Quatro gigantes do software procuram alcançar um forte resultado financeiro nesta temporada

A indústria de software está a experimentar uma onda de impulso notável, com empresas como Snowflake, Match Group, Synopsys e Cloudflare a posicionarem-se para alcançar resultados de lucros impressionantes nas próximas semanas. O que está a impulsionar esta subida? Uma combinação de fatores—adoção de inteligência artificial, expansão da infraestrutura em nuvem e a procura persistente por transformação digital—estão a criar a tempestade perfeita para um desempenho empresarial forte. À medida que a temporada de resultados entra numa fase de grande intensidade, estes quatro destaques têm os ingredientes para surpreender os investidores com resultados melhores do que o esperado.

IA e Infraestrutura em Nuvem Estão a Remodelar a Demanda de Software

O setor de software continua a beneficiar de uma vaga de investimento sem precedentes na infraestrutura digital. A IA generativa e a IA agentic passaram além das fases experimentais e estão a tornar-se aplicações centrais nos negócios. Empresas de diversos setores estão a implementar reconhecimento de voz alimentado por IA, plataformas de telemedicina e sistemas de gestão de aprendizagem em grande escala. Esta mudança traduz-se diretamente em um forte crescimento de receitas para os fornecedores de software.

Para além da IA, várias outras tendências estruturais estão a apoiar o setor. A aceleração da migração para a nuvem significa que as empresas estão a substituir sistemas legados por plataformas modernas e escaláveis. A adoção de IoT e tecnologias AR/VR está a abrir novos mercados para soluções de software. Entretanto, o lançamento de redes 5G está a possibilitar novos casos de uso e a impulsionar a procura por aplicações que consomem muita largura de banda.

A segurança continua a ser outro grande fator de impulso. À medida que os ciberataques se tornam mais sofisticados—incluindo incidentes de negação de serviço distribuída e explorações de malware—as empresas aumentam os seus gastos em soluções de segurança baseadas na nuvem. Esta mudança de modelos tradicionais centrados em hardware para abordagens definidas por software é particularmente benéfica para fornecedores de software focados em segurança. O modelo de software como serviço (SaaS), com preços pay-as-you-go e barreiras de entrada baixas, continua a atrair empresas de todos os tamanhos que procuram flexibilidade e eficiência de custos.

Identificar as Ações de Software Certas: Uma Abordagem Metódica

Com dezenas de empresas de software disponíveis para investidores, reduzir a lista às que realmente irão superar as expectativas de lucros exige uma abordagem disciplinada. Analistas do setor desenvolveram metodologias proprietárias para identificar ações com maior probabilidade de oferecer surpresas positivas nos lucros.

O segredo está em procurar uma combinação de dois fatores críticos. Primeiro, as ações devem ter um Earnings ESP positivo—uma métrica que mede a percentagem de diferença entre as estimativas de lucros mais precisas e a previsão consensual. Segundo, as ações devem ter uma classificação Zacks favorável, indicando um forte momento fundamental (seja classificação #1 “Compra Forte”, #2 “Compra” ou #3 “Manter”).

Esta combinação tem mostrado ser poderosa. Análises históricas demonstram que ações com esta mistura favorável de métricas atingem surpresas positivas nos lucros aproximadamente 70% das vezes. Para investidores que procuram exposição ao setor de software nesta temporada de resultados, aplicar este quadro pode melhorar drasticamente as probabilidades de sucesso.

Snowflake: Plataforma de Dados Alimentada por IA Pronta para Resultados Fortes

A Snowflake está agendada para divulgar os resultados do quarto trimestre fiscal de 2026 a 25 de fevereiro, e a perspetiva parece promissora. A empresa tem uma classificação Zacks #3 e um Earnings ESP de +8,08%, sugerindo um potencial forte para uma surpresa positiva. A estimativa consensual de receitas para o quarto trimestre é de 1,25 mil milhões de dólares, representando um crescimento de 26,9% em relação ao ano anterior. O lucro por ação deve atingir 27 cêntimos, embora isso represente uma diminuição de 10% face aos 30 cêntimos do trimestre do ano anterior.

O que impulsiona o potencial de desempenho forte da Snowflake é o seu papel acelerado na revolução da IA empresarial. A empresa integrou com sucesso capacidades de IA diretamente na sua plataforma, com produtos como Snowflake Intelligence e Cortex AI a registarem uma forte adoção por parte dos clientes. A adição recorde de clientes e o crescimento acelerado do restante desempenho obrigatório (RPO) indicam um impulso sustentado. A empresa já atingiu uma taxa de receita anual de IA de 100 milhões de dólares—antes do previsto—demonstrando a tração real da sua estratégia de IA.

O ecossistema de parcerias em expansão da Snowflake também merece atenção. Colaborações com gigantes do setor como SAP, Google Cloud e Anthropic, juntamente com integrações envolvendo Workday, Splunk e Palantir, criam múltiplos caminhos para aquisição e expansão de clientes. Estas parcerias validam a plataforma da Snowflake como a base de dados para iniciativas de IA empresarial.

Match Group: Domínio na Expansão do Encontro Online

O Match Group divulgou recentemente os resultados do quarto trimestre de 2025 a 3 de fevereiro e aborda a temporada de lucros com uma classificação Zacks #3 e um Earnings ESP de +3,38%. A estimativa consensual de receitas para o quarto trimestre é de 871,6 milhões de dólares, refletindo um crescimento de 1,3% em relação ao ano anterior. O lucro por ação está previsto em 1,01 dólar, representando um aumento substancial de 23,2% em relação ao ano anterior.

A capacidade do Match Group de alcançar forte rentabilidade mesmo com um crescimento de receitas mais lento reflete a sua excelência operacional e domínio de mercado. A empresa beneficia de décadas de vantagem de primeiro-mover no setor de encontros online, aliada a um portefólio diversificado de marcas que atraem diferentes segmentos e demografias. À medida que as populações de solteiros continuam a aumentar globalmente e a adoção de encontros digitais se expande, a empresa mantém-se bem posicionada para crescer.

A estratégia mobile-first tornou-se uma vantagem competitiva, impulsionando o envolvimento e a conversão em assinaturas pagas. O Tinder, marca principal, continua a liderar a expansão com recursos inovadores que enfatizam a inclusão de género e mercados internacionais. Novos projetos de produto e melhorias contínuas na plataforma sugerem que a empresa tem bastante potencial de crescimento futuro, mesmo enquanto colhe lucros da sua base de utilizadores estabelecida.

Synopsys: Beneficiando do Boom na IA e no Design Avançado de Chips

A Synopsys está agendada para divulgar os resultados do primeiro trimestre fiscal de 2026 a 25 de fevereiro, com uma classificação Zacks #3 e um Earnings ESP de +0,38%. A estimativa consensual de receitas é de 2,39 mil milhões de dólares, representando um crescimento impressionante de 64,3% em relação ao ano anterior. O lucro por ação deve atingir 3,57 dólares, indicando um crescimento de 17,8% face aos 3,03 dólares do ano anterior.

O notável aceleramento de receitas da Synopsys reflete fortes ventos favoráveis de várias direções. Vencedores de design sólidos na indústria de semicondutores demonstram a força do seu portefólio de produtos. A tendência de trabalho híbrido está a impulsionar a procura por largura de banda e capacidade computacional, beneficiando empresas que fornecem ferramentas para o design de chips de próxima geração. A forte tração do produto Fusion Compiler é particularmente relevante, pois responde à necessidade premente da indústria por soluções de design de chips mais eficientes.

O panorama geral do mercado é extremamente favorável para a Synopsys. O impacto crescente da inteligência artificial, infraestruturas 5G, Internet das Coisas e análise de big data está a impulsionar investimentos massivos em novas arquiteturas de computação e hardware de aprendizagem de máquina. Isto traduz-se numa procura sustentada pelas ferramentas avançadas de design, soluções de propriedade intelectual e produtos de segurança da Synopsys. À medida que os fabricantes de chips correm para desenvolver processadores mais rápidos e eficientes para cargas de trabalho de IA, empresas como a Synopsys estão posicionadas para alcançar um crescimento significativo de receitas e lucros.

Cloudflare: Segurança e Performance Impulsionam o Impulso dos Clientes

A Cloudflare divulgou recentemente os resultados do quarto trimestre de 2025 a 10 de fevereiro, com uma classificação Zacks #3 e um Earnings ESP de +0,20%. A estimativa consensual de receitas é de 590,17 milhões de dólares, representando um crescimento de 28,3% em relação ao ano anterior. O lucro por ação deve atingir 27 cêntimos, refletindo um crescimento robusto de 42,1% em relação ao ano anterior.

A atratividade da Cloudflare para os clientes centra-se nas suas soluções de segurança abrangentes e no reconhecimento crescente entre grandes empresas. A expansão da base de clientes tem sido particularmente impressionante entre corporações que procuram proteção robusta contra ameaças cibernéticas crescentes. O aumento de ataques cibernéticos sofisticados, a permanência do trabalho híbrido e a adoção crescente de arquiteturas de segurança de confiança zero favorecem a posição de mercado da Cloudflare.

Um indicador-chave reforça o sucesso operacional da empresa: a sua taxa de retenção líquida baseada em dólares, que mede quanto de receita a empresa gera a partir da sua base de clientes existente. No terceiro trimestre de 2025, este indicador atingiu 119%, indicando que os clientes existentes estão a aumentar os seus gastos mais rapidamente do que qualquer rotura de clientes. Esta combinação de aquisição de novos clientes e expansão dentro da base existente posiciona a Cloudflare para alcançar um forte desempenho nos lucros.

A Perspetiva é Favorável para as Ações de Software

O cenário está preparado para que as empresas de software entreguem resultados fortes nesta temporada. A convergência da adoção de IA, expansão da infraestrutura em nuvem, melhorias na segurança e excelência operacional em todo o setor criam condições ideais para surpresas positivas. Embora nenhum resultado de lucros seja garantido, o pano de fundo fundamental e as configurações técnicas sugerem que investidores experientes devem prestar muita atenção ao setor de software nas semanas que se seguem.