Mais de $28 mil milhões em fluxos de dinheiro negro através de trocas de criptomoedas: a crise de conformidade aprofunda-se

Uma investigação internacional abrangente conduzida pelo The New York Times e 36 organizações de notícias globais revelou uma realidade alarmante: a indústria de criptomoedas, apesar do seu esforço para alcançar legitimidade mainstream, continua a servir como um importante canal para capitais ilícitos. As descobertas revelam que pelo menos $28 biliões em dinheiro negro documentado proveniente de empresas criminosas fluíram para as principais trocas de criptomoedas nos últimos dois anos — uma acusação contundente de falhas de conformidade numa indústria que prometia reformas regulatórias.

A Dimensão do Problema: Rastreando Capitais Escuros

A investigação rastreia fundos ilícitos originados de hackers, extorsionadores, ladrões e redes de fraudes organizadas que vão desde a Coreia do Norte até ao Sudeste Asiático e América do Norte. Estes grupos criminosos exploraram sistematicamente a velocidade e a suposta anonimidade das criptomoedas para movimentar fundos roubados através das principais plataformas de negociação.

As fontes deste dinheiro negro são diversas e preocupantes:

• Operações de cibercrime: grupos de hackers norte-coreanos lavaram centenas de milhões através de contas de troca
• Anéis de fraude de investimento: esquemas elaborados de “porcificação” enganaram vítimas em bilhões, com fundos roubados depositados em plataformas principais
• Redes de crime financeiro: organizações como o Huione Group do Camboja operam o que os especialistas descrevem como uma “Amazon para criminosos”, fornecendo infraestrutura de lavagem de dinheiro

De acordo com análises de blockchain, em 2024, as trocas globais de criptomoedas receberam pelo menos $4 biliões rastreados a atividades relacionadas com fraudes. O caso de Minnesota exemplifica o padrão: um pai perdeu $1,5 milhões para um esquema de investimento; mais de $500,000 desse dinheiro negro acabou por aparecer em contas de depósito de troca.

Conformidade das Trocas: Promessas vs. Realidade

Várias plataformas importantes enfrentaram penalizações regulatórias significativas. Uma das maiores trocas do mundo admitiu violações de lavagem de dinheiro em 2023, pagando um acordo de $4,3 bilhões por processar transações ligadas a organizações terroristas. Ainda assim, o fluxo de fundos suspeitos continuou sem interrupções, mesmo após compromissos públicos de reforma.

O caso do Huione Group ilustra o problema:

O conglomerado financeiro cambojano foi designado como entidade criminosa pelo Departamento do Tesouro dos EUA em maio deste ano por operar como um “núcleo central” para roubo cibernético e esquemas de investimento. No entanto, durante os dois meses e meio seguintes a essa designação, as carteiras de criptomoedas do grupo transferiram pelo menos $77 milhões para uma grande troca e $161 milhões para outra — tudo após a proibição oficial.

De forma semelhante, dentro de cinco meses após uma grande plataforma resolver um caso de violação de $504 milhões por violações na lei de transferência de fundos, essa mesma troca recebeu mais de $220 milhões em depósitos de carteiras associadas ao Huione Group. O padrão sugere sistemas de monitorização inadequados ou mecanismos de resposta insuficientes.

O Problema Oculto: Mulas de Dinheiro e Contas Falsas

Quando as autoridades policiais solicitaram informações de contas relacionadas a um esquema de criptomoedas, os dados de transações revelaram padrões suspeitos. Duas contas ligadas ao caso mostraram:

• Uma conta: $7 milhões em transações em poucos meses, registada em nome de uma mulher fotografada na frente de uma parede de metal ondulado numa aldeia chinesa
• Outra conta: $2 milhões em volume de transações ao longo de nove meses — mais de 1.000 vezes a média salarial anual de Myanmar

Especialistas identificaram estas contas como “mulas de dinheiro”, onde identidades roubadas foram exploradas para criar perfis falsos. Contas assim, sem marcadores básicos de legitimidade, aparentemente passaram pelos sistemas de verificação das plataformas — um sinal preocupante de quão superficiais se tornaram os procedimentos de KYC (Know Your Customer).

A Infraestrutura de Saque: Lojas de Troca de Criptomoedas

Um aspeto pouco reportado do problema do dinheiro negro é a proliferação de lojas físicas de troca de criptomoedas por toda a Ásia, Europa de Leste e Médio Oriente. Estas operações funcionam como pontos finais de conversão onde indivíduos anónimos trocam criptomoedas por moeda fiduciária com requisitos mínimos de documentação.

Análises revelam:

• Lojas de troca em Hong Kong processaram mais de $2,5 mil milhões em transações no ano passado
• Muitas lojas não exigem verificação de identidade
• Três grandes trocas receberam coletivamente $531 milhões dessas lojas em 2024
• Um ponto de troca em Dubai recebeu mais de $2 milhões em criptomoedas num período de duas semanas em setembro

Estas lojas operam em grande parte fora da supervisão regulatória, oferecendo o que os especialistas chamam de “espaço ilimitado para lavagem” de capitais criminosos. Uma transação de teste feita por um repórter em Kiev demonstrou a facilidade do processo: $1.200 em criptomoedas convertidos em dinheiro em minutos, sem recibo ou registo de transação.

Por que o Problema Persiste

John Griffin, investigador de criptomoedas numa grande universidade americana, aponta um problema fundamental de incentivos: “Se os criminosos forem expulsos da plataforma, as trocas perdem uma fonte importante de receita. Portanto, elas têm um incentivo para permitir que tais atividades ilegais continuem.”

Esta realidade económica, combinada com uma aplicação fraca e o desafio técnico de rastrear fundos através de livros-razão descentralizados, cria um ambiente tóxico onde o dinheiro negro continua a fluir, apesar de acordos regulatórios e compromissos públicos.

Especialistas em blockchain observam que, uma vez que fundos sujos entram numa troca, tornam-se difíceis de rastrear. Os fundos podem ser divididos, convertidos entre diferentes criptomoedas e dispersos por várias carteiras antes de as autoridades agirem. A velocidade destas operações supera em muito as capacidades de resposta dos reguladores.

A Lacuna Regulamentar

Desenvolvimentos recentes enfraqueceram ainda mais a capacidade de fiscalização. O Departamento de Justiça dos EUA desmantelou uma unidade especializada em crimes de criptomoedas, orientando os procuradores a focar apenas nos utilizadores finais (terroristas e traficantes de drogas), em vez de responsabilizar as plataformas pelo seu papel em esquemas de lavagem.

Esta mudança de política coincide com uma vaga de perdões a executivos de criptomoedas proeminentes anteriormente condenados por violações relacionadas — enviando uma mensagem ambígua sobre as prioridades regulatórias.

O que Precisa de Mudar

A investigação deixa claro que a conformidade voluntária da indústria falhou. As plataformas devem implementar:

• Monitorização em tempo real da blockchain com sinalização imediata de transações
• Verificação reforçada de clientes além dos procedimentos básicos de KYC
• Congelamento obrigatório de contas sinalizadas enquanto se investiga
• Relatórios transparentes de ações de conformidade às autoridades reguladoras
• Medidas de responsabilização com consequências, incluindo a apreensão de ativos por violações repetidas

Até que as trocas enfrentem consequências sérias por facilitar fluxos de dinheiro negro — além de acordos que muitas vezes resultam em multas modestas em relação às receitas — a infraestrutura para lavagem de capitais ilícitos permanecerá firmemente enraizada na infraestrutura do mercado de criptomoedas. A cifra de $28 biliões provavelmente representa apenas a parte documentada; a escala real de capitais criminosos a passar por esses canais pode ser substancialmente maior.