Criptomoedas à vista tornam-se no investimento principal: Fundador da LD Capital interpreta a mudança no panorama do mercado

As estratégias de investimento no mercado de criptomoedas estão a mudar silenciosamente. Jack Yi, fundador da LD Capital, afirmou recentemente que o atual panorama do mercado já sofreu uma transformação profunda, com o investimento à vista a substituir o trading de curto prazo como a opção principal. O que é que esta perspetiva revela? Talvez marque uma importante viragem na estratégia de investimento em criptomoedas, passando de especulativa para mais pragmática.

Os três principais sinais de mudança no panorama do mercado

Jack Yi destacou que o ajustamento da política monetária do Banco do Japão é uma pressão externa crítica que o ativo digital enfrenta. Uma vez que este fator de restrição de longo prazo seja eliminado, o mercado deverá entrar numa nova fase de crescimento. Esta avaliação baseia-se numa análise aprofundada das tendências macroeconómicas.

Os fatores que sustentam esta avaliação incluem: o aperfeiçoamento progressivo do quadro regulatório global, o ciclo de redução de taxas de juro que impulsiona a redistribuição de liquidez, e a expansão contínua dos casos de uso da blockchain. Estes fatores combinados formam o novo cenário do mercado de criptomoedas.

Ao mesmo tempo, a volatilidade do mercado de derivados está a esconder a verdadeira situação do mercado à vista. As oscilações de preço criadas pelos vendedores de contratos futuros a descoberto oferecem oportunidades de lucro aos compradores à vista. É por isso que investidores profissionais começam a distinguir entre o “ruído de negociação” e o “valor fundamental”.

Investimento à vista versus negociação de futuros: as diferenças que precisa de entender

O que significa comprar criptomoedas à vista? Simplificando, você obtém um ativo digital real, que é transferido imediatamente para a sua carteira. Em contrapartida, a negociação de futuros é apenas uma aposta na volatilidade de preços, sem possuir realmente o ativo subjacente.

Esta distinção é crucial para a sua estratégia de investimento. Os investidores à vista focam-se na acumulação de valor a longo prazo, enquanto os traders de curto prazo tentam lucrar com as oscilações diárias. Ambas as abordagens têm riscos, mas, face ao cenário atual, Yi recomenda claramente que a maioria dos investidores opte pela primeira.

Por quê? Porque o investimento à vista permite-lhe possuir realmente o ativo, praticando o princípio de que “não são as suas chaves privadas, não são as suas moedas”. Este modelo de propriedade oferece proteção aos investidores prudentes ao longo de todos os ciclos de mercado.

A volatilidade é uma oportunidade, não um sinal de risco

Muitos investidores assustam-se com as oscilações de curto prazo, mas essa é precisamente a principal ilusão que Yi quer destacar. Ele apresenta uma lógica simples, mas profunda: a capacidade de suportar oscilações de alguns centenas de dólares a curto prazo determina se pode obter potenciais lucros de milhares de dólares.

Em outras palavras, a volatilidade não é uma razão para evitar o investimento, mas sim uma pedra de toque que testa a determinação do investidor. O mercado automaticamente elimina aqueles que não conseguem suportar emocionalmente as oscilações, deixando os investidores de longo prazo a colher os frutos da recuperação do mercado.

Isto também explica por que atualmente se considera uma “oportunidade de compra”. Nos momentos de maior incerteza, são precisamente os participantes com fundamentos mais sólidos que estão mais dispostos a aumentar as suas posições.

Os três motores de crescimento para 2025

Para o próximo ano, há pelo menos três fatores que impulsionarão a valorização das criptomoedas:

Normalização das políticas traz maior certeza regulatória. Com a clarificação do quadro regulatório em várias regiões do mundo, a participação institucional deverá aumentar ainda mais.

Mudança na política monetária que liberta liquidez. O ciclo esperado de redução de taxas de juro significa que o capital procurará novas oportunidades de rendimento, tornando os ativos de risco a primeira escolha.

Expansão dos casos de uso que aumenta o valor real. A blockchain deixou de ser apenas uma ferramenta de especulação, com aplicações aceleradas em pagamentos, liquidações e autenticação de identidade.

Estes três fatores constituem a chamada “tempestade perfeita” de Yi — impulsionando conjuntamente um novo ciclo de crescimento.

Como construir uma carteira de investimento à vista na prática

Se concorda com a perspetiva de Yi, como deve agir? Primeiro, é importante definir o seu horizonte de investimento. Se consegue suportar oscilações de mercado durante 2-3 anos, o investimento à vista é uma opção razoável.

Em segundo lugar, adote uma estratégia de investimento periódico, em vez de investir tudo de uma vez. Assim, consegue suavizar o custo de entrada e reduzir a dificuldade de escolher o momento certo. Não precisa de prever exatamente o fundo do mercado; ao investir periodicamente, as compras automáticas aumentam em momentos de baixa.

Terceiro, foque-se em projetos com fundamentos sólidos. A análise de Yi aplica-se ao mercado de criptomoedas como um todo, mas na seleção específica deve avaliar a atividade de desenvolvimento, o valor de aplicação e a comunidade.

Por último, não deixe que as oscilações de curto prazo influenciem as suas decisões. O mercado vai ter quedas, o que é normal. A vantagem do investidor de longo prazo é justamente poder ignorar essas oscilações temporárias e concentrar-se nos lucros a longo prazo.

A essência da avaliação do timing de mercado

Qual é a principal ideia de Jack Yi? O mercado de criptomoedas raramente oferece o momento perfeito, mas há janelas estratégicas. Quando a pressão externa principal desaparece, os fundamentos se fortalecem gradualmente e a participação do mercado aumenta, aí está uma dessas janelas.

Segundo a sua análise, essa janela está neste momento. Mas isso não significa que deva investir todo o seu capital imediatamente. Pelo contrário, é uma sugestão para começar a acumular sistematicamente ativos à vista.

Para os investidores de longo prazo, a questão-chave não é “agora é o momento perfeito para comprar”, mas sim “se não começar agora, o que vou perder no futuro?”.

Esta estratégia não é para todos

É importante ser honesto: a recomendação de Yi tem um âmbito de aplicação claro. Se não consegue suportar perdas de curto prazo, se não tem preparação psicológica para a volatilidade do mercado, ou se o seu horizonte de investimento é inferior a um ano, o investimento em criptomoedas à vista pode não ser adequado para si.

O mercado de criptomoedas continua cheio de riscos. Antes de tomar uma decisão, certifique-se de compreender bem esses riscos. Ter fundos disponíveis, paciência a longo prazo e capacidade de suportar possíveis perdas são condições essenciais para participar no investimento à vista.

Reflexões finais

O panorama do mercado está a evoluir, e as opções dos investidores também. De especulação com futuros a acumulação à vista, isto não é apenas uma mudança de estratégia, mas uma reflexão da maturidade crescente do mercado de criptomoedas.

Se esteve a ponderar, talvez seja a altura de reavaliar as suas hipóteses de investimento. Mas, independentemente da sua decisão, assegure-se de que ela é baseada numa análise racional, não em emoções. O mercado de criptomoedas, no final, recompensa aqueles que têm visão e paciência.