As ações dos EUA sobem com sinais otimistas do setor manufatureiro e otimismo comercial

Os mercados de ações tiveram um desempenho forte na segunda-feira, à medida que os investidores reagiram positivamente a dados económicos melhores do que o esperado, juntamente com uma redução nas tensões geopolíticas. Os três principais índices avançaram, com ganhos particularmente robustos nos setores de tecnologia e transporte. O Dow Jones Industrial Average subiu 515,19 pontos, atingindo 49.407,66, marcando um ganho de 1,1 por cento. O Nasdaq subiu 130,29 pontos, ou 0,6 por cento, fechando em 23.592,11, enquanto o S&P 500 aumentou 37,41 pontos, ou 0,5 por cento, para 6.976,44. Embora os índices tenham recuado dos seus máximos durante o dia, mantiveram uma trajetória otimista ao longo da sessão.

PMI de Manufatura Recupera para Máximo de Vários Anos

O catalisador para a força do mercado na segunda-feira veio de um relatório divulgado pelo Institute for Supply Management, detalhando a atividade manufatureira nos EUA. Numa reviravolta significativa, o setor expandiu inesperadamente em janeiro, marcando a primeira expansão em um período de 12 meses. O índice de gestores de compras (PMI) de manufatura do ISM subiu dramaticamente para 52,6 em janeiro, de 47,9 em dezembro, sendo que qualquer leitura acima de 50 indica expansão económica. Este desenvolvimento surpreendeu muitos economistas, pois as previsões consensuais apontavam para uma movimentação mais modesta até 48,5. A recuperação na atividade manufatureira sugeriu um renovado impulso num setor que enfrentou obstáculos ao longo de 2025, e os dados positivos forneceram justificativa suficiente para que os participantes do mercado aumentassem a exposição a ações.

Alívio Geopolítico e Acordo Comercial Impulsionam Confiança no Mercado

Para além dos dados de manufatura, vários desenvolvimentos geopolíticos reforçaram o sentimento positivo do mercado. Relatórios indicaram que o Irã parece disposto a retomar negociações com os Estados Unidos sobre o seu programa nuclear, sinalizando uma potencial desescalada das tensões entre as duas nações. Simultaneamente, o presidente Donald Trump anunciou via Truth Social que tinha concluído com sucesso negociações comerciais com a Índia. Segundo o anúncio de Trump após discussões com o primeiro-ministro indiano Narendra Modi, os EUA concordaram em reduzir as tarifas recíprocas sobre produtos indianos de 25 para 18 por cento, enquanto a Índia supostamente concordou em eliminar suas barreiras tarifárias e não tarifárias contra produtos americanos. Estes desenvolvimentos, coletivamente, ajudaram a aliviar as incertezas comerciais que pesavam sobre o sentimento dos investidores.

Vencedores Setoriais Emergentes em Meio a Sentimento Positivo

A recuperação generalizada manifestou-se de forma mais dramática em certos segmentos industriais. As ações de companhias aéreas demonstraram o desempenho mais forte, com o índice NYSE Arca Airline a subir 4,3 por cento. As ações de hardware de computador também mostraram resiliência, com o índice NYSE Arca Computer Hardware a subir 4,2 por cento. As ações bancárias, fabricantes de semicondutores e retalho também registaram ganhos consideráveis ao longo da sessão. Por outro lado, as ações do setor energético moveram-se na direção oposta, pressionadas por uma forte queda nos preços do petróleo bruto, refletindo mudanças mais amplas na apetência de risco dos investidores e nas expectativas de procura por commodities.

Cautela na Ásia Contrasta com Força na Europa

O comércio noturno na Ásia revelou uma narrativa divergente da dos mercados dos EUA. O índice Nikkei 225 do Japão caiu 1,3 por cento, enquanto o índice Shanghai Composite da China registou uma queda mais acentuada de 2,5 por cento. Esta fraqueza na segunda maior economia do mundo e no principal mercado de ações da região sugeriu que nem todos os investidores globais partilhavam do otimismo evidente na Wall Street. Os mercados europeus, no entanto, alinharam-se mais de perto com o sentimento americano. O FTSE 100 do Reino Unido avançou 1,2 por cento, o DAX da Alemanha subiu 1,0 por cento, e o CAC 40 da França ganhou 0,7 por cento, refletindo uma visão mais construtiva sobre as perspetivas económicas entre os investidores continentais.

Mercado de Obrigações Enfrenta Obstáculos com Aumento dos Rendimentos

O mercado de renda fixa enfrentou uma pressão notável à medida que a força das ações ganhava impulso. Apesar de uma firmeza inicial na abertura da sessão, os títulos do Tesouro deterioraram-se ao longo do dia. O rendimento do título do Tesouro de 10 anos, que se move inversamente ao seu preço, subiu 3,4 pontos base para 4,275 por cento, refletindo uma rotação de capital dos títulos considerados refúgio seguro para ações, em meio ao sentimento de melhora.

O Que Esperar: Foco no Relatório de Emprego

Embora o tom positivo tenha dominado a negociação de segunda-feira, os participantes mostraram cautela moderada à medida que a semana avança. O relatório mensal de emprego do Departamento do Trabalho, previsto para sexta-feira, é considerado um evento crítico que pode influenciar significativamente a direção do mercado a curto prazo e as expectativas de política monetária. A previsão consensual indica que o emprego não agrícola aumentou 70.000 posições em janeiro, após um ganho de 50.000 em dezembro. Estes dados de emprego têm uma importância particular, dado o contexto de incerteza contínua em relação à trajetória da taxa de juros do Federal Reserve e às implicações mais amplas para o crescimento económico. Até que esse relatório seja divulgado, os traders parecem inclinados a manter uma postura cautelosa, apesar do impulso positivo gerado pelos dados de manufatura e pelos desenvolvimentos geopolíticos.