A State Street lança plataforma de criptomoedas para investidores institucionais

Fonte: CryptoValleyJournal Título original: State Street lança plataforma cripto para investidores institucionais Link Original: A State Street Corporation revelou uma plataforma abrangente de criptomoedas. O gestor de ativos, com 51,7 biliões de dólares em ativos sob custódia e administração (AUCA), oferece agora depósitos tokenizados, stablecoins e fundos baseados em criptomoedas para clientes institucionais.

A nova plataforma cripto State Street inclui gestão de carteiras, serviços de custódia e funções de dinheiro. Suporta tanto redes blockchain privadas como públicas. A empresa financeira sediada em Boston está a passar dos serviços puramente de back-office para o desenvolvimento ativo de produtos no espaço cripto.

Base tecnológica e parcerias

A State Street depende da infraestrutura da empresa suíça Taurus SA. A parceria foi encerrada em agosto de 2024. Três produtos principais estão a ser utilizados: Taurus-PROTECT para custódia de ativos digitais, Taurus-CAPITAL para tokenização e Taurus-EXPLORER para conectividade blockchain.

Em dezembro de 2025, a State Street anunciou também uma cooperação com a Galaxy Digital. Em conjunto, as empresas estão a desenvolver o State Street Galaxy Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund (SWEEP). A Ondo Finance planeia um investimento inicial de cerca de 200 milhões de dólares. O fundo está previsto para ser lançado na blockchain Solana no início de 2026. As integrações com a Stellar e Ethereum via Chainlink seguirão mais tarde.

A plataforma integra-se perfeitamente nos sistemas existentes. A State Street já fornece administração e contabilidade para ETFs de criptomoedas e outros produtos digitais. A nova infraestrutura expande significativamente esta oferta.

Reposicionamento estratégico no mercado cripto

A State Street está a seguir uma abordagem diferente da de concorrentes como certos grandes gestores de ativos. Estes lançaram ETFs spot de Bitcoin e Ethereum com propriedade direta de criptomoedas. A State Street, por outro lado, foca-se em ETFs geridos ativamente com exposição indireta a criptomoedas. O foco está também na tokenização dos ativos tradicionais.

O impacto imediato no mercado deverá ser limitado. Ainda assim, esta medida sinaliza uma mudança significativa entre as instituições financeiras tradicionais. 40 por cento dos investidores institucionais têm agora equipas dedicadas a ativos digitais. Quase 60 por cento planeiam aumentar as suas alocações em criptomoedas no próximo ano.

A Diretora de Produto, Donna Milrod, enfatizou a dimensão estratégica. Os clientes estão a reestruturar os seus modelos operacionais em torno dos ativos digitais. A mudança não é apenas técnica, mas fundamentalmente estratégica.

Ambiente regulatório como catalisador

A revogação do SAB 121 pela SEC a 23 de janeiro de 2025 abriu caminho para os bancos no negócio das criptomoedas. A orientação original de 2022 exigia reservas de capital elevadas para a custódia de criptoativos. Isto tornou o negócio pouco atrativo para os bancos tradicionais.

A nova orientação SAB 122 permite às instituições uma avaliação de risco mais flexível. A State Street tinha apelado publicamente a alterações ao SAB 121. Milrod afirmou em 2024: Assim que a regulamentação dos EUA for favorável, a State Street também oferecerá serviços de custódia digital.

Em julho de 2025, a Câmara dos Representantes dos EUA aprovou o CLARITY Act e o GENIUS Act. Estas leis criam um quadro regulatório mais claro para os ativos digitais. A SEC também criou uma força-tarefa de cripto sob a Comissária Hester Peirce. O clima regulatório nos Estados Unidos mudou, assim, fundamentalmente.

A concorrência entre gestores de ativos intensifica-se

A State Street não está sozinha na sua iniciativa. O Bank of New York Mellon lançou serviços de depósito tokenizado. A Fidelity, Franklin Resources e JPMorgan introduziram fundos tokenizados do mercado monetário. A T. Rowe Price também está a avaliar fundos cripto. A diferença está na escala. A State Street gere mais ativos do que qualquer outro concorrente no ramo da custódia. Os 51,7 biliões de dólares em ativos sob custódia e 5,4 biliões de dólares em AUM conferem à plataforma um peso considerável. A empresa emprega cerca de 52.000 pessoas em mais de 100 mercados em todo o mundo.

Um estudo da State Street mostra interesse institucional. Mais de metade das instituições inquiridas espera que entre 10 a 24 por cento dos seus investimentos sejam tokenizados até 2030. O private equity e as obrigações privadas são considerados os primeiros candidatos à tokenização.

Perspetivas para o mercado institucional de criptomoedas

A entrada da State Street marca um ponto de viragem para a adoção institucional das criptomoedas. Os gigantes financeiros tradicionais estão cada vez mais a tratar os ativos digitais como um negócio estratégico central. A combinação de melhor regulamentação e infraestruturas maduras está a acelerar esta tendência.

Espera-se que a exposição média dos investidores institucionais a ativos digitais duplique dentro de três anos. A State Street posiciona-se com a nova plataforma na interseção entre as finanças tradicionais e a tecnologia blockchain. O foco na tokenização em vez da propriedade direta de criptomoedas pode servir de modelo para outros grandes bancos.