O sentimento de aversão ao risco no mercado está a aumentar. Como aumentar a alocação em metais preciosos através do Gate Wealth Management?

“Recent price movements have forced us to recalibrate our Bitcoin price forecasts.” Standard Chartered Bank’s Global Head of Digital Asset Research, Geoff Kendrick, expressed caution about the crypto market in a recent report. His view is not an isolated case; as geopolitical tensions and global economic uncertainties increase, market risk aversion is quietly rising. Analysts at Gate generally believe that precious metals such as gold and silver, as well as strategic non-ferrous metals like copper and lithium, may see an uptick in the coming period.

Mudança de direção no mercado

A economia global enfrenta desafios complexos, com várias regiões a tornar-se cada vez mais tensas politicamente e economicamente. Após o conflito Rússia-Ucrânia, eventos como o conflito entre Israel e Hamas, a disputa entre os EUA e a Venezuela, e o arrefecimento das relações na Ásia Oriental estão a ter um impacto profundo no fluxo de capitais global.

Tradicionalmente considerados ativos de refúgio, o Bitcoin, após a inclusão do seu ETF à vista no sistema de ações dos EUA, viu a sua correlação com o mercado de ações dos EUA aumentar significativamente, comportando-se cada vez mais como um “ativo controlado pelo mercado de ações”. A Standard Chartered quase “reduziu a zero” a previsão de preço do Bitcoin para os próximos anos, especialmente entre 2026 e 2028, com as maiores quedas nesse período.

O mundo das criptomoedas está a tornar-se mais difícil de prever. Alex Thorn, diretor de pesquisa da Galaxy, descreve o mercado de 2026 como “demasiado caótico e imprevisível”. Analistas da Fundstrat também alertam que o Bitcoin pode cair para a faixa de 60.000 a 65.000 dólares.

Novo foco de refúgio

Neste contexto, os ativos tradicionais de refúgio estão a recuperar atenção. Wu Long, diretor do Instituto de Pesquisa da Indústria do Ouro Zun Cai, afirmou: “Devido à incerteza económica global e aos riscos geopolíticos, o ouro, como ativo de refúgio tradicional, manteve uma resiliência relativamente forte em 2025.”

Metais preciosos como ouro, prata, platina e recursos estratégicos demonstram uma maior capacidade de proteção em face do atual cenário político-económico global. O mercado financeiro tradicional já percebeu essa tendência. Várias instituições financeiras recentemente lançaram produtos financeiros estruturados ligados ao ouro. Estes produtos geralmente adotam um modelo de “renda fixa + opções”: alocando a maior parte do capital em ativos de rendimento fixo, enquanto uma pequena parte é investida em opções relacionadas com ouro, para captar a elasticidade de retorno com a subida do preço do ouro.

Opções de investimento em metais preciosos da Gate

Com o aumento da procura por ativos de refúgio, a Gate oferece aos utilizadores várias opções de investimento relacionadas com metais preciosos. Estes produtos são concebidos para equilibrar risco e retorno, atendendo às diferentes preferências de risco dos investidores.

Os produtos estruturados constituem uma parte importante da oferta da Gate. Semelhantes aos produtos de “sailfish” no mercado financeiro tradicional, estes produtos definem obstáculos de preço, determinando o retorno final com base na relação entre o preço do ouro e o preço de obstáculo. Se o mercado evoluir conforme o esperado, o investidor pode obter retornos superiores aos tradicionais produtos de investimento.

A Gate também oferece combinações de produtos “renda fixa +”, que utilizam ativos de rendimento fixo como base para fornecer retornos estáveis, complementados por uma proporção de ativos de commodities como ouro para aumentar o potencial de retorno. Além do ouro, a Gate disponibiliza opções de investimento relacionadas com prata, platina e outros metais preciosos, bem como metais estratégicos não ferrosos. Estas carteiras de ativos ajudam a diversificar o risco de um único ativo, oferecendo uma estratégia de proteção mais diversificada.

Ajustar a estratégia de alocação

Diante de um mercado em constante mudança, ajustar a alocação de investimentos requer uma abordagem sistemática. Recomenda-se que entre 20% e 30% do portefólio seja alocado em produtos relacionados com ouro e outros metais preciosos, como uma reserva defensiva.

Para investidores à procura de retornos mais elevados, podem focar nos produtos estruturados de metais preciosos da Gate. Por exemplo, um produto de opções de compra de ouro com estratégia de ligação, investindo pelo menos 80% do capital em ativos de rendimento fixo, com o restante em opções de ouro. Kendrick destaca que, para o Bitcoin continuar a subir, dependerá principalmente do fluxo de fundos para ETFs, enquanto a compra de Bitcoin por empresas “já chegou ao limite”. As mudanças na liquidez do mercado e na apetência de risco dos investidores tornam o mercado de criptomoedas mais incerto.

A Gate também oferece uma estratégia combinada de “investimento periódico + empréstimo”. Durante períodos de volatilidade, os investidores podem, por meio de investimentos periódicos, construir posições em metais preciosos, ao mesmo tempo que utilizam o empréstimo em períodos de baixa volatilidade para obter retornos estáveis, formando uma estratégia de investimento equilibrada.

Riscos e oportunidades

Apesar do desempenho destacado dos metais preciosos como ouro em ambientes de refúgio, os investidores devem estar atentos aos riscos associados. Wu Long alerta: “O risco de volatilidade de preços é a principal preocupação. Atualmente, o preço do ouro está em níveis históricos elevados, e a mudança na política monetária do Federal Reserve e na cotação do dólar podem provocar uma correção técnica no preço do ouro.” O risco de liquidez dos produtos de investimento em ouro também não deve ser subestimado. A revenda de ouro físico tem canais limitados, e a diferença de preço pode exceder 100 yuan por grama. Embora os ETFs de ouro tenham maior liquidez, podem ser negociados com desconto em momentos de pânico no mercado.

A Gate controla esses riscos através de múltiplos mecanismos: fornece uma explicação transparente da estrutura do produto, indica claramente todas as taxas e limites de perdas potenciais, e adota um quadro rigoroso de gestão de risco na seleção dos ativos subjacentes.

A diversificação é fundamental para resistir à incerteza. Por um lado, aloca-se em produtos de metais preciosos na Gate, e por outro, mantém-se uma parte do capital em criptomoedas e outros ativos de alto potencial de crescimento, formando um portefólio equilibrado.

Na plataforma da Gate, uma investidora converteu 30% dos seus ativos de criptomoedas em produtos estruturados ligados a metais preciosos, reduzindo a maior perda diária do seu portefólio durante uma correção de mercado em 15%. Ao mesmo tempo, manteve posições de 40% em Bitcoin e Ethereum, que atualmente valem, respetivamente, 70.743,1 dólares e 2.091,17 dólares. Uma frase do relatório de pesquisa do Standard Chartered tornou-se realidade: “A preocupação do mercado com o aumento da inflação e a redução do número de cortes de juros do Federal Reserve em 2026 também a pressionam.” E aqueles investidores que ajustaram antecipadamente a sua proporção de alocação já encontraram âncoras mais estáveis em mercados incertos.