Donaldson garante aquisição estratégica da Facet por $820 milhões

A Donaldson Company, Inc. (DCI), líder global na fabricação de filtragem e peças de substituição, finalizou a aquisição da unidade de negócios Facet do grupo Filtration Group numa transação totalmente em dinheiro avaliada em aproximadamente 820 milhões de dólares. Este movimento estratégico representa uma expansão significativa para os mercados especializados de filtragem, com o negócio estruturado a 20 vezes o EBITDA esperado para 2025, ou 16,6 vezes considerando os benefícios fiscais projetados e sinergias operacionais. A aquisição será financiada através de uma combinação de reservas de capital existentes e novas facilidades de dívida.

Posicionamento de Mercado da Facet em Filtragem Avançada

A Facet traz uma expertise consolidada em soluções de filtragem de combustível e fluidos, com destaque particular para aplicações aeroespaciais e de defesa. A empresa também atende ao setor de geração de energia e mantém uma posição de liderança como força pioneira na tecnologia de filtragem de combustível de jato. Seus produtos estão integrados ao longo de toda a cadeia de abastecimento de combustível — desde operações de refinaria até postos de abastecimento finais — atendendo a requisitos críticos de qualidade e segurança em várias etapas.

Perfil Financeiro e Alcance Geográfico

A unidade de negócios Facet gerou aproximadamente 108 milhões de dólares em vendas no ano civil de 2025, com contribuições substanciais da América do Norte (57% do total) e mercados europeus (26%). Operando em múltiplas localidades nos Estados Unidos e na Europa, a Facet mantém uma força de trabalho de 236 funcionários dedicados à manutenção dos padrões de qualidade de produto e atendimento ao cliente. Essa diversificação geográfica fornece à Donaldson canais de distribuição estabelecidos e relacionamentos com clientes em regiões industriais importantes.

Estrutura de Avaliação da Transação

O preço de aquisição de 820 milhões de dólares reflete uma avaliação premium de 20 vezes o EBITDA esperado para 2025, demonstrando a confiança da Donaldson na força de mercado da Facet. Quando ajustado para considerar sinergias de custos antecipadas e o valor presente dos benefícios de otimização fiscal, o múltiplo efetivo diminui para 16,6 vezes, indicando potencial para melhorias operacionais significativas e eficiências na integração.

Reação do Mercado e Atividade de Negociação

Após o anúncio, as ações da DCI sofreram uma leve pressão de negociação inicial, com a cotação caindo 0,48% para 101,44 dólares durante as sessões pré-mercado na Bolsa de Nova York. Essa retração inicial reflete o comportamento típico do mercado enquanto os investidores assimilam os requisitos de capital e avaliam os benefícios estratégicos potenciais da integração da Facet no portfólio mais amplo da Donaldson.