Por que é importante compreender o balanço patrimonial?

Um ponto que confunde muitas pessoas é que a demonstração financeira (Balance Sheet) ou como é chamada mais recentemente “Demonstração da Posição Financeira” tem exatamente qual importância para a gestão de negócios e decisões de investimento

Este documento financeiro não apenas mostra o quão próspero um negócio é, mas também é uma ferramenta para operações estratégicas, especialmente quando é necessário analisar a eficiência do uso de recursos, incluindo o nível de gestão de despesas para máxima eficácia.

Estrutura Fundamental: A Fórmula que Precisa Conhecer

Ativos = Passivos + Patrimônio Líquido

Esta equação é o coração da contabilidade, pois mostra que o dinheiro que a empresa tem em (ativos) vem de duas fontes:

• Lado esquerdo: recursos que são propriedade real da empresa (ativos)
• Lado direito: fontes de financiamento que compraram esses recursos (empréstimos e investimento dos proprietários)

É chamado “balanço” porque ambos os lados devem ser sempre iguais. Mais tarde, a Tailândia oficialmente mudou o nome para “Demonstração da Posição Financeira” para que este nome reflita o propósito de forma muito mais clara.

Componentes Principais do Balanço

1. Ativos (Assets) - Recursos que Geram Receita

Ativos são o que a empresa possui para usar em operações e gerar receita. Dividem-se em 2 grupos de acordo com a liquidez:

Ativos Circulantes podem ser convertidos em dinheiro em menos de 1 ano:

• Dinheiro em caixa e em banco
• Contas a receber (dinheiro que os clientes devem pagar)
• Estoques
• Despesas pagas antecipadamente

Ativos Não Circulantes levam mais tempo para serem convertidos em dinheiro:

• Terrenos, edifícios
• Máquinas, equipamentos de fábrica
• Investimentos a longo prazo
• Patentes e direitos autorais

2. Passivos (Liabilities) - Obrigações que Devem Ser Pagas

Passivos representam o dinheiro que a empresa deve a pessoas ou organizações externas. Dividem-se em:

Passivos Circulantes devem ser pagos em menos de 1 ano:

• Contas a pagar comerciais (principalmente de compras de mercadorias a crédito)
• Empréstimos de curto prazo
• Impostos a pagar

Passivos Não Circulantes devem ser pagos em período superior a 1 ano:

• Empréstimos de longo prazo de bancos
• Títulos de dívida de longo prazo
• Obrigações contratuais de longo prazo

3. Patrimônio Líquido (Equity) - A Verdadeira Parte dos Proprietários

Este é o “lucro líquido” real dos proprietários após deduzir todos os passivos. Consiste em:

• Capital registrado que os acionistas compraram
• Lucros acumulados de operações passadas (após pagamento de dividendos)

Análise de Desempenho: Quando SG&A Não É Apenas um Número

Monitorar itens de despesas gerais, de vendas e administrativas (SG&A) através do balanço ajuda os gestores a entender como a empresa gasta dinheiro nas operações. Analisar esta seção junto com ativos ajuda a indicar:

• Eficiência do uso de recursos
• Proporção entre custos administrativos e receita
• Potencial para melhorar lucros

Quando o Balanço é Mais Útil?

Para Gestores:

• Monitorar a saúde financeira do negócio
• Avaliar a capacidade de pagamento de dívidas
• Planejar levantamento de capital futuro
• Melhorar estratégias de gestão e redução de custos

Para Investidores:

• Decidir se vão investir ou não
• Comparar o potencial de diferentes empresas na mesma indústria
• Avaliar riscos financeiros

Como Preparar um Balanço

Formato de Conta (T-form):

O lado esquerdo mostra ativos, o lado direito mostra passivos e patrimônio líquido. É um formato fácil de ler.

Passos:

1. Escreva o cabeçalho (nome da empresa, “Balanço”, data)
2. Liste os itens de ativos do lado esquerdo
3. Liste os itens de passivos e patrimônio líquido do lado direito
4. Verifique se ambos os lados são iguais

Formato de Relatório (Report Form):

Os itens são listados em sequência, ativos primeiro, depois passivos e patrimônio líquido. É o formato preferido para relatórios aos gestores e ao público.

Passos:

1. Escreva o cabeçalho (nome da empresa, “Balanço”, data)
2. Mostre detalhes de ativos com total
3. Mostre detalhes de passivos, depois patrimônio líquido, com total
4. Verifique se o total de ativos é igual ao total de passivos e patrimônio líquido

Por Que a Mudança de Nome É Importante?

O nome antigo “balanço” indicava apenas o equilíbrio dos números, não comunicava outras finalidades. É por isso que os padrões de relatório financeiro global mudaram para “Statement of Financial Position”. Este novo nome reflete que este documento é um instantâneo da posição financeira em um ponto específico no tempo. A Tailândia fez o mesmo, chamando-o de “Demonstração da Posição Financeira” para deixar claro que este documento é usado para mostrar a verdadeira situação financeira.

Como Acessar e Ler o Balanço de uma Empresa

Para aqueles que desejam estudar a situação financeira de uma empresa, podem encontrar em Datawarehouse.dbd.go.th

Passos para Pesquisa:

1. Vá para Datawarehouse.dbd.go.th
2. Selecione a seção “Informações de Pessoas Jurídicas e Demonstrações Financeiras”
3. Digite o nome da empresa que deseja estudar
4. Clique na aba “Informações de Demonstrações Financeiras”
5. Você pode selecionar o exercício social, ver a demonstração de lucros e perdas, analisar índices financeiros e comparar dados anuais com outras empresas no setor

Dicas para Analisar um Balanço

Passo 1: Entender a Estrutura

O balanço mostra um panorama de ativos, passivos e patrimônio líquido em um ponto específico no tempo.

Passo 2: Analisar Liquidez

Considere a capacidade de pagamento de dívidas para saber se a empresa tem dinheiro e ativos suficientes para pagar dívidas de curto prazo.

Passo 3: Avaliar Capacidade de Lucratividade

Veja se, ao longo dos anos, a empresa acumulou mais lucros ou tem perdas acumuladas crescentes.

Passo 4: Comparar ao Longo do Tempo

Analise mudanças nos itens em comparação com anos anteriores para rastrear tendências financeiras.

Passo 5: Avaliar Estrutura de Dívida

Veja a proporção entre empréstimos de curto e longo prazo para saber se a empresa tem dívidas apropriadas ou risco excessivamente alto.

Cuidados ao Tomar Decisões a Partir do Balanço

O balanço mostra apenas dados históricos

Não é informação em Tempo Real. Mudanças significativas podem ter ocorrido após a preparação do balanço.

Confiabilidade dos Números

O balanço pode ter erros ou ter sido manipulado para parecer melhor. Portanto, deve-se verificar com a opinião de auditoria de contador independente.

Condições econômicas em mudança

Inflação, taxas de juros ou mudanças no valor da moeda podem fazer com que os números não sejam verdadeiramente comparáveis.

Deve-se ler junto com outras demonstrações financeiras

Use demonstração de lucros e perdas, demonstração de fluxo de caixa e índices financeiros em conjunto para obter uma imagem completa.

Conclusão

A Demonstração da Posição Financeira (Balanço) é um relatório que mostra os ativos, passivos e patrimônio líquido de uma empresa em um ponto específico no tempo. Compreender e analisar o balanço permite aos gestores planejar melhor a gestão e ajuda os investidores a tomar decisões de investimento com dados suficientes.

No entanto, não se deve depender apenas do balanço para tomar decisões. Estude outras informações financeiras de forma abrangente, considere a situação econômica e as condições do setor, para que a tomada de decisão seja holística e baseada em fundamentos sólidos.