A ALT5 Sigma, listada na Nasdaq, enfrenta risco crítico de deslistagem devido à falha na licença do auditor

Questões-chave - A licença de funcionamento da firma de auditoria recentemente nomeada expirou desde agosto, criando obstáculos legais à certificação financeira - O auditor possui um histórico problemático de conformidade, incluindo falhas anteriores em revisões por pares e penalizações regulatórias - Atrasos nas divulgações trimestrais e vagas no conselho de administração colocaram a ALT5 Sigma fora de sintonia com os requisitos de listagem na Nasdaq

Uma empresa cotada na Nasdaq está a enfrentar uma crise grave de governação corporativa que ameaça a sua posição no mercado. A firma mudou recentemente para um auditor que opera sem uma licença ativa, agravando preocupações existentes sobre transparência financeira e conformidade regulatória.

Lacuna Crítica de Conformidade nas Credenciais do Auditor

A ALT5 Sigma anunciou a substituição do seu auditor após não cumprir os prazos de apresentação dos seus relatórios financeiros trimestrais. No entanto, a investigação revelou que a Victor Mokuolu CPA PLLC — a firma de contabilidade com sede no Texas que agora serve como auditor da empresa — não possui autorização legal para realizar trabalhos de auditoria.

A licença de funcionamento da firma permaneceu inativa desde agosto, de acordo com os registos regulatórios estaduais revistos por meios de comunicação financeira. Segundo as regulações do Texas, este estado impede a firma de emitir opiniões de auditoria. Embora Victor Mokuolu, o principal da firma, tenha restabelecido as suas credenciais de CPA pessoal a 31 de agosto, o registo da empresa em si ainda não foi reativado até ao final de dezembro.

A ALT5 Sigma reconheceu a limitação, afirmando que nenhuma auditoria ou revisão financeira pode ser oficialmente emitida até que a questão da licença seja resolvida. A empresa indicou que o auditor está a passar por um processo obrigatório de revisão por pares, com uma data de conclusão prevista para o final de janeiro.

Histórico de Fiscalizações Regulamentares

O problema de licença da firma de auditoria reflete preocupações de conformidade mais profundas. Para além da credencial expirada, a firma acumulou um histórico de violações regulatórias:

• Em 2023, o Public Company Accounting Oversight Board impôs sanções por não reportar seis auditorias de empresas públicas dentro dos prazos de notificação exigidos
• Durante 2024, a Texas State Board of Accountancy aplicou penalizações adicionais relacionadas com falhas semelhantes na apresentação de relatórios
• Inspeções anteriores de revisão por pares resultaram em avaliações de insucesso

Estas violações demonstram um padrão de incumprimento de prazos regulatórios e lapsos procedimentais que minam a credibilidade do auditor.

Deterioração da Situação Financeira da ALT5 Sigma

Os desafios da empresa vão além dos aspetos mecânicos da auditoria. A ALT5 Sigma tem enfrentado uma pressão crescente desde que mudou de estratégia para adquirir e manter certos tokens de blockchain como uma estratégia de balanço — uma mudança que introduziu complexidades significativas de avaliação e reporte.

A firma continua atrasada nas divulgações financeiras trimestrais do período de setembro, colocando-a em violação técnica dos requisitos da Nasdaq e aumentando o risco de deslistagem. A confiança dos investidores evaporou juntamente com os valores das ações: as ações caíram mais de 77% desde o início do ano.

As lacunas de governação agravaram a situação. A recente renúncia de um membro do conselho deixou a ALT5 Sigma sem pessoal suficiente no seu comité de auditoria — especificamente, sem a experiência em contabilidade que as regras da Nasdaq exigem para empresas cotadas.

Reação do Mercado e Caminho a Seguir

A convergência de falhas na licença, atrasos nas divulgações e deficiências estruturais no conselho criou uma tempestade perfeita para o estatuto da ALT5 Sigma na Nasdaq. Até que a firma de auditoria resolva o seu status de licença e complete a validação da revisão por pares, a empresa não pode apresentar demonstrações financeiras auditadas — um requisito para manter a conformidade e evitar o deslistamento.

O prazo de janeiro para a conclusão da revisão por pares marca um momento crítico. A falha em restabelecer a credibilidade do auditor até esse ponto poderá acelerar as ações de fiscalização da Nasdaq, potencialmente forçando a empresa a enfrentar suspensão ou remoção da bolsa.