O índice alemão DAX ganha terreno com dados económicos, subindo 0,41% numa sessão cautelosa

O mercado de ações alemão avançou com base nas expectativas de sinais econômicos moderadamente positivos, com o índice de referência DAX a atingir novas máximas intradiárias. Após uma abertura lenta que levou o índice a cair para 24.339,16, o DAX recuperou para 24.616,94 — um ganho de 101,21 pontos ou 0,41% — à medida que os investidores se posicionavam antes do anúncio de política monetária do Banco Central Europeu. O sentimento do mercado permaneceu decididamente reservado, no entanto, à medida que as tensões geopolíticas continuaram a pesar sobre o humor dos traders, após o aviso do Irã de uma possível escalada em resposta às ações militares dos EUA.

Indicadores econômicos apoiam recuperação modesta do mercado

Os dados de vendas no retalho na Alemanha ofereceram um raio de otimismo em um ambiente de negociação, de outra forma, cauteloso. Estatísticas oficiais da Destatis revelaram que as vendas no retalho tiveram uma recuperação de 0,1% mensalmente em dezembro, apagando a queda de 0,5% de novembro e correspondendo às previsões dos economistas. Ainda mais impressionante, o crescimento anual das vendas no retalho acelerou para 1,5% em relação ao ano anterior, frente a uma expansão de 1,3% em novembro. Esses números sugeriram resiliência subjacente do consumidor, apesar dos obstáculos econômicos mais amplos.

O setor de manufatura da zona do euro mostrou sinais de estabilização, com o índice de gerentes de compras (PMI) de manufatura da S&P Global HCOB subindo para 49,5 em janeiro, de 48,8 em dezembro, o menor nível em nove meses. Embora o índice permanecesse abaixo do limite de 50,0 — indicando contração contínua —, a melhora marcou uma recuperação significativa após a fraqueza recente. A atividade manufatureira da Alemanha, especificamente, continuou sua queda prolongada, tendo contraído por 43 meses consecutivos até janeiro. No entanto, o PMI final da fábrica alemã subiu para 49,1 em janeiro, atingindo o maior nível em três meses, à medida que a produção voltou ao crescimento após uma breve retração em dezembro.

Bifurcação do mercado: vencedores e perdedores

O desempenho das ações refletiu o otimismo seletivo do mercado. Empresas de consumo e industriais lideraram os ganhos, com Adidas subindo quase 2,3% e a seguradora Hannover Rück avançando 2%. A gigante de telecomunicações Deutsche Telekom e a grande financeira Allianz avançaram 1,85% e 1,7%, respectivamente. Fresenius, SAP, Munich Re, Gea Group, Henkel e Commerzbank aumentaram entre 1,0% e 1,15%, enquanto E.ON, Fresenius Medical Care, Heidelberg Materials, Beiersdorf e Mercedes-Benz apresentaram ganhos mais modestos.

Ações de setores de commodities e industriais enfrentaram resistência persistente devido aos preços fracos de energia e metais. Rheinmetall, Brenntag, Infineon Technologies e Siemens Energy caíram entre 1,0% e 1,7%, enquanto Deutsche Bank, Bayer e Volkswagen tiveram quedas marginais. Symrise caiu 0,7%.

O desempenho misto destacou a cautela dos investidores antes das orientações de política do banco central, com participantes do DAX claramente selecionando exposição a setores defensivos enquanto rotacionavam para fora de nomes sensíveis à economia.