Investimento em criptomoedas em 2026: abandonar a sorte, manter a arte de apostar nos ativos certos

No mercado de criptomoedas, o que é realmente necessário para alcançar o sucesso? O CEO da Real Vision apresenta uma resposta aparentemente simples, mas profundamente perspicaz — escolher os ativos certos e não fazer mais nada. Esta recomendação aparentemente trivial contém uma compreensão profunda da essência do mercado.

Liquidez determina o ritmo do mercado

Atualmente, o valor total de mercado das criptomoedas ultrapassou 3,5 trilhões de dólares, mas isso representa apenas 3% de um mercado futuro de 100 trilhões de dólares. No entanto, a curto prazo, a direção da riqueza é principalmente determinada por um fator — liquidez.

As fontes de liquidez incluem flexibilização quantitativa, operações de recompra reversa do banco central e fluxo de contas de títulos do governo. Recentemente, o governo dos EUA absorveu liquidez por meio de contas de títulos do governo, e o fechamento do governo subsequentemente restringiu ainda mais os fundos disponíveis no sistema. Como ativos mais sensíveis à liquidez, as criptomoedas sofreram volatilidade acentuada, desencadeando uma cadeia de liquidações com alavancagem.

Paradoxo da volatilidade de curto prazo versus tendência de longo prazo

O mercado está cheio de ruído no curto prazo, mas só a longo prazo se consegue perceber os sinais. Essa verdade é difícil de aceitar para a maioria dos investidores — as pessoas se apegam ao desempenho mensal ou trimestral, ignorando os ciclos macroeconômicos que atravessam vários anos.

A estratégia macroeconômica em si é altamente volátil e possui ciclos de tempo longos. Um ciclo completo de negociação geralmente dura de 6 meses a 3 anos. Após 2008, os governos estabeleceram ciclos de reestruturação de dívidas de 3 a 5 anos, e entre 2021-2022, esse período foi estendido para 5 anos. Isso significa que a liquidez injetada no quarto ano agora foi transferida para o quinto — ou seja, 2026. Nesse momento, haverá 10 trilhões de dólares em dívidas precisando de refinanciamento, o que provocará uma nova maré de liquidez.

Nem todos os tokens podem ser salvos pela liquidez

Hoje, o número de tokens no mercado é muito maior do que no passado. Mesmo com liquidez abundante, nem todos os projetos podem ser salvos. A era de “comprar o que sobe” já passou.

Diferentes projetos apresentam variações de desempenho na correção: Bitcoin (BTC) corrigiu cerca de 30%, Ethereum (ETH) aproximadamente 40%, Solana (SOL) cerca de 50%, enquanto blockchains emergentes como SUI podem atingir 60-65%. Essa curva de risco reflete a maturidade do projeto, a base de usuários e a profundidade do mercado.

A lógica de investimento central não é buscar o maior retorno, mas evitar perdas excessivas e, assim, lucrar com o efeito de juros compostos a longo prazo. Parece entediante, mas essa é a realidade.

Estrutura de “portfólio de menor arrependimento”

O que constitui uma alocação de ativos inteligente? Deve-se escolher ativos capazes de suportar uma manutenção de longo prazo — as blockchains L1 são a escolha mais direta, pois possuem tamanho suficiente, aplicações validadas e não irão para zero dentro de um ciclo.

Critérios de avaliação incluem:

• Crescimento de usuários superior ao de projetos comparáveis no ciclo anterior
• Relação entre usuários ativos na cadeia e valor de transações
• Solidez da base tecnológica

Ferramentas como o ChatGPT podem ajudar a verificar rapidamente esses dados. Essa ferramenta consegue definir de forma razoável indicadores de usuários ativos (DeFi, jogos, etc.), classificar e ordenar blockchains, e identificar quais estão supervalorizadas ou subvalorizadas.

Versão evoluída da estratégia DCA

Investimento periódico (DCA) simples é melhor do que comprar o S&P 500. Mas uma abordagem mais inteligente é: ao mercado cair X% (por exemplo, 30%), investir com uma frequência triplicada; quando atingir novas máximas, manter o investimento regular. Essa estratégia de juros compostos certamente será mais eficaz.

Do ponto de vista psicológico, isso é difícil — muitas pessoas são forçadas a comprar no pico local, porque acreditam que os preços continuarão subindo. Mas, com o tempo, as pessoas tendem a esquecer o custo exato, a menos que seja uma mínima histórica.

Por que 2025 será tão difícil

Muitos early adopters (que entraram entre 2017-2021) agora estão migrando para o campo da inteligência artificial, alegando que as criptomoedas não cumpriram a promessa de descentralização. Mas a verdade é: eles não obtiveram lucros fáceis nos últimos anos, e perderam vantagem de mercado.

Ao contrário, os visionários do Vale do Silício acreditam que os maiores retornos ainda estão por vir. A Electric Capital compara as criptomoedas a investimentos de risco mais líquidos — na venture capital, a maioria dos projetos zera, poucos oferecem retornos astronômicos, e o segredo é manter sempre. No mercado público, a lei do poder é mais fraca, e a volatilidade é maior. Mas, a longo prazo, o potencial de crescimento dos ativos digitais continua enorme.

Protagonistas de 2026: Bitcoin e plataformas de contratos inteligentes

Nos próximos dez anos, a dominância do Bitcoin no mercado diminuirá, enquanto a participação de plataformas de contratos inteligentes aumentará — pois elas gerarão mais aplicações.

De acordo com estimativas conservadoras, o mercado de criptomoedas ainda tem espaço para crescer 30 vezes. Essa curva de crescimento é semelhante à de gigantes da tecnologia (Amazon, Google, Tesla) — altamente volátil no início, mas que eventualmente se estabiliza.

Oportunidades invisíveis em NFTs e arte digital

Quando o preço do Ethereum ou Solana atinge picos, as vendas de arte explodem, pois investidores começam a usar sua riqueza valorizada para adquirir obras de arte. Quando os preços recuam, o fluxo de caixa diminui e o poder de compra também.

Porém, esse padrão também demonstra que, sempre que o mercado atinge uma nova máxima, a arte também alcança recordes. Grandes instituições de investimento já entraram, e o valor total da arte digital continua a subir. Crypto Punks chegou a valer 100 bilhões de dólares. De ativos de jogos a ingressos eletrônicos, contratos financeiros e identidades digitais, o mercado potencial é enorme. No universo blockchain, o valor por densidade na arte é o mais alto — porque a escassez digital é a âncora do valor eterno.

Dicas práticas: manter, estudar, ter paciência

Como ficar rico no mercado de criptomoedas em 2026? Mantendo os ativos certos e não fazendo mais nada.

Isso significa:

• Fazer pesquisa independente, construir sua própria convicção de investimento, sem depender do julgamento de terceiros
• Escolher o horizonte de tempo de acordo com sua tolerância ao risco e objetivos
• Considerar 5 anos como um ciclo completo, tudo o mais é ruído

Quando o fundo do mercado já estiver formado (como na crise de liquidez de outubro), uma nova rodada de injeção de liquidez está em gestação. O Federal Reserve já pausou o aperto quantitativo, e até o final do ano será necessário financiar dívidas. A falta de liquidez no sistema bancário causa frequentes oscilações no mercado monetário, e o banco central sabe disso — será necessário injetar fundos.

O conselho final: não busque o maior retorno, apenas garanta que a direção está correta. Se SUI cair 30% nesta semana ou subir 30%, não faz diferença — o importante é que o mercado atingirá, no final, a escala de 100 trilhões de dólares.