Guia definitivo de seleção de ações: do iniciante ao especialista na jornada avançada

Qual é a maior preocupação ao entrar no mercado de ações? Muitas vezes, é encontrar os ativos certos para investir em meio ao vasto oceano de ações. Não se preocupe, vamos desvendar esse problema juntos. Seja você interessado em lucros rápidos de curto prazo ou em acumular ativos a longo prazo, este guia de seleção de ações lhe dará a resposta.

Três perguntas essenciais a fazer antes de começar a escolher ações

Antes de iniciar a seleção, pergunte a si mesmo três questões, pois suas respostas irão determinar sua estratégia de investimento.

1. Como você quer jogar? Curto ou longo prazo?

O horizonte de tempo se divide em duas categorias: de alguns minutos a alguns meses é curto prazo, de um ano a mais de cinco anos é longo prazo. Não é uma questão de escolha única, você pode fazer ambos ao mesmo tempo, mas a proporção deve ser ajustada de acordo com sua situação.

2. Quanto de volatilidade você consegue suportar?

Negociações de curto prazo envolvem riscos maiores, pois você pode conhecer pouco sobre as empresas em que investe, seguindo apenas sinais técnicos. Investimentos de longo prazo exigem uma compreensão profunda da empresa. Antes de decidir, pense bem na sua capacidade de resistência emocional e na sua tolerância ao risco.

3. Quanto tempo você pode dedicar ao acompanhamento das ações?

Se você só consegue dedicar cinco minutos por dia para verificar as ações, então não jogue no curto prazo. A quantidade de tempo investido determina a estratégia que você pode adotar.

Seleção de ações de longo prazo: explorando os fundamentos

Procurar negócios com potencial de crescimento

Imagine que cada ação representa um negócio. O objetivo do investidor de longo prazo é simples: encontrar empresas cujo lucro futuro continuará crescendo. Por quê? Porque o desempenho de longo prazo do preço das ações depende, em última análise, dos lucros da empresa.

Então, que tipo de empresa vale a pena comprar? As mais ideais são aquelas que possuem uma posição quase de monopólio em seus respectivos mercados:

• Google(GOOG.US) no setor de buscas, imbatível
• Apple(AAPL.US) com seu ecossistema iOS inabalável
• Disney(DIS.US) líder em conteúdo de entretenimento
• Meta(META.US) no setor de redes sociais, sem muitos rivais

Por outro lado, deve-se evitar empresas que perderam sua posição de mercado e têm dificuldades de se recuperar: Nokia(NOK.US), que já foi destaque, e BlackBerry(BB.US), que desapareceu no mercado de smartphones; IBM(IBM.US), cuja liderança tecnológica não é mais a mesma; Kodak(KODK.US), que ficou para trás na onda da digitalização.

É mais difícil escolher ações em setores altamente competitivos? Não é impossível, apenas requer uma pesquisa mais aprofundada. Nesse caso, a qualidade da gestão torna-se fundamental. Por exemplo, o excelente desempenho do JPMorgan(JPM.US) no setor bancário, a liderança inovadora da Tesla(TSLA.US) no setor de veículos elétricos, e os medicamentos revolucionários como o Mounjaro, desenvolvido pela Lilly(LLY.US).

A vantagem profissional é importante. Se você trabalha em um setor, sua compreensão dele pode superar a dos analistas de Wall Street. Aproveitar ao máximo seu conhecimento especializado fará sua seleção de ações muito mais eficiente.

Aproveite as grandes tendências do setor

Além de analisar ações individuais, é importante observar a direção geral do setor. Investidores capazes de identificar tendências de longo prazo geralmente chegam ao final com lucro.

Por exemplo, a demanda global por energia limpa e eletrificação está crescendo continuamente, o que impulsiona a demanda por matérias-primas como o cobre. Como resultado, a maioria das empresas de mineração de cobre se beneficia disso. Essa é uma das principais razões para a recente alta das ações relacionadas ao cobre.

Avaliação determina o preço de entrada

Por mais excelente que seja uma empresa, comprar a um preço errado pode gerar prejuízo. Uma ação que parece uma joia a 100 dólares pode se tornar um poço de petróleo a 200 dólares. Portanto, após selecionar uma ação, também é preciso considerar sua avaliação.

O método de avaliação mais simples e prático é o Índice P/E(PE Ratio), cuja fórmula é bastante direta:

Índice P/E = Preço da ação ÷ Lucro por ação

Mas como saber se um P/E é alto ou baixo? Existem duas abordagens:

Comparar com o histórico

Compare o P/E atual com o desempenho passado da mesma ação ao longo de vários anos. Por exemplo, o Wells Fargo(WFC.US) teve seu P/E oscilando entre 8 e 16 nos últimos 10 anos. Se atualmente estiver em 9, e os fundamentos da empresa não mudaram, esse preço é bastante atraente.

Comparar com os concorrentes do setor

Compare dentro do mesmo setor. ExxonMobil(XOM.US) e TotalEnergies SE(TTE.US) são gigantes de energia. Se as perspectivas de crescimento forem semelhantes, a que tiver um P/E mais baixo, como a TotalEnergies, merece mais atenção.

O que observar ao usar o P/E?

• Um P/E alto não significa necessariamente que a ação não deve ser comprada. Se a empresa tem perspectivas de crescimento explosivas, uma avaliação elevada pode ser justificada. Como exemplo, a Netflix(NFLX.US) em início de 2022, que tinha um P/E muito alto, mas sua expectativa de crescimento mudou drasticamente, levando a uma rápida queda no índice.

• Um P/E baixo pode esconder riscos. Às vezes, o preço barato tem motivos: setores cíclicos(como energia)ou empresas altamente endividadas, que apresentam riscos maiores.

• O ambiente macroeconômico também influencia a avaliação. Quando o banco central aumenta as taxas de juros, o P/E do mercado como um todo tende a diminuir.

A lógica central é: entre em uma ação quando o P/E estiver temporariamente baixo devido a fatores de curto prazo, mas certifique-se de que a capacidade de lucro de longo prazo da empresa não mudou fundamentalmente.

Seleção de ações de curto prazo: decifrando os códigos da análise técnica

Negociações de curto prazo não esperam que os fundamentos se concretizem, mas capturam tendências de preço que já começaram ou estão prestes a começar. Nesse momento, a análise técnica torna-se a principal ferramenta.

Indicadores técnicos como guia

Indicadores de tendência

Médias móveis simples(SMA) baseadas na média de preços dos últimos 50 ou 200 dias de negociação. Se a linha estiver inclinada para cima, especialmente se o preço estiver acima dela, geralmente indica uma tendência de alta. A média móvel exponencial(EMA), que dá mais peso aos dados mais recentes, é mais sensível. A EMA de 21 dias é um indicador rápido comum.

Indicadores de momentum

MACD(Moving Average Convergence Divergence) reflete a velocidade e força das mudanças de preço. O foco principal do MACD é observar os cruzamentos entre a linha MACD e a linha de sinal:

• Cruzamento da MACD de baixo para cima = sinal de compra
• Cruzamento de cima para baixo = sinal de venda
• Cruzar a linha zero é mais forte (quando de negativo para positivo é positivo, e vice-versa)

Identificando pontos de compra e venda nos gráficos

Além dos indicadores, os próprios gráficos também “falam”. Quatro formações comuns que vale a pena dominar:

Topo/Fundo Cabeça e Ombros

O preço forma um pico(cabeça) no meio, com dois picos menores(ombros) dos lados. Quando o topo cabeça e ombros rompe a linha do pescoço, é sinal de venda; o fundo cabeça e ombros invertido indica reversão para cima. Como no caso da AMD(AMD.US) em 2022, após uma formação clara de topo cabeça e ombros, veio uma queda.

Duplo topo/duplo fundo

O preço forma dois picos ou fundos de altura semelhante. Quando o preço rompe a linha do pescoço entre os dois fundos para cima, é sinal de compra, indicando reversão de tendência. O Goldman Sachs(GS.US) em 2022 apresentou um padrão de duplo fundo marcante.

Triângulo ascendente

A linha de suporte sobe, indicando que cada mínimo está mais alto, e o preço eventualmente rompe para cima. A TJX Companies(TJX.US) já apresentou esse padrão de triângulo ascendente.

Triângulo descendente

A linha de resistência desce, com cada pico mais baixo, e o preço rompe para baixo. A Apache(APA.US), em 2022-2023, mostrou várias formações de triângulo descendente, sinalizando queda.

Três principais ativos para acompanhar em 2024

( NVIDIA)NVDA###

A gigante de chips NVIDIA, com seus GPUs considerados o padrão de ouro na era da IA, teve seu preço triplicar em 2023, e já subiu quase 40% este ano. Entre as “sete grandes empresas de tecnologia”, a NVIDIA se destacou, ultrapassando US$ 1 trilhão de valor de mercado no meio do ano passado, e neste mês superou Amazon e Alphabet, tornando-se a terceira maior do mercado de ações dos EUA. Por que a NVIDIA está tão em alta? Porque o potencial de comercialização da IA entusiasma os investidores, e seus chips são a infraestrutura fundamental para isso.

( Tesla)TSLA###

Em 2023, a Tesla foi destaque, mas a situação mudou neste ano. O preço caiu quase 23% desde o início do ano, ameaçando sua posição entre as sete grandes empresas de tecnologia, com valor de mercado superado por Microsoft, Apple, NVIDIA, Alphabet, Amazon, Meta e Lilly. No curto prazo, a Tesla enfrenta múltiplos desafios: desaceleração nas vendas globais de veículos elétricos, a fábrica de Berlim suspensa após incêndio, e a controvérsia sobre o alto salário de Musk. Mas os analistas continuam otimistas, considerando esses obstáculos apenas temporários.

( Microsoft)MSFT###

A Microsoft, que aposta com precisão na IA generativa, apresentou resultados impressionantes no segundo trimestre fiscal de 2024(2023Q4), sendo a primeira demonstração após a aquisição da Blizzard. Receita, lucro por ação, crescimento do setor de nuvem, entre outros indicadores, superaram as expectativas. Em 2023, as ações da Microsoft subiram 57%, muito acima dos 24% do S&P 500, e empataram com a NVIDIA como maiores vencedoras na negociação de IA. Em 2024, a Microsoft já subiu 9%, superando o crescimento do mercado em 3%. A opinião de Wall Street? 50 analistas recomendam compra, apenas 4 mantêm neutro, nenhum sugere venda, com preço-alvo médio de US$ 443,00, indicando potencial de alta de 8%.