brent (UKOIL) e WTI (USOIL)
• Gás natural (NATGAS)
• Café (COFFEE), açúcar (SUGAR), cobre (COPPER)

No Brasil, há uma produção significativa de commodities como café, açúcar e soja. Além do ouro, que muitos brasileiros mantêm como reserva de valor.

O que influencia os preços das commodities? Fatores que os investidores devem conhecer

Compreender os fatores que movem os preços das commodities é essencial, pois estes variam devido a múltiplos fatores interligados:

Fatores de procura (Demand Factors) - Aumento de rendimentos e crescimento populacional elevam a procura por commodities, especialmente em países de baixos rendimentos. Quando a renda aumenta, as pessoas consomem mais alimentos e carne, impulsionando os preços agrícolas.

Fatores de oferta (Supply Factors) - Dependem de mão de obra, capital, terra, água e recursos naturais. Investimentos em investigação e desenvolvimento para melhorar a eficiência também influenciam a oferta. Após a crise de 2008, houve uma redução significativa nos investimentos na produção.

Incertezas e desastres naturais (Uncertainties) - Mudanças climáticas, eventos extremos e desastres naturais podem causar oscilações imprevisíveis nos preços, especialmente em commodities agrícolas.

Ciclos de investimento e especulação (Feedback Loops) - Quando muitos investidores entram no mercado para especular, os preços sobem, atraindo mais investidores, criando ciclos de alta e baixa que podem ser difíceis de prever.

Resumindo, os preços das commodities resultam de desequilíbrios entre procura e oferta, influenciados por diversos fatores, podendo subir rapidamente quando a procura aumenta ou a oferta é limitada.

Vantagens de investir em commodities

Investir em commodities oferece várias vantagens:

Proteção contra a inflação - Ouro, prata e petróleo são considerados hedge contra a inflação. Quando o custo de vida aumenta, os preços destas commodities tendem a subir.

Diversificação de carteira - As commodities têm baixa correlação com ações e títulos, ajudando a reduzir o risco global da carteira e aumentando a liquidez.

Boa liquidez - Os preços de ativos como ações e títulos muitas vezes movem-se em direções opostas às commodities, protegendo contra riscos e facilitando a liquidez.

Altos retornos - Em períodos de incerteza económica, os preços das commodities podem subir rapidamente devido a desequilíbrios de mercado ou eventos extremos.

Potencial de crescimento a longo prazo - Com o aumento da procura e a diminuição dos recursos, algumas commodities podem oferecer oportunidades de crescimento sustentado.

Riscos associados ao trading de commodities

Apesar das vantagens, investir em commodities apresenta riscos que os investidores devem considerar:

Risco de alavancagem (Leverage Risk) - O trading de commodities frequentemente envolve níveis elevados de alavancagem, aumentando o risco de perdas significativas. Uma alavancagem elevada pode dificultar o controlo das posições e levar a perdas inesperadas.

Alta volatilidade - As commodities são mais voláteis do que ações ou títulos, podendo oscilar até duas ou quatro vezes mais. Petróleo, ouro e gás natural são particularmente voláteis, podendo causar movimentos rápidos que desafiam o controlo emocional.

Relação inversa com ativos de capital (Inverse Relationship) - Normalmente, os lucros com commodities movem-se em direções opostas às ações, devido a fatores económicos diferentes.

Impacto ambiental - A produção de commodities, especialmente pecuária, agricultura e mineração, tem impacto ambiental, que pode afetar os preços futuros devido a regulamentações ou mudanças de perceção pública.

4 formas de investir em commodities para iniciantes

Investir em commodities é uma forma de acumular valor, pois a longo prazo os preços tendem a subir com a procura. Como não é possível comprar diretamente gás natural ou petróleo bruto para guardar em casa, existem métodos de trading adequados para diversificar a carteira, especialmente para iniciantes:

1 - ETFs de commodities - Fundos negociados em bolsa que investem em commodities reais ou em derivados como contratos futuros. Permitem investir com pouco capital, com facilidade de compra e venda online, sem preocupações com armazenamento ou segurança física.

2 - Contratos futuros (Futures) - Acordos de compra ou venda de uma commodity a um preço definido hoje, com entrega ou liquidação futura. Permitem lucros com movimentos de preço, usando margem, ideal para traders com orçamentos limitados.

3 - Ações de empresas de commodities - Investir em ações de empresas que produzem ou extraem commodities, como BHP, Rio Tinto, Vale, Wheaton ou Barrick. Diversifica o risco e protege contra a inflação.

4 - CFDs de commodities - Contratos por diferença que permitem especular sobre o preço sem possuir o ativo físico. Podem ser usados para lucrar em mercados de alta ou baixa, com possibilidade de manter posições por longos períodos, pagando apenas juros de overnight.

Cada método tem vantagens e riscos, devendo ser escolhido de acordo com o perfil do investidor e a sua estratégia de diversificação, dado que commodities são altamente voláteis e não recomendadas como principal componente de uma carteira.

Custos ocultos no trading de commodities

Ao investir, muitos focam nos lucros, mas é importante considerar os custos que podem reduzir os ganhos:

Spread - Diferença entre preço de compra e venda. Por exemplo, se o preço de compra do ouro é 1949,02 e o de venda é 1949,47, o spread é 0,45. Para obter lucro, o movimento de preço deve superar este valor.

Swap (juros overnight) - Taxa cobrada ou creditada ao manter posições abertas durante a noite, às 23h59.

Comissões - Algumas plataformas cobram taxas de corretagem na abertura e fecho de posições.

Para calcular o lucro real, deve-se subtrair estes custos do ganho bruto. É fundamental analisar estes fatores antes de entrar em qualquer operação.

Para iniciantes, que ainda estão a aprender, usar contas demo com $50.000 de fundos virtuais é uma excelente forma de treinar sem riscos, familiarizando-se com plataformas e estratégias.

Quando é o melhor momento para negociar commodities?

O horário de negociação de commodities não é 24 horas. Existem períodos de abertura e encerramento, que variam consoante a região e o mercado. É importante consultar o calendário do seu corretor.

Exemplo de horários de negociação (horário de Portugal):

Conclusão: vale a pena investir em commodities?

As commodities representam uma oportunidade interessante para diversificação de carteira, oferecendo proteção contra a inflação e potencial de lucros a longo prazo. Contudo, é fundamental compreender os riscos envolvidos.

A escolha de um corretor confiável, com acesso a múltiplos mercados, sistema de depósitos e levantamentos ágil e baixas comissões, é essencial. Além disso, é importante estudar e entender os riscos de cada ativo antes de investir. Recomenda-se que as commodities não constituam a principal componente da carteira, devendo ser usadas para diversificação e proteção.