Aumento recorde da prata atinge máximos históricos, múltiplos fatores em confluência impulsionam os metais preciosos globais para um novo ciclo

Prata à vista disparou 6,00% no intradiário, atingindo US$ 84,73/oz, estabelecendo uma nova máxima histórica. Ao mesmo tempo, o ouro à vista também atingiu pela primeira vez a nova altura de US$ 4600/oz. Esta não é uma tendência isolada, mas sim uma onda de alta sistêmica que o mercado global de metais preciosos está vivenciando. Desde o mercado internacional de spot até os futuros de commodities na A-share, passando pelo setor financeiro tradicional e o ecossistema de criptomoedas, o movimento de alta dos metais preciosos está se expandindo de forma abrangente.

Metais preciosos atingem novas máximas, momento histórico chegou

A magnitude desta onda de mercado não deve ser subestimada. A prata, que começou o dia em US$ 83,14, subiu rapidamente para US$ 84,73, completando um aumento de 2% em apenas algumas horas. O desempenho do ouro também foi forte, ultrapassando pela primeira vez a marca de US$ 4600. Isso significa que os investidores em metais preciosos estão testemunhando um momento histórico no mercado.

Múltiplos fatores em ressonância impulsionam a “tempestade perfeita” dos metais preciosos

A disparada do ouro e da prata não ocorre sem motivo. Segundo as últimas notícias, pelo menos quatro fatores principais estão impulsionando essa onda de mercado:

Dados econômicos enfraquecendo, aumento das expectativas de corte de juros

Os dados de emprego não agrícola divulgados na última sexta-feira nos EUA ficaram abaixo do esperado, sendo interpretados pelo mercado como um sinal de que o Federal Reserve pode reduzir ainda mais as taxas de juros. Com as expectativas de corte de juros aumentando, os metais preciosos, que não geram juros, tornam-se mais atraentes, atraindo fluxo de capital.

Tensão geopolítica em alta, demanda por proteção aumenta

A escalada na situação do Irã intensificou as tensões geopolíticas globais. Em momentos de maior incerteza, ouro e prata, como ativos tradicionais de proteção, tornam-se as primeiras escolhas dos investidores. Essa elevação na demanda por proteção impulsiona diretamente os preços dos metais preciosos.

Incerteza na política do Federal Reserve, dólar sob pressão

A notícia de que o presidente do Fed, Powell, recebeu uma intimação do Departamento de Justiça gerou atenção no mercado, levando o dólar a uma leve queda nas negociações asiáticas. Ao mesmo tempo, a decisão do Supremo Tribunal dos EUA de adiar a sentença sobre as tarifas de Trump até quarta-feira aumenta a incerteza política. Esses fatores, juntos, enfraquecem o dólar, enquanto os metais preciosos, cotados em dólares, sobem.

Rebalanceamento do índice de commodities, entrada mecânica de compras

O índice de commodities (como o Bloomberg Commodity Index e o S&P Goldman Sachs Commodity Index) está prestes a passar por um rebalanceamento anual. Estima-se que esse processo exija cerca de US$ 5 bilhões em compras de ouro e prata. Embora o rebalanceamento seja concluído nesta semana, com riscos de queda, as compras mecânicas continuam a impulsionar os preços.

Conexão global de mercados, a alta dos metais preciosos se espalha

O impacto dessa onda de mercado já ultrapassou o mercado internacional de spot, se propagando para os principais mercados globais:

• Mercado A-share: Prata na Xangai subiu 11,5%, demonstrando forte desempenho nos futuros de commodities. Platina, paládio, níquel de Xangai e outros metais também seguiram a tendência, refletindo uma alta sincronizada nos preços dos metais globais.
• Mercado de Hong Kong: Hang Seng e Hang Seng Tech Index subiram juntos, com ações de tecnologia em alta.
• Mercados internacionais: Os recordes históricos do ouro e da prata à vista estão se tornando o novo foco na alocação de ativos global.

Segundo as últimas notícias, o ouro à vista fechou com alta superior a 4% nesta semana, acumulando mais de US$ 177 de valorização; a prata à vista subiu quase 10%, acumulando mais de US$ 7 de alta. Essa forte performance semanal indica que a tendência de alta dos metais preciosos não é uma simples volatilidade de curto prazo, mas sim uma força de mercado mais profunda em ação.

Novas oportunidades no mercado de criptomoedas: contratos de metais preciosos em implementação

Curiosamente, essa onda de metais preciosos também está impulsionando inovações no ecossistema de criptomoedas. Segundo as últimas notícias, a Binance lançou oficialmente, sob o framework regulatório de Abu Dhabi, contratos perpétuos de ouro (XAU) e prata (XAG) com liquidação em USDT. Isso significa que os usuários de criptomoedas podem participar de negociações 24/7 e aproveitar alavancagem, sem precisar possuir ouro ou prata físicos.

Essa iniciativa marca o início de uma fronteira mais difusa entre o mercado de criptomoedas e as commodities tradicionais. Para investidores em cripto, abre uma nova pista de investimento; para investidores tradicionais, oferece uma porta de acesso ao ecossistema cripto. Com a tokenização de ativos reais (RWA) se tornando um tema quente, o lançamento desses contratos de metais preciosos é especialmente relevante.

Perspectivas futuras: a alta pode continuar?

Muitos analistas afirmam que os fundamentos mais amplos que sustentam os metais preciosos permanecem sólidos. Expectativas de corte de juros, riscos geopolíticos e demanda por proteção provavelmente não desaparecerão em curto prazo. No entanto, o rebalanceamento do índice de commodities, concluído nesta semana, pode trazer riscos de baixa. Além disso, na próxima terça-feira, os EUA divulgarão o CPI de dezembro, o que pode impactar significativamente o sentimento do mercado e determinar a trajetória do ouro e da prata na próxima semana.

Resumo

A prata disparou 6% no intradiário, atingindo uma máxima histórica, impulsionada por dados de emprego fracos, aumento das tensões geopolíticas, incerteza na política do Fed e o rebalanceamento do índice de commodities. Essa não é uma tendência de metais preciosos isolada, mas uma mudança profunda na alocação de ativos globais. Desde a A-share até Hong Kong, passando pelo mercado internacional de spot e o ecossistema de criptomoedas, o movimento de alta dos metais preciosos está se expandindo em todas as frentes. Para os investidores, o mais importante é compreender a lógica por trás dessa onda, e não apenas seguir o movimento de compra. Os dados do CPI na próxima semana e o rebalanceamento do índice de commodities serão momentos-chave para observar se essa tendência pode se sustentar.